Đơn giản hóa quy trình làm việc của bạn: Tìm kiếm miniwebtool.
Thêm
Trang chủ > Máy tính tài chính > Máy Tính Đầu Tư > Máy tính Tỷ lệ Sharpe
 

Máy tính Tỷ lệ Sharpe

Tính toán tỷ lệ Sharpe để đo lường lợi nhuận đầu tư được điều chỉnh theo rủi ro. Phân tích hiệu suất danh mục đầu tư với các bước tính toán chi tiết, biểu đồ tương tác và điểm chuẩn chuyên nghiệp.

Máy tính Tỷ lệ Sharpe
Ví dụ nhanh
%

Lợi nhuận kỳ vọng theo năm của danh mục đầu tư

%

Lãi suất tín phiếu kho bạc hoặc tiết kiệm

%

Biến động danh mục đầu tư (theo năm)

Embed Máy tính Tỷ lệ Sharpe Widget

Giới thiệu về Máy tính Tỷ lệ Sharpe

Chào mừng bạn đến với Máy tính tỷ lệ sắc nét, một công cụ phân tích đầu tư cấp độ chuyên nghiệp giúp đo lường hiệu suất danh mục đầu tư điều chỉnh theo rủi ro. Cho dù bạn đang đánh giá các quỹ tương hỗ, ETF, cổ phiếu riêng lẻ hay danh mục đầu tư phức tạp, máy tính này đều cung cấp phân tích toàn diện với các bước tính toán chi tiết, trực quan hóa tương tác và xếp hạng hiệu suất cấp chuyên gia.

Tỷ lệ Sharpe là gì?

Tỷ lệ Sharpe, được phát triển bởi chủ nhân giải Nobel William F. Sharpe vào năm 1966, là tiêu chuẩn vàng để đo lường lợi nhuận đầu tư điều chỉnh theo rủi ro. Nó trả lời cho một câu hỏi cơ bản: Mức lợi nhuận tăng thêm mà tôi kiếm được cho mỗi đơn vị rủi ro bổ sung mà tôi đang gánh chịu là bao nhiêu?

Không giống như lợi nhuận thô có thể gây hiểu lầm, Tỷ lệ Sharpe tính đến sự biến động (rủi ro) và so sánh hiệu suất với một lựa chọn thay thế không rủi ro. Điều này làm cho nó trở nên vô giá khi so sánh các khoản đầu tư có hồ sơ rủi ro khác nhau trên một nền tảng bình đẳng.

Công thức Tỷ lệ Sharpe

Công thức Tỷ lệ Sharpe
$$\text{Sharpe Ratio} = \frac{R_p - R_f}{\sigma_p}$$

Trong đó:

Hiểu về các giá trị Tỷ lệ Sharpe

Tỷ lệ Sharpe cho bạn biết mức lợi nhuận vượt mức bạn nhận được cho mỗi đơn vị rủi ro:

Tỷ lệ SharpeXếp hạngDiễn giải
≥ 3.0Đặc biệt (A+)Hiệu suất điều chỉnh theo rủi ro xuất sắc, hiếm có trong thực tế
2.0 - 3.0Xuất sắc (A)Lợi nhuận rất mạnh so với rủi ro, các quỹ hàng đầu
1.0 - 2.0Tốt (B)Hiệu suất ổn định, chấp nhận được đối với hầu hết các nhà đầu tư
0.5 - 1.0Trung bình (C)Lợi nhuận trung bình so với mức độ rủi ro, cân nhắc các lựa chọn thay thế
0 - 0.5Kém (D)Lợi nhuận vượt mức thấp cho rủi ro đã chấp nhận
< 0Tiêu cực (F)Tài sản không rủi ro sẽ hoạt động tốt hơn

Cách sử dụng máy tính này

Chế độ Đơn giản

Sử dụng Chế độ đơn giản khi bạn đã có các thống kê tóm tắt cho danh mục đầu tư của mình:

  1. Lợi nhuận danh mục đầu tư kỳ vọng: Nhập phần trăm lợi nhuận hàng năm của danh mục đầu tư (ví dụ: 12.5%)
  2. Lãi suất không rủi ro: Nhập lợi suất kho bạc hoặc lãi suất tiết kiệm hiện tại (ví dụ: 4.5%)
  3. Độ lệch chuẩn: Nhập biến động hàng năm của danh mục đầu tư (ví dụ: 18%)

Chế độ Nâng cao

Sử dụng Chế độ nâng cao khi bạn có dữ liệu lợi nhuận lịch sử:

