Máy tính Vòng quay Tổng Tài sản

Chào mừng bạn đến với Máy tính Vòng quay tổng tài sản, một công cụ phân tích tài chính toàn diện giúp tính toán tỷ số vòng quay tổng tài sản với phân tích công thức từng bước, xếp hạng hiệu quả và so sánh định mức ngành. Cho dù bạn đang phân tích hiệu quả tài chính của một công ty, so sánh hiệu quả tài sản giữa các đối thủ cạnh tranh hay đang ôn tập cho khóa học tài chính, máy tính này đều cung cấp những thông tin chuyên sâu ở cấp độ chuyên nghiệp.

Vòng quay tổng tài sản là gì?

Vòng quay tổng tài sản là một tỷ số hiệu quả tài chính đo lường mức độ hiệu quả của một công ty trong việc sử dụng tổng tài sản để tạo ra doanh thu. Nó trả lời một câu hỏi cơ bản: "Trên mỗi đô la đầu tư vào tài sản, công ty tạo ra được bao nhiêu doanh thu?"

Tỷ số vòng quay tổng tài sản cao hơn cho thấy một công ty đang sử dụng tài sản hiệu quả hơn để tạo ra doanh thu. Tuy nhiên, việc giải thích kết quả phải xem xét bối cảnh ngành — các ngành thâm dụng vốn như điện nước tự nhiên sẽ có tỷ số thấp hơn các ngành ít tài sản như bán lẻ.

Công thức Vòng quay tổng tài sản

Để đo lường chính xác hơn, hãy sử dụng tổng tài sản bình quân:

Cách sử dụng máy tính này

1. Nhập Doanh thu thuần: Nhập doanh thu thuần của công ty từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Số liệu này nên là doanh thu sau khi trừ đi các khoản hàng bán bị trả lại, giảm giá và chiết khấu.
2. Chọn phương pháp nhập tài sản: Sử dụng tab "Bình quân" để nhập tổng tài sản đầu kỳ và cuối kỳ nhằm có độ chính xác cao hơn, hoặc tab "Giá trị đơn lẻ" nếu bạn chỉ có tổng tài sản của một kỳ.
3. Nhấp Tính toán: Xem tỷ số, xếp hạng hiệu quả, phân tích từng bước và so sánh định mức ngành.

Hiểu kết quả của bạn

Thang xếp hạng hiệu quả

Giải thích các số liệu chính

• Doanh thu trên mỗi đô la tài sản: Cho biết số tiền doanh thu được tạo ra cho mỗi đô la đầu tư vào tài sản
• Số ngày quay vòng: Ước tính mất bao nhiêu ngày để tạo ra doanh thu bằng với tổng tài sản (365 / tỷ số)
• Định mức ngành: So sánh tỷ số của bạn với các giá trị điển hình trên 10 lĩnh vực công nghiệp chính

Định mức ngành

Vòng quay tổng tài sản thay đổi đáng kể giữa các ngành do sự khác biệt về cường độ tài sản:

Các yếu tố ảnh hưởng đến Vòng quay tổng tài sản

Yếu tố làm tăng tỷ số

• Tăng trưởng doanh thu mà không làm tăng tài sản tương ứng
• Tối ưu hóa tài sản — bán các tài sản chưa được tận dụng hiệu quả
• Thuê ngoài (Outsourcing) — sử dụng tài sản của bên thứ ba thay vì sở hữu
• Quản lý hàng tồn kho hiệu quả — giảm mức tồn kho
• Thu hồi khoản phải thu tốt hơn — giảm các khoản phải thu quá hạn

Yếu tố làm giảm tỷ số

• Chi tiêu vốn lớn — mua sắm thêm tài sản mới
• Doanh thu sụt giảm trong khi tài sản không đổi
• M&A (Sáp nhập và mua lại) — thêm vào các doanh nghiệp thâm dụng tài sản
• Đánh giá lại tài sản — giá trị hợp lý của tài sản tăng lên
• Biến động theo mùa — giá trị tài sản cuối kỳ có thể không đại diện

Vòng quay tổng tài sản so với các tỷ số hiệu quả khác

Sử dụng Vòng quay tổng tài sản trong phân tích DuPont

Vòng quay tổng tài sản là một thành phần chính của Phân tích DuPont, giúp phân rã Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) thành ba yếu tố:

Sự phân rã này cho thấy một công ty có thể cải thiện ROE bằng cách tăng vòng quay tài sản — tạo ra nhiều doanh số hơn từ tài sản hiện có — ngay cả khi không cải thiện được biên lợi nhuận.

