Máy tính Hoàn vốn

Giới thiệu về Máy tính Hoàn vốn

Chào mừng bạn đến với Máy tính hoàn vốn, một công cụ phân tích đầu tư toàn diện giúp tính toán tỷ suất lợi nhuận vốn (CGY), tỷ suất cổ tức, tổng lợi nhuận và hiệu suất hàng năm với các công thức từng bước và hình ảnh trực quan tương tác. Cho dù bạn đang phân tích đầu tư cổ phiếu, đánh giá hiệu quả danh mục đầu tư hay so sánh các cơ hội đầu tư, máy tính này đều cung cấp các phân tích chuyên nghiệp để đưa ra quyết định sáng suốt.

Tỷ suất lợi nhuận vốn (CGY) là gì?

Tỷ suất lợi nhuận vốn (Capital Gains Yield - CGY) đo lường mức độ tăng giá của một khoản đầu tư dưới dạng tỷ lệ phần trăm của giá mua ban đầu. Nó đại diện cho lợi nhuận từ việc thay đổi giá thị trường của chứng khoán, không bao gồm bất kỳ thu nhập nào từ cổ tức hoặc thanh toán lãi vay.

CGY là yếu tố thiết yếu đối với các nhà đầu tư muốn hiểu bao nhiêu phần lợi nhuận của họ đến từ việc tăng giá so với các khoản phân phối thu nhập. Các nhà đầu tư tăng trưởng thường tập trung vào lợi nhuận vốn, trong khi các nhà đầu tư thu nhập ưu tiên tỷ suất cổ tức.

Công thức Tỷ suất lợi nhuận vốn

Trong đó:

• P₁ = Giá hiện tại hoặc giá kết thúc của chứng khoán
• P₀ = Giá gốc hoặc giá ban đầu của chứng khoán

Hiểu về Tổng lợi nhuận

Tổng lợi nhuận cung cấp một bức tranh hoàn chỉnh về hiệu suất đầu tư bằng cách kết hợp cả lợi nhuận vốn và thu nhập nhận được. Đối với cổ phiếu, điều này bao gồm tăng giá cộng với cổ tức; đối với trái phiếu, nó bao gồm thay đổi giá cộng với thanh toán lãi vay.

Công thức Tỷ suất cổ tức

Tỷ suất lợi nhuận hàng năm (CAGR)

Khi so sánh các khoản đầu tư được nắm giữ trong các khoảng thời gian khác nhau, Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép (CAGR) cung cấp một tỷ lệ lợi nhuận hàng năm tương đương. Điều này cho phép so sánh công bằng giữa một khoản đầu tư 2 năm và một khoản đầu tư 5 năm.

Trong đó n là số năm khoản đầu tư được nắm giữ.

Cách sử dụng máy tính này

1. Nhập giá mua ban đầu: Giá mỗi cổ phiếu khi bạn mua khoản đầu tư.
2. Nhập giá hiện tại/giá bán: Giá thị trường hiện tại hoặc giá mà bạn đã bán.
3. Thêm cổ tức nhận được (tùy chọn): Tổng cổ tức trên mỗi cổ phiếu trong thời gian nắm giữ.
4. Nhập số lượng cổ phiếu (tùy chọn): Xem lợi nhuận bằng số tiền tuyệt đối bên cạnh tỷ lệ lợi nhuận.
5. Thêm thời gian nắm giữ (tùy chọn): Số năm nắm giữ để tính tỷ suất lợi nhuận hàng năm (CAGR).
6. Tính toán: Nhận kết quả toàn diện với hình ảnh trực quan và các bước tính toán chi tiết.

Tiêu chuẩn đánh giá hiệu suất đầu tư

Hiểu được khoản đầu tư của bạn hoạt động như thế nào so với các tiêu chuẩn thị trường sẽ giúp xác định bối cảnh lợi nhuận của bạn:

CGY và Tổng lợi nhuận: Nên sử dụng cái nào?

