Permudah alur kerja Anda: Cari miniwebtool.
Tambahkan
Beranda > Kalkulator finansial > Kalkulator Investasi > Kalkulator Biaya Ekuitas
 

Kalkulator Biaya Ekuitas

Hitung biaya ekuitas menggunakan Dividend Discount Model (DDM) dan Capital Asset Pricing Model (CAPM) dengan formula langkah demi langkah, analisis sensitivitas, dan interpretasi profesional.

Kalkulator Biaya Ekuitas
Pilih Metode Perhitungan
Contoh Cepat
Dividend Discount Model (DDM)
Gordon Growth Model untuk saham pembayar dividen
$
$
%
Capital Asset Pricing Model (CAPM)
Pendekatan berbasis risiko menggunakan koefisien beta
%
%

Embed Kalkulator Biaya Ekuitas Widget

Tentang Kalkulator Biaya Ekuitas

Selamat datang di Kalkulator Biaya Ekuitas, alat keuangan komprehensif yang menghitung pengembalian yang disyaratkan pemegang saham atas investasi mereka menggunakan dua metode yang diakui secara luas: Dividend Discount Model (DDM) dan Capital Asset Pricing Model (CAPM). Baik Anda sedang menganalisis peluang investasi, menilai perusahaan, atau membuat keputusan penganggaran modal, kalkulator ini memberikan analisis kelas profesional dengan rincian langkah demi langkah.

Apa itu Biaya Ekuitas?

Biaya ekuitas mewakili imbal hasil yang disyaratkan investor untuk menyediakan modal bagi perusahaan. Ini mencerminkan biaya peluang dari berinvestasi pada saham tertentu daripada investasi lain dengan profil risiko serupa. Biaya ekuitas merupakan komponen kritis dalam:

Metode Perhitungan

Dividend Discount Model (DDM)

Juga dikenal sebagai Gordon Growth Model, DDM memperkirakan biaya ekuitas berdasarkan dividen yang diharapkan dan pertumbuhan dividen:

Rumus DDM
$$K_e = \frac{D_1}{P_0} + g$$

Di mana:

Paling baik digunakan untuk: Perusahaan matang dengan kebijakan dividen yang stabil dan dapat diprediksi (utilitas, barang konsumsi, REITs).

Capital Asset Pricing Model (CAPM)

CAPM memperkirakan biaya ekuitas berdasarkan risiko sistematis yang diukur oleh beta:

Rumus CAPM
$$K_e = R_f + \beta \times (R_m - R_f)$$

Di mana:

Paling baik digunakan untuk: Saham publik apa pun, terutama perusahaan pertumbuhan yang tidak membayar dividen.

Memahami Beta

Beta mengukur volatilitas saham relatif terhadap pasar secara keseluruhan:

Nilai BetaInterpretasiContoh
β < 1Kurang volatil dibanding pasar, defensifUtilitas, Barang Konsumsi
β = 1Bergerak bersama pasarDana Indeks Ter diversifikasi
β > 1Lebih volatil dibanding pasar, agresifTeknologi, Saham Pertumbuhan
β < 0Bergerak berlawanan dengan pasar (jarang)Emas, Beberapa Instrumen Lindung Nilai

Rentang Biaya Ekuitas Tipikal

Tipe PerusahaanRentang TipikalKarakteristik Utama
Blue Chip Berkapitalisasi Besar6% - 10%Laba stabil, beta rendah, pasar mapan
Pertumbuhan Kapitalisasi Menengah10% - 14%Potensi pertumbuhan lebih tinggi, risiko moderat
Kapitalisasi Kecil / Pertumbuhan Tinggi14% - 20%Volatilitas lebih tinggi, bisnis baru berkembang
Pasar Negara Berkembang12% - 25%Risiko negara, risiko mata uang, risiko politik

DDM vs CAPM: Kapan Menggunakan Masing-masing

FaktorDDMCAPM
Kebijakan DividenMemerlukan dividen konsistenBisa untuk saham apa pun
Tahap PertumbuhanPerusahaan matang, stabilSemua tahap, termasuk pertumbuhan
Persyaratan DataRiwayat dividen, tingkat pertumbuhanBeta, suku bunga bebas risiko, imbal hasil pasar
AsumsiTingkat pertumbuhan konstan selamanyaBeta menangkap risiko secara akurat
BatasanTidak bisa untuk saham tanpa dividenBeta bisa tidak stabil seiring waktu

Tips Pro: Untuk perusahaan yang membayar dividen, hitung menggunakan kedua metode dan bandingkan hasilnya. Jika berbeda secara signifikan, selidiki penyebabnya dan pertimbangkan untuk menggunakan rata-rata tertimbang.