Câu hỏi thường gặp

Vòng quay tổng tài sản là gì?

Vòng quay tổng tài sản là một tỷ số hiệu quả tài chính đo lường mức độ hiệu quả của một công ty trong việc sử dụng tài sản để tạo ra doanh thu. Nó được tính bằng cách chia doanh thu thuần cho tổng tài sản. Tỷ số cao hơn cho thấy việc sử dụng tài sản hiệu quả hơn. Ví dụ: tỷ số 2,0 có nghĩa là công ty tạo ra 2 đô la doanh thu cho mỗi 1 đô la tài sản.

Tỷ số Vòng quay tổng tài sản bao nhiêu là tốt?

Tỷ số Vòng quay tổng tài sản tốt thay đổi đáng kể tùy theo ngành. Các công ty bán lẻ và bán buôn thường có tỷ số từ 2,0-5,0, trong khi các ngành thâm dụng vốn như điện nước (0,2-0,6) và bất động sản (0,1-0,4) có tỷ số thấp hơn nhiều. Nhìn chung, tỷ số trên 1,0 được coi là chấp nhận được và trên 2,0 được coi là tốt đối với hầu hết các ngành.

Cách tính Vòng quay tổng tài sản như thế nào?

Vòng quay tổng tài sản được tính theo công thức: Vòng quay tổng tài sản = Doanh thu thuần / Tổng tài sản. Để chính xác hơn, hãy sử dụng tổng tài sản bình quân bằng cách cộng tổng tài sản đầu kỳ và cuối kỳ rồi chia cho 2. Doanh thu thuần là tổng doanh thu trừ đi các khoản hàng bán bị trả lại, giảm giá và chiết khấu.

Tại sao nên sử dụng tổng tài sản bình quân thay vì tổng tài sản cuối kỳ?

Sử dụng tổng tài sản bình quân (đầu kỳ + cuối kỳ chia cho 2) cung cấp một phép đo chính xác hơn vì nó tính đến những thay đổi về mức tài sản trong suốt kỳ. Nếu một công ty mua tài sản lớn gần cuối năm, việc chỉ sử dụng tài sản cuối kỳ sẽ làm giảm tỷ số một cách không công bằng. Tài sản bình quân đại diện tốt hơn cho các tài sản thực sự có sẵn để tạo ra doanh thu trong toàn bộ kỳ kế toán.

Sự khác biệt giữa Vòng quay tổng tài sản và Vòng quay tài sản cố định là gì?

Vòng quay tổng tài sản sử dụng tất cả tài sản (ngắn hạn + dài hạn) trong mẫu số, trong khi Vòng quay tài sản cố định chỉ sử dụng tài sản cố định (nhà xưởng, máy móc và thiết bị). Vòng quay tài sản cố định đo lường cụ thể hiệu quả sử dụng tài sản vật chất dài hạn, trong khi Vòng quay tổng tài sản cung cấp cái nhìn rộng hơn về hiệu quả tài sản tổng thể bao gồm tiền mặt, các khoản phải thu và hàng tồn kho.

Vòng quay tổng tài sản có thể âm không?

Vòng quay tổng tài sản thường là số dương vì cả doanh thu thuần và tổng tài sản thường là các giá trị dương. Tuy nhiên, nếu một công ty có doanh thu thuần âm (hàng trả lại nhiều hơn doanh số bán hàng), về mặt kỹ thuật tỷ số có thể âm. Tổng tài sản âm là cực kỳ hiếm và sẽ cho thấy nợ phải trả của công ty vượt xa tài sản, điều này thường báo hiệu sự khủng hoảng tài chính.

Tài nguyên bổ sung

• Asset Turnover - Wikipedia (Tiếng Anh)
• DuPont Analysis - Wikipedia (Tiếng Anh)