Uprość swój przepływ pracy: Wyszukaj miniwebtool.
Dodaj
> Kalkulator wyceny biznesu
 

Kalkulator wyceny biznesu

Oszacuj wartość rynkową firmy, korzystając z mnożników przychodów, mnożników EBITDA oraz wyceny P/E opartej na zyskach. Porównaj wszystkie metody wraz z benchmarkami branżowymi, zakresem wyceny i inteligentnymi analizami.

Kalkulator wyceny biznesu
⚡ Szybkie przykłady — Kliknij, aby wypełnić
$

Dane finansowe firmy — Dane roczne

$
$
$
EBITDA = Przychody − Koszty operacyjne (przed odsetkami, podatkami i amortyzacją)
Dodanie EBITDA i zysku netto odblokowuje 2 dodatkowe metody wyceny.
✕

Branża i mnożniki wyceny

Typowe mnożniki wypełnione automatycznie poniżej — dostosuj w razie potrzeby.
x
x
x

Embed Kalkulator wyceny biznesu Widget

O Kalkulator wyceny biznesu

Wyjaśnienie trzech metod wyceny

1. Mnożnik przychodów — Mnoży roczne przychody przez współczynnik specyficzny dla branży. Najlepszy dla firm o wysokim wzroście lub firm z ujemną EBITDA. Łatwy do obliczenia, ale ignoruje rentowność.

2. Mnożnik EBITDA — Najczęściej stosowana metoda w prywatnych transakcjach M&A. Mnoży zysk przed odsetkami, podatkami i amortyzacją przez mnożnik sektorowy. Odzwierciedla rzeczywistą rentowność operacyjną niezależnie od decyzji finansowych.

3. Metoda zysków P/E — Mnoży zysk netto przez wskaźnik cena/zysk porównywalnych spółek publicznych. Najlepsza dla dojrzałych, stale rentownych firm w ugruntowanych branżach.

Co określa Twój mnożnik?

  • Tempo wzrostu — Wzrost powyżej 20% rok do roku może podwoić mnożnik
  • Jakość przychodów — Powtarzalne przychody subskrypcyjne dają premię
  • Koncentracja klientów — Jeden klient odpowiadający za >30% przychodów obniża wycenę
  • Marża EBITDA — 20%+ to próg dla kupujących szukających premii
  • Głębia zarządzania — Zależność od właściciela = dyskont
  • Warunki rynkowe — Stopy procentowe i aktywność M&A wpływają na wszystkie mnożniki
  • Własność intelektualna (IP) — Patenty, znaki towarowe i technologia dodają premię

Tabela referencyjna branżowych mnożników wyceny

Branża Mnożnik przychodów Mnożnik EBITDA Wskaźnik P/E
Technologia / SaaS5x – 15x15x – 30x25x – 50x
Opieka zdrowotna2x – 4x8x – 16x20x – 35x
Produkcja0.5x – 1.5x5x – 10x12x – 20x
Handel detaliczny0.3x – 1.0x4x – 9x10x – 18x
Usługi profesjonalne1x – 3x6x – 12x15x – 28x
Żywność i napoje0.5x – 2x6x – 11x14x – 22x
E-commerce1x – 4x10x – 20x20x – 40x
Media / Rozrywka1x – 3x7x – 15x15x – 30x
Nieruchomości2x – 5x8x – 16x14x – 25x

Źródło: Ogólne benchmarki rynkowe. Rzeczywiste mnożniki różnią się w zależności od wielkości firmy, tempa wzrostu i aktualnych warunków na rynku M&A. Zawsze konsultuj się z profesjonalnym doradcą M&A w celu uzyskania wiążącej wyceny.