  1. Nhập lợi nhuận định kỳ: Nhập lợi nhuận hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm của bạn
  2. Chọn loại kỳ hạn: Chọn tần suất của dữ liệu lợi nhuận
  3. Máy tính tự động: Tính toán lợi nhuận trung bình và độ lệch chuẩn, quy đổi cả hai chỉ số theo năm và tính Tỷ lệ Sharpe

Chọn lãi suất không rủi ro phù hợp

Lãi suất không rủi ro đại diện cho mức lợi nhuận bạn có thể kiếm được với rủi ro bằng không. Các lựa chọn phổ biến bao gồm:

Tính đến năm 2024-2025, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ dao động từ khoảng 4% đến 5%.

Quy đổi lợi nhuận và biến động theo năm

Khi làm việc với dữ liệu định kỳ, việc quy đổi theo năm đảm bảo sự so sánh công bằng:

Công thức quy đổi theo năm
$$R_{annual} = R_{period} \times n$$ $$\sigma_{annual} = \sigma_{period} \times \sqrt{n}$$

Trong đó n là số kỳ trong một năm (12 đối với hàng tháng, 4 đối với hàng quý).

Ứng dụng thực tiễn

So sánh danh mục đầu tư

So sánh hai danh mục đầu tư với mức độ rủi ro khác nhau:

Mặc dù có lợi nhuận thô thấp hơn, Danh mục B có hiệu suất điều chỉnh theo rủi ro tốt hơn.

Lựa chọn quỹ

Khi chọn giữa các quỹ tương hỗ hoặc ETF có mục tiêu tương tự, hãy ưu tiên các quỹ có Tỷ lệ Sharpe cao hơn vì chúng mang lại lợi nhuận tốt hơn trên mỗi đơn vị rủi ro.

Phân bổ hiệu suất

Tỷ lệ Sharpe giảm có thể cho thấy nhà quản lý đang chấp nhận rủi ro quá mức hoặc điều kiện thị trường đã thay đổi, cần phải xem xét lại danh mục đầu tư.

Hạn chế của Tỷ lệ Sharpe

Mặc dù được sử dụng rộng rãi, Tỷ lệ Sharpe có những hạn chế quan trọng:

Hãy cân nhắc sử dụng Tỷ lệ Sortino cho các khoản đầu tư có lợi nhuận không đối xứng, vì nó chỉ tập trung vào biến động giảm.

Câu hỏi thường gặp

Tỷ lệ Sharpe là gì?

Tỷ lệ Sharpe, được phát triển bởi chủ nhân giải Nobel William F. Sharpe, đo lường hiệu suất đầu tư điều chỉnh theo rủi ro bằng cách tính toán lợi nhuận vượt mức trên mỗi đơn vị rủi ro (độ lệch chuẩn). Nó giúp các nhà đầu tư hiểu liệu lợi nhuận danh mục đầu tư là do các quyết định đầu tư thông minh hay do chấp nhận rủi ro quá mức. Tỷ lệ Sharpe cao hơn cho thấy lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro tốt hơn.

Công thức Tỷ lệ Sharpe là gì?

Công thức Tỷ lệ Sharpe là: Tỷ lệ Sharpe = (Rp - Rf) / σp, trong đó Rp là lợi nhuận danh mục đầu tư kỳ vọng, Rf là lãi suất không rủi ro (thường là lợi suất tín phiếu kho bạc) và σp là độ lệch chuẩn (biến động) của danh mục đầu tư. Kết quả cho bạn biết mức lợi nhuận vượt mức bạn nhận được cho mức biến động thêm của việc nắm giữ một tài sản rủi ro hơn.

Tỷ lệ Sharpe bao nhiêu là tốt?

Tỷ lệ Sharpe trên 1.0 thường được coi là chấp nhận được, trên 2.0 là rất tốt và trên 3.0 là xuất sắc. Tỷ lệ dưới 1.0 cho thấy khoản đầu tư có thể không bù đắp thỏa đáng cho rủi ro của nó. Tỷ lệ Sharpe âm có nghĩa là tài sản không rủi ro sẽ hoạt động tốt hơn. Hầu hết các quỹ tương hỗ có tỷ lệ Sharpe từ 0.5 đến 1.5.

Tôi nên sử dụng lãi suất không rủi ro nào?

