Calculateur de Valorisation d'Entreprise

Explication des Trois Méthodes de Valorisation

1. Multiple du Chiffre d'Affaires — Multiplie le revenu annuel par un facteur spécifique au secteur. Idéal pour les entreprises à forte croissance ou celles ayant un EBITDA négatif. Facile à calculer mais ignore la rentabilité.

2. Multiple de l'EBITDA — La méthode la plus utilisée dans les fusions et acquisitions privées. Multiplie l'excédent brut d'exploitation par un multiple sectoriel. Reflète la véritable rentabilité opérationnelle indépendamment du financement.

3. Méthode du Ratio P/E — Multiplie le bénéfice net par le ratio cours/bénéfice de sociétés publiques comparables. Préférable pour les entreprises matures et régulièrement rentables dans des secteurs établis.

Qu'est-ce qui Détermine votre Multiple ?

• Taux de croissance — Une croissance de 20%+ par an peut doubler votre multiple
• Qualité du revenu — Les revenus récurrents (abonnements) commandent un premium
• Concentration client — Un client représentant >30% du CA nuit à la valorisation
• Marge EBITDA — 20%+ est le seuil pour les acheteurs premium
• Autonomie de l'équipe — Une dépendance excessive au propriétaire = décote
• Conditions de marché — Les taux d'intérêt affectent tous les multiples
• Propriété Intellectuelle — Les brevets et marques ajoutent une prime de valeur