Cara Menggunakan Kalkulator Ini

  1. Pilih metode Anda: Pilih DDM untuk saham pembayar dividen, CAPM untuk saham apa pun, atau Keduanya untuk analisis komprehensif.
  2. Masukkan input yang diperlukan: Untuk DDM: dividen yang diharapkan, harga saat ini, tingkat pertumbuhan. Untuk CAPM: tingkat bebas risiko, beta, imbal hasil pasar.
  3. Tinjau hasil: Periksa biaya ekuitas yang dihitung, rincian langkah demi langkah, dan analisis sensitivitas.
  4. Interpretasikan temuan: Gunakan panduan interpretasi untuk memahami arti hasil bagi keputusan investasi Anda.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa itu Biaya Ekuitas?

Biaya ekuitas adalah tingkat pengembalian yang disyaratkan perusahaan untuk memutuskan apakah suatu investasi memenuhi persyaratan pengembalian modal. Ini mewakili kompensasi yang diminta pasar sebagai imbalan atas kepemilikan aset dan menanggung risiko kepemilikan. Biaya ekuitas digunakan dalam keuangan perusahaan untuk mengevaluasi investasi dan dalam model valuasi seperti analisis DCF.

Apa rumus Dividend Discount Model (DDM) untuk Biaya Ekuitas?

Rumus DDM adalah: Biaya Ekuitas = (Dividen yang Diharapkan per Saham / Harga Saham Saat Ini) + Tingkat Pertumbuhan Dividen. Model ini juga dikenal sebagai Gordon Growth Model dan bekerja paling baik untuk perusahaan matang dengan kebijakan dividen yang stabil.

Apa rumus CAPM untuk Biaya Ekuitas?

Rumus CAPM adalah: Biaya Ekuitas = Tingkat Suku Bunga Bebas Risiko + Beta × (Imbal Hasil Pasar - Tingkat Suku Bunga Bebas Risiko). Istilah (Imbal Hasil Pasar - Tingkat Suku Bunga Bebas Risiko) disebut sebagai Premi Risiko Ekuitas. CAPM digunakan secara luas karena memperhitungkan risiko sistematis melalui beta.

Kapan saya harus menggunakan DDM vs CAPM?

Gunakan DDM untuk perusahaan matang dengan dividen yang konsisten dan dapat diprediksi. Gunakan CAPM untuk perusahaan pertumbuhan yang tidak membayar dividen atau memiliki pola dividen yang tidak teratur. Banyak analis menghitung keduanya dan menggunakan rata-rata atau kombinasi tertimbang untuk perkiraan yang lebih kuat.

Berapa rentang biaya ekuitas yang umum?

Biaya ekuitas biasanya berkisar antara 8% hingga 15% untuk sebagian besar perusahaan publik. Nilai yang lebih rendah (6-10%) umum untuk perusahaan berkapitalisasi besar yang stabil, sementara nilai yang lebih tinggi (12-20%) berlaku untuk saham pertumbuhan, berkapitalisasi kecil, atau perusahaan di pasar negara berkembang dengan profil risiko yang lebih tinggi.

Sumber Daya Tambahan

Kutip konten, halaman, atau alat ini sebagai:

"Kalkulator Biaya Ekuitas" di https://MiniWebtool.com/id/biaya-kalkulator-ekuitas/ dari MiniWebtool, https://MiniWebtool.com/

oleh tim miniwebtool. Diperbarui: 29 Jan 2026

Alat terkait lainnya:

Kalkulator Rasio Utang terhadap Ekuitas
Kalkulator Pengganda Ekuitas
Kalkulator Rasio Ekuitas
Kalkulator Pengembalian atas Ekuitas

Kalkulator Investasi:

Alat unggulan:

Pembuat Grup AcakKalkulator Zodiak Matahari, Bulan & Ascendant 🌞🌙✨Kalkulator UsiaPengacak DaftarKalkulator Satu Rep Max (1RM)Kalkulator NumerologiKonverter Desimal ke BinerNama Generator AcakKalkulator Persentase KenaikanGabungkan VideoKompresor VideoMengurutkan Berdasarkan AbjadKalkulator Kecocokan CintaKalkulator Akar KuadratKonverter Persen ke PPMKonverter FPSKalkulator OktalLooper MP3📅 Kalkulator TanggalKonverter Biner ke DesimalAlat penghitung barisKalkulator hasil bagi dan sisakonverter ppm ke persenKalkulator Nomor NamaUrutkan AngkaKalkulator TanggaPemisah AudioKalkulator Pace LariKalkulator Pengurangan PersenHapus SpasiKalkulator Nomor Jalan HidupPemilih Nama AcakPengacak NomorKalkulator Durasi WaktuKalkulator Angka TakdirKonverter Lbs ke KgKalkulator Depresiasi MobilPelemparan KoinBerapa Nomor Keberuntungan Saya?Pengembang Kalimat AIKalkulator Hasil DividenPemotong VideoKonverter Hex ke OktalHapus Nomor BarisKalkulator Rasio ParkirKalkulator Membandingkan PecahanKalkulator ModuloKonverter Desimal ke HeksadesimalKonverter Hex ke BinerKalkulator BinerKalkulator Rasio Seduh KopiKonverter Hex ke DesimalKalkulator Hari dalam Tahun - Hari ke Berapa Hari Ini?Kalkulator PVIFGenerator Nomor LotereKalkulator Kode Warna ResistorGenerator Hash SHA256Pembuat Kode MorsePemilih AcakGenerator Kode BatangKalkulator Masa Pakai BateraiKalkulator Persegi PanjangPenambah Tanda Baca AIGenerator Negara Bagian AS AcakKonverter Desimal ke BCDPenghasil Alasan AcakPenghasil Resep Koktail AcakKalkulator Transformasi LaplaceKonverter Angka RomawiPembuat HistogramPenghasil Nama Domain AcakKalkulator Persen KesalahanKalkulator Deviasi Standar Relatifkalkulator-hba1cKalkulator MarkupKalkulator Regresi LinierPenghitung karakterGenerator Haiku AcakGenerator Truth or Dare AcakGenerator Kekuatan Super AcakKalkulator Nilai PizzaKonverter Desimal ke OktalPemilih Film AcakPemilih Nomor AcakPenghasil Aktivitas AcakKalkulator Perubahan PersentaseAlat Cipher CaesarGenerator Prompt Tulisan AcakKalkulator Keliling ElipsKalkulator Fungsi GammaKalkulator Konversi GajiKalkulator Lebar Jalur PCBKalkulator Luas LingkaranKalkulator Notasi IlmiahKalkulator Ukuran SampelApa tanda Zodiak saya?Generator Alamat Palsu AcakGenerator Kata Acak Bahasa InggrisKonverter Berat Manusia ke SemutKalkulator Kalori KucingKalkulator Penghematan BohlamKalkulator Biaya MandiKalkulator Biaya Listrik Penambangan BitcoinKalkulator Nilai Tisu ToiletPencarian ID Pengguna InstagramKalkulator Jarak Tempuh KeyboardGenerator Bingo Kata KunciKalkulator Probabilitas Hari SakitKalkulator Upah per Jam SebenarnyaKalkulator Kopi vs. TidurKalkulator Waktu Balas EmailKalkulator FIREKalkulator Waktu Terbuang PerjalananPenghitung Biaya RapatKalkulator Gaji di ToiletGenerator KakuroGenerator KenKen (Calcudoku)Generator Nonogram (Picross)Pemecah & Pelatih Permainan 24Pembuat dan Pemecah SudokuKalkulator Papan KejuKalkulator Air Mancur CokelatKalkulator ABV KoktailKalkulator Porsi SpaghettiKalkulator Waktu Pendinginan BirKalkulator Taco BarKalkulator BBQKalkulator Overdosis KafeinPerencana Pesta PizzaKalkulator Alkohol PernikahanKalkulator Rumah Bata LegoKalkulator Pengisi Ruangan PopcornKalkulator Dampak Jatuh KoinKalkulator Jatuh Menembus BumiKalkulator Radiasi PisangKalkulator Daya HamsterKalkulator Tingkat Kesalahan TeleportasiKalkulator Memasak Ayam Energi KinetikKalkulator Daya Angkat Balon HeliumKalkulator Waktu Bertahan Hidup ZombiePemeriksa Ukuran Crawl GooglebotKalkulator Pohon NatalKalkulator Apokalips VampirKalkulator Stan LimunGenerator IMEI AcakGenerator Persona Pengguna AcakGenerator Nomor Port AcakGenerator NanoID AcakGenerator PIN AcakKalkulator Penurunan TeganganKalkulator Hukum OhmHtaccess Redirect GeneratorPengoptimal SVGGenerator FaviconPembuat Ekspresi CrontabPemformat SQLPengubah cURL ke JSONDecoder JWTKonverter JSON ke YAMLKalkulator Konversi RagiKonverter Ukuran Loyang KueKalkulator Hidrasi AdonanKalkulator Persentase RotiKalkulator Ukuran KristikKalkulator KainKalkulator