Calculadora de Leasing vs Compra

Calculadora de Leasing vs Compra

A Calculadora de Leasing vs Compra oferece uma comparação honesta e detalhada do verdadeiro custo total entre fazer o leasing ou financiar um carro, caminhão ou ativo comercial. A maioria das calculadoras online simplifica a questão para "o pagamento mensal mais baixo vence". A realidade é mais complexa: os leasings são renovados com novas taxas de aquisição, os compradores constroem um patrimônio líquido que compensa os juros, e o dinheiro dado como entrada em uma compra é um capital que poderia ter sido investido em outro lugar. Esta ferramenta modela todos esses fatores.

O que torna esta calculadora diferente

Como usar a Calculadora de Leasing vs Compra

1. Escolha um exemplo rápido — carro popular, sedan de luxo, picape ou equipamento comercial — para preencher todos os campos com um cenário realista, ou insira seus próprios números do zero.
2. No painel de leasing, insira o pagamento mensal cotado, o prazo em meses, o valor devido na assinatura, as taxas de aquisição e disposição, a franquia de milhas e a taxa por milha excedente.
3. No painel de compra, insira sua entrada, o APR (taxa anual), o prazo do empréstimo e o valor de revenda esperado ao final do seu horizonte de análise.
4. Defina as entradas compartilhadas: quantos anos planeja manter o ativo, quantas milhas realmente dirige por ano e a taxa de custo de oportunidade (um rendimento de poupança de alto rendimento ou fundo de índice é uma boa referência — tipicamente 4-7%).
5. Clique em "Calcular & comparar". Leia o cartão do veredito, compare os detalhamentos, estude o gráfico e use a seção passo a passo para ver exatamente como cada número foi derivado.

A matemática por trás dos cálculos

O lado da compra utiliza a fórmula padrão de amortização:

\( \text{PMT} = P \cdot \dfrac{r(1+r)^n}{(1+r)^n - 1} \)

onde \( P \) é o valor financiado, \( r \) é a taxa mensal (APR / 12 / 100) e \( n \) é o prazo do empréstimo em meses. Quando o APR é 0 (oferta promocional), a fórmula se reduz a uma divisão simples para evitar a singularidade de taxa zero.

O saldo devedor restante após \( k \) meses segue a expressão de forma fechada:

\( B_k = P(1+r)^k - \text{PMT} \cdot \dfrac{(1+r)^k - 1}{r} \)

O lado do leasing é construído mês a mês: entrada mais taxa de aquisição no início de cada ciclo, pagamento mensal todos os meses, taxa de disposição mais milhagem excedente proporcional ao fim de cada ciclo. O custo de oportunidade sobre a entrada da compra é composto mensalmente:

\( \text{Perda}_m = D \cdot \left[(1 + r_o/12)^m - 1\right] \)

Perguntas Frequentes

Quando o leasing costuma vencer a compra?

O leasing geralmente vence quando você substitui o ativo a cada 2-4 anos, dirige dentro da franquia de quilometragem, valoriza um fluxo de caixa mensal menor em vez de patrimônio líquido e deseja manutenção previsível sob garantia. Quanto menor o período de posse, mais frequentemente o leasing se torna vantajoso.

Por que incluir o custo de oportunidade na entrada?

A entrada é um dinheiro que você não pode investir em outro lugar. Se uma conta de alto rendimento ou fundo de índice pudesse render 4-7% sobre esse dinheiro, ignorar o retorno perdido subestima o custo real da compra. Calculamos o custo de oportunidade composto mensalmente para que a comparação seja honesta.

O que significa o mês de ponto de equilíbrio?

É o primeiro mês em que o custo cumulativo da opção de compra (após subtrair o patrimônio acumulado até então) cai abaixo do custo cumulativo do leasing. Antes desse mês, o leasing tem um custo de manutenção menor; depois dele, a compra assume a liderança.

Como as taxas de quilometragem excedente são calculadas?

Se sua quilometragem anual exceder a franquia do leasing, a diferença multiplicada pela taxa por milha vezes o número de anos é adicionada ao custo do leasing. A taxa é normalmente de $0.15-$0.30 por milha e é cobrada ao final do leasing.

A calculadora lida com horizontes maiores que o prazo do leasing?

Sim. Se o seu horizonte de análise exceder um prazo de leasing, a calculadora renova automaticamente para um novo ciclo de leasing, cobrando a entrada, a taxa de aquisição e a taxa de disposição em cada limite de ciclo. Esta é a comparação realista para quem planeja continuar fazendo leasing.

Por que o total da compra subtrai o patrimônio líquido?

Ao comprar, você pode vender o ativo ao final do horizonte pelo seu valor de revenda, menos qualquer saldo devedor do empréstimo. Esse patrimônio é dinheiro real no seu bolso, por isso o deduzimos do custo bruto de compra para comparar de igual para igual com o leasing, onde você termina sem nada.

Devo confiar na cotação de leasing da concessionária?

Sempre confirme o pagamento mensal, o fator de dinheiro (equivalente ao APR ÷ 2400), a porcentagem residual, a taxa de aquisição, a taxa de disposição e a franquia de milhas por escrito antes de assinar. Insira esses números nesta calculadora antes de se comprometer.