租赁与购买对比计算器

租赁与购买对比计算器

租赁与购买对比计算器为您提供了关于租赁与融资购买汽车、卡车或商业资产真实总成本的诚实、并排对比。大多数在线计算器将问题简化为“月供越低越好”。现实情况则更为复杂：租赁会涉及新的手续费，而购买者积累的资产净值可以抵消利息，此外，您用于购买的首付款原本可以投资于其他地方。本工具对这三种情况都建立了模型。

本计算器的独特之处

如何使用租赁与购买对比计算器

1. 选择一个快速示例 —— 经济型轿车、豪华轿车、皮卡车或商业设备 —— 以真实场景填充所有字段，或者从零开始输入您自己的数字。
2. 在租赁面板中，输入经销商报价的月租金、租赁期限（月）、签约时支付的金额、手续费和处置费、里程配额以及每英里超额费。
3. 在购买面板中，输入您的首付款、APR、贷款期限以及您在分析周期结束时预期的转售价值。
4. 设置共享输入：您计划持有该资产的年数、您每年的实际行驶里程，以及机会成本率（高收益存款或指数基金收益率是公平的基准 —— 通常为 4-7%）。
5. 点击“计算并对比”。阅读结论卡片，对比细项明细，研究图表，并查看分步明细部分，了解每个数字是如何得出的。

核心计算公式

购买侧使用标准的等额本息还款公式：

\( \text{PMT} = P \cdot \dfrac{r(1+r)^n}{(1+r)^n - 1} \)

其中 \( P \) 是融资额，\( r \) 是月利率 (APR / 12 / 100)，\( n \) 是以月为单位的贷款期限。当 APR 为 0（促销金融方案）时，公式简化为简单的除法，以避免除以零。

第 \( k \) 个月后的剩余贷款余额遵循以下闭式表达式：

\( B_k = P(1+r)^k - \text{PMT} \cdot \dfrac{(1+r)^k - 1}{r} \)

租赁侧则按月累计：每个周期开始时支付首付款和手续费，每月支付月租金，每个周期结束时支付处置费和按比例计算的超额里程费。购买首付款的机会成本按月复利计算：

\( \text{Foregone}_m = D \cdot \left[(1 + r_o/12)^m - 1\right] \)

常见问题解答

租赁通常在什么时候优于购买？

当您每 2-4 年更换一次资产、行驶里程在规定范围内、看重较低的每月现金支出而非所有权净值，并且希望在保修期内获得可预测的维护时，租赁通常会胜出。您的持有期越短，租赁就越划算。

为什么要把首付款的机会成本计算在内？

首付款是您无法投资于其他地方的现金。如果高收益账户或指数基金可以赚取 4-7% 的收益，忽视这部分放弃的收益会低估购买的真实成本。我们按月复利计算机会成本，以确保对比的真实性。

盈亏平衡月份是什么意思？

这是指购买方案的累计成本（扣除目前积累的资产净值后）首次低于租赁累计成本的月份。在该月份之前，租赁的运行成本较低；之后，购买则更具优势。

超额里程费是如何计算的？

如果您的年行驶里程超过了租赁额度，则超出部分乘以每英里费用再乘以年数，计入租赁成本。该费用通常为每英里 $0.15-$0.30，在租赁结束时收取。

计算器可以处理长于租赁期限的周期吗？

是的。如果您的分析周期超过一个租赁期，计算器会自动滚动到新的租赁循环，在每个循环边界收取首付款、手续费和处置费。对于计划持续租赁的人来说，这是最现实的对比方式。

为什么购买总额要减去资产净值？

当您购买时，您可以在周期结束时以转售价值卖掉资产，减去任何剩余贷款余额。那部分净值是您口袋里真实的钱，所以我们从总购买成本中扣除它，以便与租赁进行对等比较，因为租赁在结束时您将一无所有。

我应该相信经销商的租赁报价吗？

在签字之前，务必以书面形式确认每月租金、货币因子 (money factor，相当于 APR ÷ 2400)、残值百分比、手续费、处置费和里程额度。在您承诺之前，将这些数字输入此计算器进行核实。