Często zadawane pytania

Co to jest wycena biznesu?
Wycena biznesu to proces określania wartości ekonomicznej firmy. Jest stosowana w fuzjach i przejęciach (M&A), pozyskiwaniu funduszy, wykupach partnerów, planowaniu spadkowym i sporach prawnych. Wynikiem jest oszacowanie wartości rynkowej — tego, co chętny kupujący zapłaciłby chętnemu sprzedawcy.
Która metoda wyceny jest najdokładniejsza?
Żadna pojedyncza metoda nie jest definitywnie "najdokładniejsza". Metoda mnożnika EBITDA jest najczęściej stosowana w prywatnych transakcjach M&A dla rentownych firm. Mnożniki przychodów są preferowane dla firm o wysokim wzroście lub przed osiągnięciem zysku. Zastosowanie wszystkich trzech metod i porównanie zakresu daje najbardziej uzasadniony szacunek.
Jaki mnożnik EBITDA jest typowy dla małych firm?
Małe firmy lokalne (przychody poniżej 2 mln USD) zazwyczaj sprzedają się za 2–4-krotność SDE lub EBITDA. Firmy z niższego segmentu średniego (przychody 2–10 mln USD) sprzedają się za 4–7-krotność EBITDA. Segment średni (10–100 mln USD) uzyskuje 7–12x. Firmy technologiczne i z powtarzalnymi przychodami często osiągają znacznie wyższe mnożniki.
Czy ten kalkulator podaje dokładną cenę za moją firmę?
Nie — ten kalkulator zapewnia szacunek oparty na mnożnikach rynkowych. Rzeczywiste ceny transakcyjne zależą od negocjacji, wyników badania due diligence, struktury transakcji (gotówka vs. earnout), finansowania sprzedającego, wartości strategicznej dla kupującego i aktualnych warunków rynkowych. W celu uzyskania wiążącej wyceny należy zaangażować certyfikowanego rzeczoznawcę lub doradcę M&A.
Jak mogę zwiększyć wycenę mojej firmy?
Kluczowe strategie budowania wartości: (1) zwiększenie powtarzalnych przychodów subskrypcyjnych, (2) poprawa marż EBITDA powyżej 20%, (3) zmniejszenie koncentracji klientów poniżej 15% na klienta, (4) budowa zespołu zarządzającego, który nie zależy od właściciela, (5) dokumentowanie wszystkich procesów i systemów, (6) konsekwentny wzrost przychodów o 15%+ rocznie, (7) ochrona IP za pomocą patentów lub znaków towarowych.
Jaka jest różnica między wartością przedsiębiorstwa a wartością kapitału własnego?
Wartość przedsiębiorstwa (Enterprise Value - EV) to to, co szacuje ten kalkulator — całkowita wartość firmy, w tym dług. Wartość kapitału własnego (Equity Value) = Wartość przedsiębiorstwa minus dług netto (dług minus gotówka). Kupujący zazwyczaj oferują ceny oparte na EV; rzeczywiste wpływy sprzedającego zależą od tego, jaki dług zostanie spłacony przy zamknięciu transakcji.

Cytuj ten materiał, stronę lub narzędzie w następujący sposób:

"Kalkulator wyceny biznesu" na https://MiniWebtool.com/pl// z MiniWebtool, https://MiniWebtool.com/

autor: zespół miniwebtool. Aktualizacja: 27 lutego 2026

Polecane narzędzia:

Kalkulator Kompatybilności MiłosnejPrzelicznik stóp na metryKalkulator znaków słońca, księżyca i ascendentu 🌞🌙✨Rozdzielacz obrazówLosowy Generator GrupSortować alfabetyczniewyszukiwanie-adresu-MACLosowanie listyLosowy generator przedmiotówKalkulator Znaku WenusGenerator losowych słów angielskichKonwerter szesnastkowy na dziesiętnyLosowy generator zwierzątCyfrowy Kalkulator DuszyPrzelicznik cm na stopy i caleLosowy Generator Drabinki TurniejowejKalkulator PrzeciwprostokątnejGenerator Prawda czy WyzwanieKalkulator Dnia Roku - Który Dzień Roku Jest Dzisiaj?Kalkulator pochodnych cząstkowychKalkulator znaku księżycowegoKalkulator Obwodu ElipsyKalkulator inflacji w USAKonwerter liczb rzymskichKonwerter stóp i cali na centymetryKalkulator numerów aniołaRozdzielacz AudioKalkulator ZyskówGenerator kodu Morse'aKalkulator Kąta UkośnegoLosowy Generator KolorówMagiczna Kula 8Jaki jest mój szczęśliwy numer?Konwerter ułamkowy czasuKalkulator Numerów MistrzowskichPrzesunięcie czasu SRTJaki jest mój chiński znak zodiaku?Kalkulator Liczby ImieniaKalkulator testu chi-kwadratKonwerter dziesiętny na szesnastkowyPrzelicznik Metrów na StopyGenerator krzyżówekGenerator Losowych UrodzinGenerator losowych krajówPrzelicznik kg na funtyZaawansowany analizator kompatybilności znaków zodiakuKalkulator wiekuGenerator losowej godzinyKalkulator Współczynnika DyskontowegoKalkulator kompatybilności znaków KsiężycaKonwerter Czasu na DziesiętnyKalkulator ilości cyfrLosowy Generator LiterLooper MP3Kalkulator bonusówKalkulator Czasu TrwaniaKalkulator liczby ścieżek życiaLosowy selektor filmówKalkulator Długości ŁukuKalkulator Godzin PracyKalkulator Równowagi Żywiołów AstrologicznychKalkulator Powrotu SaturnaKonwerter Radianów na StopnieSortuj LiczbyGenerator kodów kreskowychKalkulator dnia tygodnia urodzeniaKonwerter HEX na CMYKKonwerter funtów na kilogramyGenerator Kamień Papier NożyceKalkulator wyrażeń wymiernychKalendarz retrogradacji MerkuregoKalkulator pierwiastka kwadratowegokalkulator-hba1cLista Lat PrzestępnychGenerator wykreślanekKonwerter Ósemkowy na DziesiętnyPrzelicznik liczby mieszanej na ułamek📅 Kalkulator DatyKalkulator podwójnych całekKalkulator NumerologiiKonwerter HexadecymalnyGenerator hashy MD5Generator numerów loteriiKalkulator Błędu ProcentowegoGenerator losowych ciągówEkstraktor Obrazów z WideoGenerator Losowych AktywnościGenerator Losowych ImionKalkulator Rozkładu na Czynniki PierwszeKonwerter cali na centymetryKonwerter adresu IP na binarneGenerator Ozdobnego TekstuUsuń spacjeAnalizator adresów MACKalkulator dziedziny i zbioru wartościKalkulator schodówNazwij generator losowyPrzelicznik centymetrów na caleKalkulator inwestycji w BitcoinKalkulator Zysku i Straty KryptoKalkulator kosztów pracownikaKalkulator wyceny biznesuKalkulator Progu RentownościKalkulator HELOCKalkulator kredytu FHAKalkulator wkładu własnegoKalkulator spłaty hipotekiKalkulator funduszu awaryjnegoKalkulator celu oszczędnościowegoKalkulator budżetuKalkulator Wartości NettoKalkulator konsolidacji długówKalkulator spłaty długówKalkulator pożyczki osobistejKalkulator kredytu biznesowegoKalkulator uśredniania kosztówKalkulator reinwestycji dywidendKalkulator zysku i straty z akcjiKalkulator funduszy inwestycyjnychKalkulator SIPKalkulator RMD emerytalnyKalkulator emeryturyKalkulator świadczeń ubezpieczenia społecznegoKalkulator emerytalnyKalkulator Roth IRAKalkulator 401kPrzelicznik walutKalkulator napiwkówGenerator połącz kropkiGenerator Kart BingoGenerator drabinek słownychGenerator pomieszanych słówGenerator kryptogramówGenerator SlitherlinkGenerator Hashi (Mosty)Generator FutoshikiGenerator Killer SudokuKalkulator pierwiastka pierwotnegoSymulator szyfrowania RSA krok po krokuKalkulator Charakterystyki EuleraKalkulator przekątnych wielokątaGenerator szablonu rozwinięcia stożkaSprawdzacz funkcji parzystej i nieparzystejKalkulator współczynników szeregu FourieraKalkulator metody Rungego-Kutty (RK4)Kalkulator wrońskianuKalkulator śladu macierzyKalkulator rzędu macierzyLosowy generator częstotliwości dźwiękuLosowy Generator AkordówLosowy Generator LoadoutuLosowy generator ręki pokerowejLosowy generator debiutów szachowychLosowy Generator Postaci RPGKalkulator Rozkładu według Wartości Osobliwych (SVD)Kalkulator Współczynnika GiniegoKalkulator rozkładu stacjonarnego łańcucha MarkowaKalkulator Zasady SzufladkowejKalkulator liczb StirlingaKalkulator Nieporządków (Podfaktoriał)Generator Liczb CatalanaWalidator ciągu stopni grafuKalkulator Minimalnego Drzewa RozpinającegoKalkulator Najkrótszej Ścieżki DijkstryGenerator Kwadratu MagicznegoKalkulator Szczęśliwych LiczbKalkulator hipotezy