Sử dụng Tỷ suất lợi nhuận vốn khi:

• Phân tích cổ phiếu tăng trưởng không trả cổ tức
• Đánh giá sự tăng giá của bất động sản
• So sánh hiệu suất giá giữa các khoản đầu tư
• Lập kế hoạch thuế cho lợi nhuận vốn

Sử dụng Tổng lợi nhuận khi:

• Đánh giá hiệu suất đầu tư tổng thể
• So sánh các khoản đầu tư tạo thu nhập với các khoản đầu tư tăng trưởng
• Lập kế hoạch chiến lược thu nhập hưu trí
• Đối chiếu với các chỉ số thị trường

Ví dụ thực tế

Ví dụ 1: Cổ phiếu tăng trưởng

Bạn đã mua cổ phiếu của một công ty công nghệ với giá 50$ mỗi cổ phiếu. Sau 2 năm, cổ phiếu có giá 75$ và công ty không trả cổ tức.

• CGY = (75$ - 50$) / 50$ × 100% = 50%
• Tỷ suất cổ tức = 0$ / 50$ × 100% = 0%
• Tổng lợi nhuận = 50% + 0% = 50%
• CAGR = ((1 + 0.50)^(1/2) - 1) × 100% = 22.47% mỗi năm

Ví dụ 2: Cổ phiếu cổ tức

Bạn đã mua cổ phiếu của một công ty tiện ích với giá 40$ mỗi cổ phiếu. Sau 3 năm, cổ phiếu có giá 44$ và bạn đã nhận được tổng cộng 6$ cổ tức trên mỗi cổ phiếu.

• CGY = (44$ - 40$) / 40$ × 100% = 10%
• Tỷ suất cổ tức = 6$ / 40$ × 100% = 15%
• Tổng lợi nhuận = 10% + 15% = 25%
• CAGR = ((1 + 0.25)^(1/3) - 1) × 100% = 7.72% mỗi năm

Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận vốn

• Điều kiện thị trường: Thị trường bò và gấu tác động đáng kể đến chuyển động giá
• Hiệu quả hoạt động công ty: Tăng trưởng lợi nhuận, doanh thu và khả năng sinh lời thúc đẩy định giá
• Xu hướng ngành: Sự luân chuyển ngành và động lực ngành ảnh hưởng đến giá cổ phiếu
• Yếu tố kinh tế: Lãi suất, lạm phát và tăng trưởng GDP ảnh hưởng đến thị trường
• Tâm lý nhà đầu tư: Tâm lý thị trường và khẩu vị rủi ro ảnh hưởng đến định giá

Cân nhắc về thuế

Lợi nhuận vốn thường phải chịu thuế. Hiểu được các tác động về thuế sẽ giúp ích cho việc lập kế hoạch đầu tư:

• Lợi nhuận vốn ngắn hạn: Các khoản đầu tư nắm giữ dưới một năm thường bị đánh thuế theo thuế suất thu nhập thông thường
• Lợi nhuận vốn dài hạn: Các khoản đầu tư nắm giữ hơn một năm thường đủ điều kiện để hưởng mức thuế ưu đãi
• Cổ tức đủ điều kiện: Có thể nhận được chế độ thuế ưu đãi so với thu nhập thông thường
• Bù trừ lỗ lãi: Các khoản lỗ đã thực hiện có thể bù trừ cho các khoản lãi vì mục đích thuế

Câu hỏi thường gặp

Tỷ suất lợi nhuận vốn (CGY) là gì?

Tỷ suất lợi nhuận vốn (Capital Gains Yield - CGY) là sự tăng giá của một khoản đầu tư được thể hiện dưới dạng phần trăm của giá mua ban đầu. Nó đo lường mức độ tăng (hoặc giảm) giá của một loại chứng khoán so với khoản đầu tư ban đầu của bạn. Công thức là CGY = (P₁ - P₀) / P₀ × 100%, trong đó P₁ là giá hiện tại và P₀ là giá mua ban đầu.

