資本收益率計算機
計算資本收益率 (CGY)、股息收益率、總報酬率及年化績效，提供逐步計算公式、互動式圖表與投資分析。
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資本收益率計算機
歡迎使用資本收益率計算機，這是一個全面的投資分析工具，可計算 CGY、股息率、總報酬和年化績效，並提供分步公式和互動式視覺化分析。無論您是在分析股票投資、評估投資組合績效，還是比較投資機會，此計算機都能提供專業級分析，幫助您做出明智決策。
什麼是資本收益率 (CGY)？
資本收益率 (CGY) 衡量投資的價格增值佔原始購買價格的百分比。它代表證券市場價格變化帶來的回報，不包括任何來自股息或利息支出的收入。
CGY 對於想要了解其回報有多少來自價格增值而非收入分配的投資者來說至關重要。增長型投資者通常關注資本收益，而收入型投資者則優先考慮股息率。
資本收益率公式
其中：
- P₁ = 證券的當前或期末價格
- P₀ = 證券的原始或期初價格
了解總報酬
總報酬 通過結合資本收益和收到的收入，提供投資績效的完整圖像。對於股票，這包括價格增值加上股息；對於債券，則包括價格變化加上利息支出。
股息率公式
年化報酬率 (CAGR)
在比較不同持有期限的投資時，複合年均增長率 (CAGR) 提供了一個等效的年度報酬率。這使得 2 年期投資和 5 年期投資之間的公平比較成為可能。
其中 n 是持有投資的年數。
如何使用此計算機
- 輸入初始購買價格： 您買入投資時的每股價格。
- 輸入當前/售出價格： 當前市場價格或您售出時的價格。
- 添加收到的股息（可選）： 持有期間的每股總股息。
- 輸入股數（可選）： 查看百分比報酬外的絕對金額收益。
- 添加持有期限（可選）： 持有年數，用以計算年化報酬率 (CAGR)。
- 計算： 獲得包含視覺化圖表和分步計算的綜合結果。
投資績效基準
了解您的投資相對於市場基準的表現有助於將您的回報背景化：
| 年化報酬率 | 評級 | 解讀 |
|---|---|---|
| 20%+ | 卓越 | 表現非常優異，超過大多數基準 |
| 12-20% | 優秀 | 強勁回報，高於歷史市場平均水平 |
| 7-12% | 良好 | 穩健表現，與長期股票回報一致 |
| 3-7% | 一般 | 回報適中，可能低於經通膨調整的基準 |
| 0-3% | 低 | 低於平均水平，考慮替代投資方案 |
| <0% | 負數 | 投資虧損 - 需檢討策略 |
CGY vs 總報酬：該使用哪一個？
在以下情況使用資本收益率：
- 分析不支付股息的增長型股票
- 評估房地產增值
- 比較投資間的價格表現
- 資本收益稅務規劃
在以下情況使用總報酬：
- 評估整體投資績效
- 比較收益型與增長型投資
- 規劃退休收入策略
- 與市場指數進行基準比較
實際案例
案例 1：增長型股票
您以每股 $50 買入一家科技公司的股票。2 年後，股價為 $75，且公司未支付任何股息。
- CGY = ($75 - $50) / $50 × 100% = 50%
- 股息率 = $0 / $50 × 100% = 0%
- 總報酬 = 50% + 0% = 50%
- CAGR = ((1 + 0.50)^(1/2) - 1) × 100% = 每年 22.47%
案例 2：股息型股票
您以每股 $40 買入一家公用事業公司的股票。3 年後，股價為 $44，且您共收到每股 $6 的股息。
- CGY = ($44 - $40) / $40 × 100% = 10%
- 股息率 = $6 / $40 × 100% = 15%
- 總報酬 = 10% + 15% = 25%
- CAGR = ((1 + 0.25)^(1/3) - 1) × 100% = 每年 7.72%
影響資本收益的因素
- 市場條件： 牛市和熊市顯著影響價格波動
- 公司績效： 盈餘增長、營收和獲利能力驅動估值
- 行業趨勢： 板塊輪動和行業動態影響股價
- 經濟因素： 利率、通膨和 GDP 增長影響市場
- 投資者情緒： 市場心理和風險偏好影響估值
稅務考量
資本收益通常需要納稅。了解稅務影響有助於投資規劃：
- 短期資本收益： 持有少於一年的投資通常按普通收入稅率徵稅
- 長期資本收益： 持有超過一年的投資通常符合優惠稅率條件
- 合格股息： 與普通收入相比，可能獲得有利的稅務處理
- 稅損收割： 已實現的虧損可用於抵銷收益以達到稅務目的
常見問題
什麼是資本收益率 (CGY)？
資本收益率 (CGY) 是指投資價格增值佔原始購買價格的百分比。它衡量證券價格相對於初始投資的增長（或減少）程度。公式為 CGY = (P₁ - P₀) / P₀ × 100%，其中 P₁ 是當前價格，P₀ 是初始購買價格。
資本收益率和總報酬有什麼區別？
資本收益率僅衡量投資的價格增值，而總報酬則包括價格增值 (CGY) 和收到的收入（股息或利息）。總報酬 = 資本收益率 + 股息率。為了全面了解投資表現，您應該考慮總報酬而不僅僅是資本收益。
如何從總報酬計算年化報酬率？
年化報酬率（也稱為複合年均增長率 CAGR）將多年內的總報酬轉換為等效的年度比率。公式為 CAGR = ((1 + 總報酬)^(1/n) - 1) × 100%，其中 n 是年數。這使您能夠在平等的基礎上比較不同持有期限的投資。
資本收益率可以是負數嗎？
是的，當當前價格低於購買價格時，資本收益率可以是負數，表示資本虧損。例如，如果您以 $100 買入股票，現在價值 $80，則 CGY 將為 -20%。負 CGY 代表投資價值的貶值。
為什麼股息率在總報酬計算中很重要？
股息率代表您投資回報中的收入成分。某些股票的價格增值可能較低，但提供豐厚的股息，而其他股票則專注於增長且股息極少。納入股息率可以完整展現投資績效。對於注重收入的投資者來說，股息率可能是主要的報酬來源。
股票的多少資本收益率才算好？
“好”的資本收益率取決於您的投資目標、風險承受能力和市場條件。從歷史上看，標準普爾 500 指數的年平均報酬率（含股息）約為 7-10%。增長型股票的目標可能是更高的 CGY (15%+) 但波動較大，而價值型股票的 CGY 可能較低但股息率較高。請將您的 CGY 與相關基準和個人投資目標進行比較。
其他資源
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由 miniwebtool 團隊開發。更新日期：2026年2月1日