เครื่องคำนวณ IRR
คำนวณอัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) สำหรับการลงทุนที่มีกระแสเงินสดไม่คงที่ พร้อมแผนภาพไทม์ไลน์ การวิเคราะห์ความอ่อนไหวของ NPV และการแจกแจงขั้นตอนการคำนวณอย่างละเอียด
ตัวบล็อกโฆษณาของคุณทำให้เราไม่สามารถแสดงโฆษณาได้
MiniWebtool ให้ใช้งานฟรีเพราะมีโฆษณา หากเครื่องมือนี้ช่วยคุณได้ โปรดสนับสนุนเราด้วย Premium (ไม่มีโฆษณา + เร็วขึ้น) หรืออนุญาต MiniWebtool.com แล้วรีโหลดหน้าเว็บ
- หรืออัปเกรดเป็น Premium (ไม่มีโฆษณา)
- อนุญาตโฆษณาสำหรับ MiniWebtool.com แล้วรีโหลด
เกี่ยวกับ เครื่องคำนวณ IRR
เครื่องคิดเลข IRR (Internal Rate of Return) เป็นเครื่องมือวิเคราะห์การลงทุนระดับมืออาชีพที่ช่วยให้นักลงทุน นักวิเคราะห์การเงิน และเจ้าของธุรกิจสามารถประเมินความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนและโครงการต่างๆ ไม่ว่าคุณจะกำลังวิเคราะห์อสังหาริมทรัพย์เพื่อเช่า การลงทุนในสตาร์ทอัพ การซื้ออุปกรณ์ หรือการใช้จ่ายลงทุนใดๆ เครื่องคิดเลขนี้จะให้การวิเคราะห์ IRR ที่ครอบคลุมพร้อมไทม์ไลน์กระแสเงินสดและแผนภูมิความไว NPV
อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) คืออะไร?
อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) คืออัตราส่วนลดที่ทำให้มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ของกระแสเงินสดทั้งหมดจากการลงทุนเท่ากับศูนย์ พูดง่ายๆ คือ IRR แสดงถึงอัตราผลตอบแทนรายปีที่คาดหวังจากการลงทุนตลอดอายุการใช้งาน โดยคำนึงถึงมูลค่าของเงินตามเวลา
โดยที่:
- CFt = กระแสเงินสด ณ งวดเวลา t
- C0 = เงินลงทุนเริ่มแรก (กระแสเงินสดติดลบ ณ t=0)
- IRR = อัตราผลตอบแทนภายใน (ค่าที่เราต้องการหา)
- n = จำนวนงวดเวลาทั้งหมด
วิธีใช้เครื่องคิดเลขนี้
- ป้อนเงินลงทุนเริ่มแรก: ใส่เงินทุนล่วงหน้าที่ต้องใช้ (ตัวเลขบวกที่แสดงถึงกระแสเงินสดออกในปีที่ 0)
- เลือกโหมดการป้อนข้อมูล:
- โหมดแบบง่าย (Simple Mode): สำหรับการลงทุนที่มีผลตอบแทนรายปีเท่ากันทุกปี
- โหมดขั้นสูง (Advanced Mode): สำหรับการลงทุนที่มีกระแสเงินสดผันแปรในแต่ละงวด
- ป้อนกระแสเงินสด: ในโหมดแบบง่าย ให้ใส่จำนวนเงินรายปีและจำนวนปี ในโหมดขั้นสูง ให้ใส่กระแสเงินสดของแต่ละปี
- คำนวณ: คลิกปุ่มเพื่อดู IRR, ตัวชี้วัด, แผนภูมิ และการคำนวณทีละขั้นตอน
การทำความเข้าใจผลลัพธ์ IRR
แนวทางการตีความ IRR
| ช่วง IRR | ระดับ | การตีความ |
|---|---|---|
| 25%+ | ดีเยี่ยม | ผลตอบแทนโดดเด่น สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมาก |
| 15% - 25% | ดีมาก | ผลการดำเนินงานแข็งแกร่ง สูงกว่าผลตอบแทนหุ้นทั่วไป |
| 10% - 15% | ดี | ผลตอบแทนมั่นคง สอดคล้องหรือสูงกว่าค่าเฉลี่ยตลาดหุ้น |
| 5% - 10% | ปานกลาง | ผลตอบแทนเล็กน้อย ควรเปรียบเทียบกับทางเลือกอื่น |
| 0% - 5% | ต่ำ | ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย อาจไม่คุ้มค่ากับความเสี่ยง |