BenangKalkulator Air Garam dan SalinitasKalkulator ABV HomebrewKalkulator Lilin dan Minyak WangiKalkulator Lye Pembuatan Sabun (SAP)Kalkulator Ukuran Cetak dan Resolusi (DPI/PPI)Kalkulator Golden Hour / Blue HourKalkulator Kedalaman Bidang (DoF)Kalkulator Probabilitas DaduKalkulator Jarak TanamKalkulator Konversi Skala ModelKalkulator Substrat AkuariumKalkulator Volume dan Stok AkuariumPutar RodaPenggulung DaduGenerator Gunting Batu KertasBola Ajaib 8Generator Kartu Remi AcakGenerator Alamat IP AcakGenerator Waktu AcakGenerator Tanggal AcakGenerator Koordinat AcakGenerator User-Agent AcakGenerator Kartu Kredit AcakGenerator JSON AcakGenerator Negara AcakGenerator Palet Warna AcakGenerator Emoji AcakGenerator Makanan AcakGenerator Bracket Turnamen AcakGenerator Distribusi GaussianKalkulator Nilai PipKalkulator Bunga Harian MajemukKalkulator Strategi MartingaleKalkulator Kriteria KellyKalkulator Stop Loss & Take ProfitKalkulator Ekstensi Fibonaccikalkulator-pivot-pointKalkulator Leverage KriptoKonverter Satoshi ke DolarKalkulator Arbitrase KriptoKalkulator Kerugian ImpermanentKalkulator Keuntungan OpsiKalkulator Volatilitas TersiratKalkulator Greek OpsiKalkulator Penetapan Harga Opsi Black-ScholesKalkulator Risiko KehancuranKalkulator Keuntungan Short SellingKalkulator Margin CallKalkulator Ukuran PosisiKalkulator Rata-Rata SahamPenghapus Karakter Tak TerlihatKonverter Teks ke Daftar SQLPengekstrak Kolom TeksKalkulator Perbedaan DaftarGenerator Teks ZalgoGenerator Seni ASCIIGenerator Teks Tak Terlihatgenerator-teks-terbalikGenerator Teks ZalgoGenerator Teks KerenPembaca Teks ke UcapanKonverter Bacaan BionikPemeriksa Kepadatan Kata KunciKalkulator skor keterbacaanGenerator Lorem IpsumKalkulator Penghematan Waktu HarianPenghapus Tanda Kutip PintarGenerator Tabel MarkdownEscape Unescape String JSONGenerator Slug URLPengkode/Pendekode Entitas HTMLKalkulator Titik Potong Sumbu X dan YKalkulator Verteks dan Sumbu SimetriKalkulator Komposisi FungsiKalkulator Fungsi InversKalkulator Domain dan RangePenggrafik FungsiPenggrafik Sistem PertidaksamaanPemecah Pertidaksamaan Nilai AbsolutPemecah PertidaksamaanPemecah Sistem Persamaan LinearPemecah Persamaan RadikalKalkulator Persamaan Nilai MutlakPemecah Persamaan LinierKalkulator Pembagian SintetisKalkulator Pembagian Bersusun PolinomialKalkulator Ekspansi PolinomialKalkulator Faktorisasi PolinomialKalkulator Ekspresi RasionalPenyederhanaan RadikalPenyederhanaan Ekspresi AljabarPembuat Grafik Fungsi TrigonometriKalkulator Identitas TrigonometriVisualisator Lingkaran Satuan InteraktifKonverter Koordinat Kartesius ke PolarKonverter Koordinat Polar ke KartesianKonverter Derajat Desimal ke DMSKonverter DMS ke Derajat DesimalKalkulator Hukum KosinusKalkulator Hukum SinusPemecah Segitiga UmumKalkulator Segitiga Siku-SikuKalkulator Fungsi HiperbolikKalkulator Kosekan, Sekan, dan KotangenKalkulator Arctan2Kalkulator ArctanKalkulator Arccos (Cosinus Terbalik)Kalkulator ArcsinKalkulator TangenKalkulator KosinusKalkulator SinusKalkulator Kemiringan dan KelasKalkulator Sudut MiterPemeriksa Kesikuan (Aturan 3-4-5) 📐Kalkulator Papan KakiKalkulator DekKalkulator PagarKalkulator Mulsa, Tanah & KerikilKalkulator Rangka DindingKalkulator AtapKalkulator Kemiringan AtapKalkulator Kertas DindingKalkulator LantaiKalkulator UbinKalkulator CatKalkulator Batu Bata dan MortarKalkulator BetonPencari Batu Kelahiran dan Bunga ZodiakKalkulator Zodiak Pohon CelticKalkulator Kompatibilitas Tanda BulanAnalisis Kompatibilitas Zodiak LanjutanKalender Bulan Baru dan Bulan PurnamaKalkulator Kembalinya SaturnusKalender Merkurius RetrogradeKalkulator Keseimbangan Modalitas AstrologiKalkulator Keseimbangan Unsur AstrologiKalkulator tanda merkuriusKalkulator Tanda MarsKalkulator Tanda VenusPenguji Kekuatan Kata SandiKalkulator Izin Unix (chmod)Pembuat Cron JobKalkulator Akar n Presisi TinggiKonverter Frekuensi dan Panjang GelombangValidator XMLSesuaikan Kecepatan VideoTambah atau Ganti Audio di VideoTambahkan Watermark ke Video