Máy tính Quỹ tương hỗ

Máy tính quỹ tương hỗ là gì?

Máy tính quỹ tương hỗ giúp bạn dự báo giá trị tương lai của khoản đầu tư vào quỹ tương hỗ bằng cách tính đến khoản đầu tư ban đầu, đóng góp định kỳ, lợi nhuận kỳ vọng và — quan trọng nhất — các loại phí làm hao mòn tài sản của bạn theo thời gian. Không giống như các máy tính lãi kép đơn giản, công cụ này hiển thị chi phí thực sự của tỷ lệ chi phí và phí tải đối với lợi nhuận dài hạn của bạn.

Hiểu về các loại phí quỹ tương hỗ

Tỷ lệ chi phí (Expense Ratio)

Tỷ lệ chi phí là phí hàng năm do quỹ tính để chi trả cho các chi phí quản lý, điều hành và hoạt động. Nó được thể hiện dưới dạng phần trăm tài sản đang quản lý và được khấu trừ trực tiếp từ lợi nhuận của quỹ. Ngay cả một sự khác biệt nhỏ dường như không đáng kể — chẳng hạn như 0,50% so với 1,50% — cũng sẽ cộng dồn một cách khủng khiếp qua nhiều thập kỷ.

Phí tải đầu kỳ (Front-End Load)

Phí tải đầu kỳ (hoặc phí bán hàng) là khoản hoa hồng một lần được khấu trừ khi bạn mua chứng chỉ quỹ. Ví dụ: mức phí 5% trên 10.000 USD có nghĩa là chỉ có 9.500 USD được mang đi đầu tư. Nhiều quỹ chỉ số và ETF là các quỹ "không phí" (no-load) với phí bán hàng 0%.

Tại sao phí lại quan trọng đến vậy

Phí cộng dồn chống lại bạn giống như cách lợi nhuận cộng dồn cho bạn. Tỷ lệ chi phí hàng năm 1% không chỉ đơn giản là làm giảm lợi nhuận của bạn đi 1% — nó làm giảm cơ sở mà các lợi nhuận trong tương lai sẽ dựa vào đó để cộng dồn. Trong 30 năm, sự khác biệt giữa tỷ lệ chi phí 0,10% và 1,00% trên khoản đầu tư 100.000 USD (với lợi nhuận gộp 8%) có thể vượt quá 150.000 USD.

Các loại quỹ tương hỗ theo cấu trúc phí

• Quỹ chỉ số (Index Funds) — Tỷ lệ chi phí thường từ 0,03% đến 0,20%. Theo dõi một chỉ số thị trường một cách thụ động.
• Quỹ quản lý chủ động (Actively Managed Funds) — Tỷ lệ chi phí từ 0,50% đến 1,50%+. Các nhà quản lý quỹ chủ động lựa chọn các khoản đầu tư.
• Quỹ theo ngày mục tiêu (Target-Date Funds) — Tỷ lệ chi phí từ 0,10% đến 0,75%. Tự động điều chỉnh phân bổ khi bạn tiến gần đến tuổi nghỉ hưu.
• Quỹ trái phiếu (Bond Funds) — Tỷ lệ chi phí từ 0,05% đến 0,50%. Đầu tư vào các chứng khoán có thu nhập cố định.

Cách máy tính này hoạt động

1. Đầu tư ban đầu — Số tiền gộp ban đầu của bạn. Phí tải đầu kỳ (nếu có) được khấu trừ trước khi đầu tư.
2. Đóng góp hàng tháng — Các khoản bổ sung định kỳ vào quỹ của bạn. Phí tải đầu kỳ áp dụng cho mỗi lần đóng góp nếu quỹ có thu phí.
3. Tính toán tăng trưởng — Lợi nhuận được tính lãi kép hàng tháng bằng cách sử dụng (Lợi nhuận hàng năm − Tỷ lệ chi phí) / 12 làm lãi suất hàng tháng hiệu dụng.
4. Theo dõi phí — Máy tính theo dõi riêng biệt phí tỷ lệ chi phí và phí tải để hiển thị tổng chi phí sở hữu.
5. So sánh không phí — Một phép tính song song không có bất kỳ khoản phí nào cho thấy mức phí đã làm bạn tốn bao nhiêu đô la tuyệt đối.

Mẹo giảm thiểu phí quỹ tương hỗ

• Chọn quỹ không phí (no-load funds) — Tránh trả hoa hồng bán hàng khi mua hoặc mua lại.
• So sánh tỷ lệ chi phí — Sử dụng tính năng so sánh phí để xem các tỷ lệ khác nhau ảnh hưởng đến tài sản của bạn như thế nào.
• Cân nhắc quỹ chỉ số — Chúng thường có tỷ lệ chi phí thấp nhất và theo lịch sử có hiệu suất vượt trội hơn hầu hết các quỹ quản lý chủ động.
• Để ý các loại phí ẩn — Phí 12b-1, phí mua lại và phí duy trì tài khoản có thể cộng dồn đáng kể.
• Sử dụng tài khoản ưu đãi thuế — Đầu tư thông qua các quỹ hưu trí có thể bù đắp một phần gánh nặng phí thông qua các lợi ích về thuế.

Câu hỏi thường gặp

Tỷ lệ chi phí bao nhiêu là tốt cho một quỹ tương hỗ?

Đối với các quỹ chỉ số, hãy hướng tới mức 0,03% đến 0,20%. Đối với các quỹ cổ phiếu quản lý chủ động, dưới 0,75% được coi là tốt. Đối với quỹ trái phiếu, dưới 0,50%. Càng thấp càng tốt — mỗi điểm cơ bản tiết kiệm được sẽ cộng dồn có lợi cho bạn.

Phí quỹ tương hỗ tốn bao nhiêu theo thời gian?

Tỷ lệ chi phí 1% trên khoản đầu tư 10.000 USD tăng trưởng ở mức 8% sẽ tốn khoảng 28.000 USD tăng trưởng bị mất trong 30 năm. Với các danh mục lớn hơn và đóng góp định kỳ, tác động có thể lên tới hơn 100.000 USD tài sản bị mất.

Tôi nên chọn quỹ chỉ số hay quỹ quản lý chủ động?

Nghiên cứu liên tục cho thấy hầu hết các quỹ quản lý chủ động có hiệu suất thấp hơn chỉ số tham chiếu của chúng sau khi trừ phí. Quỹ chỉ số cung cấp sự đa dạng hóa rộng rãi với chi phí tối thiểu. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư thích quản lý chủ động trong các lĩnh vực cụ thể hoặc điều kiện thị trường nhất định.

Sự khác biệt giữa lợi nhuận gộp và lợi nhuận ròng là gì?

Lợi nhuận gộp là tổng mức tăng đầu tư trước khi trừ phí. Lợi nhuận ròng là những gì bạn thực sự nhận được sau khi trừ tỷ lệ chi phí. Nếu một quỹ đạt lợi nhuận gộp 10% và có tỷ lệ chi phí 1%, lợi nhuận ròng của bạn là khoảng 9%.

Lãi kép ảnh hưởng thế nào đến tác động của phí?

Phí không chỉ làm giảm lợi nhuận hiện tại của bạn, mà còn làm giảm cơ sở cho tất cả các lần tính lãi kép trong tương lai. Đây là lý do tại sao tác động của phí tăng theo cấp số nhân theo thời gian — một khoản phí nhỏ trong năm thứ 1 sẽ có tác dụng quá mức vào năm thứ 20 hoặc 30.