Lãi suất không rủi ro thường là lợi suất của các tín phiếu hoặc trái phiếu chính phủ phù hợp với thời hạn đầu tư của bạn. Đối với các nhà đầu tư Mỹ, các lựa chọn phổ biến bao gồm lãi suất T-bill 3 tháng cho phân tích ngắn hạn hoặc lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm cho các khoản đầu tư dài hạn. Tính đến năm 2024-2025, các mức lãi suất này dao động trong khoảng 4-5%.

Làm thế nào để tính Tỷ lệ Sharpe theo năm từ lợi nhuận hàng tháng?

Để quy đổi Tỷ lệ Sharpe theo năm từ dữ liệu hàng tháng: nhân lợi nhuận trung bình hàng tháng với 12 để có lợi nhuận hàng năm, nhân độ lệch chuẩn hàng tháng với căn bậc hai của 12 (khoảng 3.46) để có biến động hàng năm, sau đó tính Tỷ lệ Sharpe bằng cách sử dụng các giá trị quy đổi theo năm này và lãi suất không rủi ro hàng năm.

Những hạn chế của Tỷ lệ Sharpe là gì?

Tỷ lệ Sharpe có một số hạn chế: nó giả định rằng lợi nhuận được phân phối chuẩn (điều này có thể không đúng với tất cả các khoản đầu tư), đối xử với biến động tăng và giảm như nhau, có thể bị thao túng bởi việc định giá không thường xuyên và có thể đưa ra kết quả sai lệch cho các khoản đầu tư có mô hình lợi nhuận không đều. Hãy xem xét sử dụng Tỷ lệ Sortino cho các khoản đầu tư có lợi nhuận không đối xứng.

Tài nguyên bổ sung

Tham khảo nội dung, trang hoặc công cụ này như sau:

"Máy tính Tỷ lệ Sharpe" tại https://MiniWebtool.com/vi/máy-tính-tỷ-lệ-sắc-nét/ từ MiniWebtool, https://MiniWebtool.com/

bởi đội ngũ miniwebtool. Cập nhật: 25 tháng 1, 2026

Các công cụ liên quan khác:

Máy tính Tiêu chí KellyMới
Máy tính rủi ro phá sảnMới
Máy tính Stop Loss & Take ProfitMới

Máy Tính Đầu Tư:

Công cụ nổi bật:

Máy tính tuổiTrình Trích Xuất Ảnh từ VideoCông cụ đổi Pound sang KilogramCông cụ Mã hóa CaesarCông cụ chuyển đổi kg sang lbsMáy tính giảm giá phần trămTrình Tạo Mã MorseMáy tính thương và số dưCông cụ chuyển đổi chữ số La MãĐảo ngược văn bảnTrình tạo số nguyên ngẫu nhiênCông cụ chuyển đổi nhị phân sang thập phânMáy tính phân số tối giảnCông cụ đếm hàngMáy tính thập phân sang phân sốTrình tạo chuỗi ngẫu nhiênCon số may mắn của tôi là gì?Trình tạo tên ngẫu nhiênXóa dấu cáchMáy tính xác suất xúc xắcCông cụ chia ảnhBộ chuyển đổi FPSMáy tính Phân tích Thừa số Nguyên tốBộ chuyển đổi Feet và Inch sang Cmmáy-tính-số-mũ-độ-chính-xác-caoTrình Tạo Màu Ngẫu NhiênBộ chuyển đổi thập phân sang nhị phânMáy phát động vật ngẫu nhiênMáy tính căn bậc haiTrình tạo mê cungTrình tạo số xổ sốSắp xếp sốMáy tính HEXCông cụ chuyển đổi kPa sang psiCông cụ tạo Sự thật hay Thách đốMáy tính So sánh Phân sốMáy tính thời gianTrình tạo ngày sinh ngẫu nhiênCông cụ tạo nhóm ngẫu nhiênMáy tính xác suấtCông cụ chuyển đổi cm sang feet và inchMáy tính giai thừaMáy tính nhị phânMáy tính Cạnh huyềnBộ lặp MP3Máy tính ngày trong năm - Hôm nay là ngày thứ mấy trong nămTrình tạo đồ vật ngẫu nhiênTung đồng xuBộ giải mã Base64Công cụ chuyển đổi inch sang centimetMáy tính Ước số chung lớn nhấtBộ Giải Mã Mã MorseSắp xếp theo thứ tự bảng chữ cáiTrình tạo Hash MD5Bộ chuyển đổi hex sang thập phânBộ Chuyển Đổi Nhị PhânTrình tạo bài tây ngẫu nhiên📅 Máy tính ngàyMáy tính hoán vịTrình chuyển đổi SRT sang TXTBộ chuyển đổi Nhị phân sang HexChọn tên ngẫu nhiênMáy tính tương hợp tình yêuTrình trích xuất âm thanhTrình tạo oẳn tù tìTrình tạo PIN ngẫu nhiênCông cụ chuyển đổi thập phân sang bát phânDanh sách các số nguyên tốTrình tạo anagramCông cụ chuyển đổi centimet sang inchBộ chuyển đổi HEXCông cụ chuyển đổi hệ thập lục phân sang nhị phânGhép Videochuyển đổi từ sang số điện thoạiCông cụ chuyển đổi bát phân sang thập phânMáy tính Cung Mặt trời, Mặt trăng & Cung mọc 🌞🌙✨Máy Tính Giờ Làm ViệcMáy tính Kiểm tra Chia hếtMáy tính độ lệch chuẩn - Độ chính xác caoTrình nén VideoBộ chọn màu hình ảnhBộ chọn số ngẫu nhiênMáy tính ModuloMáy tính số thiên thầnBộ chuyển đổi hệ cơ sốMáy tính LogaritMáy tính rượu tiệc cướiĐây có phải là Số Nguyên Tố?AI Trình thêm dấu câuBộ Chuyển Đổi Mã Nhị Phân Sang Mã XámBộ nén hình ảnhDanh sách năm nhuậnMáy tính BitwiseMáy tính Log Base 10Điều chỉnh tốc độ videoBộ Chuyển Đổi Thời Gian Sang Thập PhânCông cụ cắt ảnhMáy tính One Rep Max (1RM)Máy tính Bội số chung nhỏ nhất (BCNN)Máy tính Phân tích Giá trị Kỳ dị (SVD)Máy tính Hệ số GiniMáy tính Phân phối Dừng Chuỗi MarkovMáy tính Nguyên lý Chuồng bồ câuMáy tính số StirlingMáy tính Hoán vị lệch (Giai thừa phụ)Trình tạo Số CatalanTrình xác thực dãy bậc đồ thịMáy tính Cây khung nhỏ nhấtMáy tính Đường đi Ngắn nhất DijkstraTrình tạo Ma phươngMáy tính Số Hạnh phúcMáy tính Phỏng đoán CollatzMáy tính Độ congMáy tính Bán kính Hội tụMáy tính Phân tích LU Ma trậnMáy tính Phép chiếu VectorMáy tính Gram-SchmidtMáy tính Phương trình Hình cầuMáy tính khoảng cách từ điểm đến mặt phẳngMáy tính Trực tâm Tam giácMáy tính Trọng tâm Tam giácMáy tính Công thức Dây giàyMáy tính Phân số liên tụcMáy tính Nghịch đảo Nhân theo Mô-đunMáy tính Thuật toán Euclid Mở rộngMáy tính Hàm Phi EulerMáy tính Định lý Số dư Trung QuốcCông cụ tạo Biểu đồ Venn (3 Tập hợp)Máy tính lý thuyết tập hợpCông cụ tạo bảng chân trịCông cụ chuyển đổi cân nặng người sang kiếnMáy tính Calo cho MèoMáy tính tiết kiệm bóng đènMáy tính Chi phí TắmMáy tính chi phí điện đào BitcoinMáy tính Giá trị Giấy vệ sinhTra cứu ID người dùng InstagramMáy tính Quãng đường Bàn