CollatzaKalkulator krzywiznyKalkulator promienia zbieżnościKalkulator rozkładu LU macierzyKalkulator projekcji wektorowejKalkulator Grama-SchmidtaKalkulator równania sferyKalkulator odległości punktu od płaszczyznyKalkulator Ortocentrum TrójkątaKalkulator środka ciężkości trójkątaKalkulator wzoru sznurowadłaKalkulator ułamków łańcuchowychKalkulator modularnej odwrotności multiplikatywnejKalkulator rozszerzonego algorytmu EuklidesaKalkulator Funkcji Tocjenta EuleraKalkulator chińskiego twierdzenia o resztachGenerator Diagramu Venna (3 zbiory)Kalkulator teorii zbiorówGenerator tablicy prawdyPrzelicznik wagi człowiek-mrówkaKalkulator kalorii dla kotówKalkulator oszczędności żarówekKalkulator kosztu prysznicaKalkulator kosztów energii kopania BitcoinaKalkulator wartości papieru toaletowegoWyszukiwanie IDentyfikatora użytkownika InstagramKalkulator Przebiegu KlawiaturyGenerator Bingo z BuzzwordamiKalkulator Prawdopodobieństwa Dnia ChorobowegoKalkulator rzeczywistej stawki godzinowejKalkulator Kawa vs. DrzemkaKalkulator czasu odpowiedzi na e-mailKalkulator FIRE - Niezależność Finansowa i Wcześniejsza EmeryturaKalkulator zmarnowanego czasu na dojazdyLicznik Kosztów SpotkaniaKalkulator zarobków w toalecieGenerator KakuroGenerator KenKen (Calcudoku)generator-nonogramów-picrossSolver i trener gry 24Generator i solver sudokuKalkulator deski serówKalkulator fontanny czekoladowejKalkulator ABV KoktajluKalkulator porcji spaghettiKalkulator czasu chłodzenia piwaKalkulator taco barKalkulator grillaKalkulator przedawkowania kofeinyPlaner imprezy pizzowejKalkulator alkoholu na weseleKalkulator domu z klocków LegoKalkulator wypełniania pokoju popcornemKalkulator uderzenia spadającej monetyKalkulator spadania przez ZiemięKalkulator promieniowania bananaKalkulator energii chomikaKalkulator współczynnika błędów teleportacjiKalkulator gotowania kurczaka energią kinetycznąKalkulator Nośności Balonu HelowegoKalkulator czasu przetrwania zombieSprawdzacz rozmiaru indeksowania GooglebotKalkulator współczynnika parkingowegoKalkulator choinki świątecznejKalkulator apokalipsy wampirówKalkulator Wartości PizzyKalkulator stoiska z lemoniadąGenerator Losowego Stanu USAGenerator losowych wymówekGenerator losowych przepisów na koktajleGenerator losowych nazw domenGenerator losowych supermocyGenerator losowych haikuGenerator losowych promptów pisarskichGenerator losowego IMEIGenerator losowych person użytkownikaGenerator losowych fałszywych adresówGenerator losowego numeru portuGenerator losowego NanoIDGenerator losowego PINKalkulator żywotności bateriiKalkulator szerokości ścieżki PCBKalkulator spadku napięciaKalkulator prawa OhmaKalkulator kodu kolorów rezystoraGenerator przekierowań .htaccessOptymalizator SVGGenerator FaviconGenerator Wyrażeń CrontabFormatowacz SQLKonwerter cURL do JSONDekoder JWTKonwerter JSON na YAMLKalkulator konwersji drożdżyKonwerter rozmiaru formy do pieczeniaKalkulator nawodnienia ciastakalkulator-procentu-piekarzaKalkulator rozmiaru haftu krzyżykowegoKalkulator tkaninKalkulator włóczkiKalkulator solanki i zasoleniaKalkulator proporcji parzenia kawyKalkulator ABV HomebrewKalkulator wosku i olejku zapachowego do świecKalkulator ługu do mydła (SAP)Kalkulator rozmiaru wydruku i rozdzielczości (DPI/PPI)Kalkulator złotej godziny i niebieskiej godzinyKalkulator głębi ostrości (DoF)Kalkulator prawdopodobieństwa kościKalkulator rozmieszczenia roślinKalkulator konwersji skali modeluKalkulator podłoża akwariowegoKalkulator objętości i obsady akwariumZakręć kołemRzut kostkąRzut monetąGenerator losowych kart do gryGenerator losowego adresu IPGenerator losowych datGenerator losowych współrzędnychGenerator losowego User-AgentGenerator losowych kart kredytowychGenerator losowego JSONGenerator losowej palety kolorówGenerator losowych emojiGenerator Losowych PosiłkówGenerator Rozkładu GaussaKalkulator wartości pipsaKalkulator dziennego procentu składanegoKalkulator strategii MartingaleKalkulator Kryterium Kelly'egoKalkulator Stop Loss i Take ProfitKalkulator rozszerzenia Fibonacciegokalkulator-punktu-zwrotnegoKalkulator dźwigni kryptoKonwerter Satoshi na DolaryKalkulator Arbitrażu KryptowalutKalkulator nietrwałej stratyKalkulator Zysku z OpcjiKalkulator Implikowanej ZmiennościKalkulator Greckich OpcjiKalkulator Wyceny Opcji Blacka-ScholesaKalkulator ryzyka ruinyKalkulator Zysku ze Sprzedaży KrótkiejKalkulator Wezwania do Uzupełnienia DepozytuKalkulator Wielkości PozycjiKalkulator średniej akcjiUsuwacz Niewidocznych ZnakówKonwerter Tekstu na Listę SQLEkstraktor Kolumn TekstowychKalkulator Różnicy ListGenerator Tekstu ZalgoGenerator sztuki ASCIIGenerator Niewidocznego Tekstu