Sự khác biệt giữa Tỷ suất lợi nhuận vốn và Tổng lợi nhuận là gì?

Tỷ suất lợi nhuận vốn chỉ đo lường sự tăng giá của một khoản đầu tư, trong khi Tổng lợi nhuận bao gồm cả sự tăng giá (CGY) và thu nhập nhận được (cổ tức hoặc tiền lãi). Tổng lợi nhuận = Tỷ suất lợi nhuận vốn + Tỷ suất cổ tức. Để có cái nhìn đầy đủ về hiệu suất đầu tư, bạn nên xem xét tổng lợi nhuận thay vì chỉ lợi nhuận vốn.

Làm thế nào để tính tỷ suất lợi nhuận hàng năm từ tổng lợi nhuận?

Tỷ suất lợi nhuận hàng năm, còn được gọi là Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép (CAGR), chuyển đổi tổng lợi nhuận trong nhiều năm thành một tỷ lệ hàng năm tương đương. Công thức là CAGR = ((1 + Tổng lợi nhuận)^(1/n) - 1) × 100%, trong đó n là số năm. Điều này cho phép bạn so sánh các khoản đầu tư được nắm giữ trong các khoảng thời gian khác nhau trên một cơ sở công bằng.

Tỷ suất lợi nhuận vốn có thể âm không?

Có, tỷ suất lợi nhuận vốn có thể âm khi giá hiện tại thấp hơn giá mua, cho thấy một khoản lỗ vốn. Ví dụ, nếu bạn mua một cổ phiếu ở mức 100$ và hiện nó có giá 80$, CGY sẽ là -20%. CGY âm thể hiện sự giảm giá trị của khoản đầu tư.

Tại sao tỷ suất cổ tức lại quan trọng trong tính toán tổng lợi nhuận?

Tỷ suất cổ tức đại diện cho thành phần thu nhập của lợi nhuận đầu tư của bạn. Một số cổ phiếu có thể có mức tăng giá thấp nhưng cung cấp cổ tức đáng kể, trong khi những cổ phiếu khác tập trung vào tăng trưởng với cổ tức tối thiểu. Việc bao gồm tỷ suất cổ tức sẽ đưa ra bức tranh hoàn chỉnh về hiệu suất đầu tư. Đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, tỷ suất cổ tức có thể là nguồn lợi nhuận chính.

Tỷ suất lợi nhuận vốn bao nhiêu là tốt cho cổ phiếu?

Một tỷ suất lợi nhuận vốn 'tốt' phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro và điều kiện thị trường của bạn. Về mặt lịch sử, chỉ số S&P 500 đạt mức lợi nhuận trung bình khoảng 7-10% mỗi năm bao gồm cả cổ tức. Cổ phiếu tăng trưởng có thể hướng tới CGY cao hơn (15%+) nhưng đi kèm với sự biến động lớn hơn, trong khi cổ phiếu giá trị có thể có CGY thấp hơn nhưng tỷ suất cổ tức cao hơn. Hãy so sánh CGY của bạn với các tiêu chuẩn có liên quan và mục tiêu đầu tư cá nhân.

Tài nguyên bổ sung

• Lợi nhuận vốn - Wikipedia
• Tỷ suất lợi nhuận - Wikipedia
• CAGR - Wikipedia

Các công cụ liên quan khác:

Máy tính lợi tức:

• Máy tính CAGR
• Máy tính Hoàn vốn
• Máy tính Tỷ lệ Chi trả Cổ tức
• Máy tính Tỷ suất Cổ tức
• Máy tính Thu nhập Thực tế
• Máy tính Tỷ suất Lợi nhuận Thời gian giữ
• Máy Tính Hoàn Vốn Đầu Tư
• Máy tính Lợi nhuận Thực
• Máy tính ROI