| < 0% | ติดลบ | การลงทุนขาดทุน ควรหลีกเลี่ยงเว้นแต่จะมีเหตุผลเชิงกลยุทธ์ |
IRR เทียบกับ อัตราผลตอบแทนที่ต้องการ
กฎการตัดสินใจหลักสำหรับ IRR นั้นง่ายมาก:
- ถ้า IRR > ผลตอบแทนที่ต้องการ (Hurdle Rate): ยอมรับโครงการ - ผลตอบแทนสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่คุณยอมรับได้
- ถ้า IRR < ผลตอบแทนที่ต้องการ: ปฏิเสธโครงการ - ไม่ผ่านเกณฑ์ขั้นต่ำที่คุณกำหนด
- ถ้า IRR = ผลตอบแทนที่ต้องการ: จุดคุ้มทุน - พิจารณาปัจจัยอื่นประกอบ
IRR เทียบกับตัวชี้วัดการลงทุนอื่นๆ
| ตัวชี้วัด | สิ่งที่วัด | ข้อดี | ข้อจำกัด |
|---|---|---|---|
| IRR | อัตราผลตอบแทนรายปี | คำนึงถึงมูลค่าเงินตามเวลา เปรียบเทียบง่าย | สมมติการลงทุนต่อที่อัตรา IRR อาจมีได้หลายคำตอบ |
| NPV | มูลค่ารวมที่สร้างขึ้นในรูปเงินตรา | แสดงมูลค่าสัมบูรณ์ ใช้อัตราส่วนลดที่สมเหตุสมผล | ไม่แสดงอัตราผลตอบแทน อ่อนไหวต่อการเลือกอัตราส่วนลด |
| ROI | ผลตอบแทนรวมเป็นเปอร์เซ็นต์ | คำนวณง่าย เข้าใจได้กว้างขวาง | ละเลยมูลค่าเงินตามเวลา ไม่มีการคิดเป็นรายปี |
| ระยะเวลาคืนทุน | เวลาที่ใช้ในการคืนทุน | เรียบง่าย แสดงความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง | ละเลยกระแสเงินสดหลังคืนทุน ไม่คิดมูลค่าตามเวลา |
การประยุกต์ใช้ IRR ในทางปฏิบัติ
การลงทุนอสังหาริมทรัพย์
IRR ถูกใช้อย่างแพร่หลายสำหรับอสังหาริมทรัพย์เพื่อเช่าและการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ โดยคำนึงถึงราคาซื้อ รายได้จากค่าเช่า ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน และรายได้จากการขายในที่สุด เพื่อให้เห็นภาพรวมของผลตอบแทน
Private Equity และ Venture Capital
บริษัท PE และ VC ใช้ IRR เป็นตัวชี้วัดผลการดำเนินงานหลัก เป้าหมาย IRR ทั่วไป: Venture Capital (25-35%), Growth Equity (20-25%), Buyout (15-20%)
การงบประมาณเงินทุน
บริษัทต่างๆ ใช้ IRR เพื่อประเมินการซื้อเครื่องมือ การขยายโรงงาน และการลงทุนในทรัพย์สินอื่นๆ เทียบกับต้นทุนเงินทุนของบริษัท
การประเมินโครงการ
เมื่อต้องเปรียบเทียบโครงการหลายโครงการที่มีขนาดและระยะเวลาต่างกัน IRR จะช่วยให้มีมาตรวัดการเปรียบเทียบที่ทำให้เป็นมาตรฐานเดียวกัน
ข้อจำกัดของ IRR
- สมมติฐานการลงทุนต่อ: IRR สมมติว่ากระแสเงินสดถูกนำไปลงทุนต่อที่อัตรา IRR ซึ่งอาจไม่เป็นจริงสำหรับโครงการที่มี IRR สูงมาก
- IRR หลายค่า: โครงการที่มีกระแสเงินสดสลับบวก/ลบหลายครั้งอาจมีค่า IRR ได้มากกว่าหนึ่งค่า
- ไม่พิจารณาขนาด: โครงการขนาดเล็กที่มี IRR 30% อาจสร้างมูลค่าเงินได้น้อยกว่าโครงการขนาดใหญ่ที่มี IRR 20%
- ความลำเอียงด้านเวลา: IRR มักจะชอบโครงการที่ให้ผลตอบแทนเร็ว ซึ่งอาจทำให้มองข้ามการลงทุนระยะยาวที่ดีกว่าได้
คำถามที่พบบ่อย
อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) คืออะไร?
อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) คืออัตราส่วนลดที่ทำให้มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) ของกระแสเงินสดทั้งหมดจากการลงทุนเท่ากับศูนย์ เป็นตัวแทนของอัตราการเติบโตรายปีที่คาดหวังจากการลงทุน โดย IRR จะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์และใช้เพื่อประเมินความน่าสนใจของโครงการหรือการลงทุน
IRR แตกต่างจาก ROI อย่างไร?
ROI (Return on Investment) วัดผลตอบแทนทั้งหมดเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินลงทุนเริ่มแรกโดยไม่คำนึงถึงมูลค่าของเงินตามเวลา ในขณะที่ IRR คำนึงถึงจังหวะเวลาของกระแสเงินสดและให้อัตราผลตอบแทนรายปี สำหรับการลงทุนหลายปี IRR จะให้ภาพผลการดำเนินงานที่แม่นยำกว่าเพราะพิจารณาว่าได้รับผลตอบแทนเมื่อใด
IRR เท่าไหร่ถึงจะถือว่าดีสำหรับการลงทุน?
IRR ที่ "ดี" ขึ้นอยู่กับประเภทของการลงทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง โดยทั่วไป IRR ที่สูงกว่า 20% ถือว่าดีเยี่ยม, 15-20% คือดีมาก, 10-15% คือดีและสอดคล้องกับตลาดหุ้นทั่วไป, 5-10% คือปานกลาง และต่ำกว่า 5% อาจไม่คุ้มค่าความเสี่ยง ควรเปรียบเทียบกับอัตราผลตอบแทนที่คุณต้องการเสมอ
ข้อจำกัดของ IRR มีอะไรบ้าง?
IRR มีข้อจำกัดหลายอย่าง: (1) สมมติฐานการนำเงินไปลงทุนต่อที่อัตราเดิม (2) ความเป็นไปได้ที่จะมี IRR หลายค่า (3) ไม่คำนึงถึงขนาดโครงการ (4) อาจให้ข้อมูลที่ผิดพลาดหากรูปแบบกระแสเงินสดไม่ปกติ ควรใช้ MIRR หรือ NPV ประกอบ
จะตีความ IRR ที่เป็นลบได้อย่างไร?
IRR ที่เป็นลบหมายความว่าการลงทุนนั้นมีแนวโน้มจะขาดทุน - เงินที่ได้รับกลับมาน้อยกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกเมื่อคำนึงถึงมูลค่าตามเวลา บ่งชี้ว่าโครงการนี้ลดทอนมูลค่าและควรหลีกเลี่ยง
แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม
อ้างอิงเนื้อหา หน้าหรือเครื่องมือนี้ว่า:
"เครื่องคำนวณ IRR" ที่ https://MiniWebtool.com/th/เครองคดเลข-irr/ จาก MiniWebtool, https://MiniWebtool.com/
โดย ทีมงาน miniwebtool อัปเดตเมื่อ: 2 ก.พ. 2026
เครื่องมืออื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง:
เครื่องคำนวณการลงทุน:
- เครื่องคำนวณ-black-scholes ใหม่
- ใชเครองคดเลขทน
- เครื่องคิดเลขการออมเงินแบบทบต้น ใหม่
- ตนทนของเครองคดเลขทน
- เครื่องคำนวณ Fibonacci Retracement
- เครื่องคำนวณ IRR ใหม่
- เครื่องคำนวณ NPV ใหม่
- เครื่องคำนวณกำไรออปชั่น ใหม่
- เครื่องคิดเลขระยะเวลาคืนทุน ใหม่
- เครื่องคิดเลขออมทรัพย์
- เครื่องคิดเลขอัตราส่วนความคุ้มค่า
- เครื่องคำนวณ WACC แนะนำ
- เครื่องคำนวณกำไรจากการขายชอร์ต ใหม่
- เครื่องคำนวณส่วนขยายฟีโบนักชี ใหม่
- เครื่องคำนวณ Stop Loss & Take Profit ใหม่