phímTrình tạo Bingo từ thông dụngMáy tính Xác suất Ngày nghỉ ốmMáy tính lương thực tế theo giờMáy tính Cà phê vs. Giấc ngủMáy tính thời gian trả lời emailMáy tính FIRE - Tự do Tài chính, Nghỉ hưu sớmMáy tính thời gian lãng phí đi làmBộ đếm Chi phí Cuộc họpMáy tính lương trong nhà vệ sinhTrình tạo KakuroTrình tạo KenKen (Calcudoku)trình-tạo-nonogram-picrossGiải và luyện trò chơi 24Tạo và giải SudokuMáy tính khay phô maiMáy tính đài phun sô cô laMáy tính ABV CocktailMáy tính khẩu phần mì SpaghettiMáy tính thời gian làm lạnh biaMáy tính Taco BarMáy tính BBQMáy tính quá liều CaffeineCông cụ lập kế hoạch tiệc pizzaMáy tính Nhà gạch LegoMáy tính Lấp đầy Phòng Bỏng ngôMáy tính va chạm đồng xu rơiMáy tính rơi xuyên Trái đấtMáy tính bức xạ chuốiMáy tính năng lượng Chuột HamsterMáy tính Tỷ lệ Lỗi Dịch chuyển Tức thờiMáy tính nấu gà bằng năng lượng động năngMáy tính lực nâng bóng bay HeliMáy tính Thời gian Sống sót ZombieTrình Kiểm Tra Kích Thước Thu Thập GooglebotMáy tính tỷ lệ bãi đỗ xeMáy tính Cây thông NoelMáy Tính Ngày Tận Thế Ma Cà RồngMáy tính giá trị PizzaMáy tính Quầy nước chanhTrình tạo tiểu bang Mỹ ngẫu nhiênTrình tạo lý do ngẫu nhiênTrình tạo hoạt động ngẫu nhiênTrình tạo công thức cocktail ngẫu nhiênCông cụ chọn phim ngẫu nhiênTrình tạo tên miền ngẫu nhiênTrình tạo siêu năng lực ngẫu nhiênTrình tạo Haiku ngẫu nhiênTrình tạo lời nhắc viết ngẫu nhiênTrình tạo IMEI Ngẫu nhiênTrình tạo chân dung người dùng ngẫu nhiênTrình tạo địa chỉ giả ngẫu nhiênTrình tạo số cổng ngẫu nhiênTrình tạo NanoID ngẫu nhiênMáy tính tuổi thọ pinMáy tính độ rộng đường mạch PCBMáy tính sụt ápMáy tính định luật OhmMáy tính mã màu điện trởTrình tạo chuyển hướng HtaccessCông cụ tối ưu SVGCông cụ tạo faviconCông cụ tạo biểu thức CrontabTrình định dạng SQLCông cụ chuyển đổi cURL sang JSONBộ giải mã JWTCông cụ chuyển đổi JSON sang YAMLMáy tính Chuyển đổi MenCông cụ chuyển đổi kích thước khuôn bánhMáy tính độ ẩm bột nhàomáy-tính-tỷ-lệ-bánh-mìMáy tính kích thước thêu chữ thậpMáy tính vảiMáy tính sợi lenMáy tính nước muối và độ mặnMáy tính tỷ lệ pha cà phêMáy tính ABV bia thủ côngMáy tính sáp và tinh dầu thơm nếnMáy tính xút làm xà phòng (SAP)Máy tính kích thước in và độ phân giải (DPI/PPI)Máy tính Golden Hour và Blue HourMáy tính độ sâu trường ảnh (DoF)Máy tính khoảng cách trồng câyMáy tính Chuyển đổi Tỷ lệ Mô hìnhMáy tính vật liệu nền bể cáMáy tính thể tích và mật độ cá bểQuay vòng quayĐổ xúc xắcQuả cầu Thần kỳ 8Công cụ tạo địa chỉ IP ngẫu nhiênTrình tạo thời gian ngẫu nhiênTrình tạo ngày ngẫu nhiênCông cụ tạo tọa độ ngẫu nhiênCông cụ tạo User-Agent ngẫu nhiênTrình tạo thẻ tín dụng ngẫu nhiênTrình tạo JSON ngẫu nhiênTrình tạo quốc gia ngẫu nhiênCông cụ tạo bảng màu ngẫu nhiênCông cụ tạo Emoji ngẫu nhiênCông cụ tạo bữa ăn ngẫu nhiênTrình tạo nhánh giải đấu ngẫu nhiênCông Cụ Tạo Phân Phối GaussMáy tính Giá trị PipMáy tính Lãi kép Hàng ngàyMáy tính Chiến lược MartingaleMáy tính Tiêu chí KellyMáy tính Stop Loss & Take ProfitMáy tính mở rộng Fibonaccimáy-tính-điểm-xoayMáy tính đòn bẩy tiền điện tửBộ chuyển đổi Satoshi sang Đô laMáy Tính Chênh Lệch Giá Tiền Điện TửMáy tính tổn thất tạm thờiMáy Tính Lợi Nhuận Quyền ChọnMáy Tính Biến Động Ngầm ĐịnhMáy tính Greek Quyền chọnMáy tính Định giá Quyền chọn Black-ScholesMáy tính rủi ro phá sảnMáy tính lợi nhuận bán khốngMáy tính Margin CallMáy Tính Kích Thước Vị Thếmáy tính giá trung bình cổ phiếuCông cụ xóa ký tự vô hìnhCông cụ Chuyển đổi Văn bản sang Danh sách SQLCông cụ trích xuất cột văn bảnMáy tính sự khác biệt danh sáchCông cụ tạo văn bản ZalgoCông cụ tạo nghệ thuật ASCIICông cụ tạo văn bản vô hình