Calcolatore di Probabilità delle Opzioni

Il Calcolatore di Probabilità delle Opzioni stima la probabilità di profitto, spesso chiamata POP delle opzioni, per le comuni strategie in opzioni. Utilizza il prezzo attuale del sottostante, la volatilità implicita, i giorni alla scadenza, il tasso di interesse, il rendimento da dividendi, gli strike e il premio per confrontare la zona di pareggio della strategia con una distribuzione dei prezzi a scadenza modellata.

Come utilizzare il Calcolatore di Probabilità delle Opzioni

1. Scegli il tipo di strategia, come long call, short put, covered call, spread, strangle o iron condor.
2. Inserisci il prezzo attuale del sottostante, la volatilità implicita, i giorni alla scadenza, il tasso privo di rischio e il rendimento da dividendi.
3. Compila gli strike richiesti dalla strategia selezionata e inserisci il debito netto pagato o il credito ricevuto per azione.
4. Fai clic su Calcola Probabilità per stimare la probabilità di profitto finale, i prezzi di pareggio, il movimento atteso e i limiti di rischio.
5. Usa la pista della probabilità e il grafico del payoff per vedere dove la strategia dovrebbe trarre profitto o perdere alla scadenza.

Strategie Supportate

Questo calcolatore supporta long call, long put, short put, covered call, bull call spread, bear put spread, short strangle e iron condor. Le opzioni long a gamba singola hanno solitamente una POP più bassa e una maggiore asimmetria di payoff. Le strategie che vendono premio (short) hanno solitamente una POP più alta, ma possono comportare un rischio di coda maggiore. Gli spread a rischio definito e gli iron condor si collocano tra questi due estremi.

Modello e Formula

Il calcolatore presuppone che il prezzo finale del sottostante segua una distribuzione lognormale. In termini semplici, stima POP = probabilità che il P/L a scadenza sia maggiore o uguale a zero. Il drift utilizza il tasso privo di rischio inserito meno il rendimento da dividendi, mentre l'ampiezza della distribuzione deriva dalla volatilità implicita annualizzata e dal tempo alla scadenza.

Limitazioni Importanti

La probabilità di profitto non è una raccomandazione e non è la stessa cosa del valore atteso. La stima non include variazioni della volatilità implicita, assegnazione anticipata, stile di esercizio, spread bid-ask, commissioni, tasse, commissioni di prestito, liquidità, slippage o rischio di percorso intraday prima della scadenza. Utilizzalo come strumento di pianificazione insieme alle quotazioni reali della catena delle opzioni e alle tue regole di rischio.

FAQ

Cosa significa probabilità di profitto per le opzioni?

La probabilità di profitto stima la possibilità che una strategia in opzioni finisca con un profitto superiore a zero alla scadenza. Questo calcolatore confronta il prezzo di pareggio della strategia o la finestra di profitto con una distribuzione lognormale del prezzo finale basata sulla volatilità implicita inserita.

Questo calcolatore utilizza dati di mercato reali?

No. Il calcolatore utilizza il prezzo corrente, la volatilità implicita, i tassi, i dividendi, gli strike e il premio digitati dall'utente. Utilizza i dati della catena delle opzioni del tuo broker o fornitore di dati di mercato per le quotazioni in tempo reale.

Quali strategie di opzioni sono supportate?

Il calcolatore supporta long call, long put, short put, covered call, bull call spread, bear put spread, short strangle e iron condor.

Perché un'operazione ad alta probabilità può comunque essere rischiosa?

La probabilità di profitto misura solo quanto spesso la strategia può finire sopra il pareggio. Non misura l'entità della perdita, il rischio di assegnazione, l'esercizio anticipato, la liquidità, le commissioni, le tasse o se il valore atteso è positivo.

La probabilità di profitto è uguale al valore atteso?

No. Il valore atteso combina i possibili guadagni e perdite con le loro probabilità. Una strategia può avere un'alta probabilità di profitto e avere comunque un valore atteso scarso se le perdite occasionali sono molto più grandi dei guadagni tipici.