ใชเครองคดเลขทน

Q: Capital Employed คืออะไร?

Capital Employed หรือเงินทุนที่ใช้ไป คือจำนวนเงินทุนทั้งหมดที่บริษัทใช้ในการสร้างกำไร ซึ่งรวมถึงส่วนของผู้ถือหุ้นบวกด้วยหนี้สินระยะยาว หรือเทียบเท่ากับสินทรัพย์รวมหักด้วยหนี้สินหมุนเวียน ตัวเลขนี้แสดงให้เห็นว่ามีเงินทุนจำนวนเท่าใดที่ถูกลงทุนในการดำเนินงานของธุรกิจ

Q: สูตรคำนวณ Capital Employed คืออะไร?

มีสูตรที่เทียบเท่ากันสามสูตร: (1) เงินทุนที่ใช้ไป = สินทรัพย์รวม - หนี้สินหมุนเวียน, (2) เงินทุนที่ใช้ไป = สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน + เงินทุนหมุนเวียน และ (3) เงินทุนที่ใช้ไป = ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินไม่หมุนเวียน ทั้งสามวิธีควรให้ผลลัพธ์ที่เท่ากัน

Q: Return on Capital Employed (ROCE) คืออะไร?

ROCE คือเครื่องวัดประสิทธิภาพของบริษัทในการใช้เงินทุนเพื่อสร้างกำไร คำนวณโดยนำกำไรจากการดำเนินงาน (EBIT) หารด้วยเงินทุนที่ใช้ไป แสดงผลเป็นเปอร์เซ็นต์ ROCE ที่สูงกว่าบ่งบอกถึงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนที่ดีกว่า โดยทั่วไป ROCE ที่สูงกว่า 15-20% ถือว่าอยู่ในเกณฑ์ดี

Q: ทำไม Capital Employed ถึงมีความสำคัญ?

Capital Employed มีความสำคัญต่อการประเมินประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท การเปรียบเทียบผลการดำเนินงานระหว่างบริษัท การคำนวณ ROCE การประเมินประสิทธิภาพการจัดการเงินทุนที่ลงทุนไป และการตัดสินใจลงทุนเกี่ยวกับการจัดสรรเงินทุน

Q: Capital Employed แตกต่างจากสินทรัพย์รวมอย่างไร?

สินทรัพย์รวมรวมทุกอย่างที่บริษัทเป็นเจ้าของ ในขณะที่ Capital Employed จะไม่รวมหนี้สินหมุนเวียน (ภาระผูกพันระยะสั้น) เนื่องจากหนี้สินหมุนเวียนมักใช้เพื่อเป็นเงินทุนในการดำเนินงานประจำวันมากกว่าการลงทุนระยะยาว Capital Employed จะเน้นไปที่ฐานเงินทุนระยะยาวที่ใช้ในการสร้างผลตอบแทน

คำนวณเงินทุนที่ใช้ไปโดยใช้หลายวิธีพร้อมการแจกแจงด้วยภาพ การคำนวณทีละขั้นตอน การวิเคราะห์ ROCE และแผนภาพงบดุลแบบโต้ตอบ

ใชเครองคดเลขทน

คำนวณเงินทุนที่ใช้ไปพร้อมการแจกแจงด้วยภาพและการวิเคราะห์ ROCE

ตัวอย่างด่วน

วิธีที่ 1 สินทรัพย์รวม − หนี้สินหมุนเวียน

วิธีที่ 2 สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน + ทุนหมุนเวียน

วิธีที่ 3 ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินไม่หมุนเวียน

สินทรัพย์รวม

หนี้สินหมุนเวียน

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (สินทรัพย์ถาวร)

สินทรัพย์หมุนเวียน

หนี้สินหมุนเวียน

ส่วนของผู้ถือหุ้น

หนี้สินไม่หมุนเวียน (หนี้สินระยะยาว)

เพิ่มเติม: คำนวณ ROCE

กำไรจากการดำเนินงาน (EBIT)

ตำแหน่งทศนิยม

Embed ใชเครองคดเลขทน Widget

เกี่ยวกับ ใชเครองคดเลขทน

ยินดีต้อนรับสู่ ใชเครองคดเลขทน เครื่องมือวิเคราะห์ทางการเงินที่ครอบคลุม ซึ่งคำนวณเงินทุนที่ใช้ไปโดยใช้วิธีการที่หลากหลาย ให้การแจกแจงโครงสร้างเงินทุนของคุณด้วยภาพ และรวมถึงการวิเคราะห์อัตราผลตอบแทนจากเงินทุนที่ใช้ไป (ROCE) ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนที่ประเมินประสิทธิภาพของบริษัท นักวิเคราะห์ทางการเงินที่เตรียมรายงาน หรือเจ้าของธุรกิจที่ต้องการทำความเข้าใจฐานเงินทุนของคุณ เครื่องคิดเลขนี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกในระดับมืออาชีพ

Capital Employed คืออะไร?

Capital Employed หรือเงินทุนที่ใช้ไป คือจำนวนเงินทุนทั้งหมดที่บริษัทใช้ในการสร้างกำไร เป็นการวัดเงินทุนระยะยาวที่ลงทุนในธุรกิจ ซึ่งรวมถึงทั้งส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินระยะยาวจากเจ้าหนี้ แตกต่างจากสินทรัพย์รวมตรงที่เงินทุนที่ใช้ไปจะไม่รวมหนี้สินระยะสั้น โดยมุ่งเน้นที่ฐานเงินทุนถาวรที่ขับเคลื่อนการดำเนินธุรกิจ

เงินทุนที่ใช้ไปเป็นตัวชี้วัดพื้นฐานในการเงินธุรกิจ เพราะแสดงให้เห็นว่ามีเงินทุนจำนวนเท่าใดที่ "กำลังทำงาน" เพื่อสร้างผลตอบแทน นักลงทุนและนักวิเคราะห์ใช้ตัวเลขนี้เพื่อประเมินประสิทธิภาพของบริษัทในการใช้เงินทุนที่ลงทุนไป

สูตรคำนวณเงินทุนที่ใช้ไป

มีสามวิธีที่เทียบเท่ากันในการคำนวณเงินทุนที่ใช้ไป ซึ่งทั้งหมดควรให้ผลลัพธ์เดียวกัน:

วิธีที่ 1: วิธีสินทรัพย์รวม

สูตร

เงินทุนที่ใช้ไป = สินทรัพย์รวม − หนี้สินหมุนเวียน

นี่เป็นวิธีที่พบบ่อยที่สุด เป็นการคำนวณเงินทุนที่ใช้ไปโดยการหักภาระผูกพันระยะสั้นออกจากสินทรัพย์ทั้งหมดของบริษัท

วิธีที่ 2: วิธีเงินทุนหมุนเวียน

สูตร

เงินทุนที่ใช้ไป = สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน + เงินทุนหมุนเวียน

โดยที่ เงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน − หนี้สินหมุนเวียน วิธีนี้เน้นบทบาทของสินทรัพย์ถาวรและเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

วิธีที่ 3: วิธีการจัดหาเงินทุน

สูตร

เงินทุนที่ใช้ไป = ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินไม่หมุนเวียน

วิธีนี้มองเงินทุนที่ใช้ไปจากด้านการจัดหาเงินทุน โดยแสดงแหล่งที่มาของเงินทุนระยะยาวทั้งหมด

ทำความเข้าใจโครงสร้างงบแสดงฐานะการเงิน

ส่วนประกอบของงบแสดงฐานะการเงิน

สินทรัพย์

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
(สินทรัพย์ถาวร)

สินทรัพย์หมุนเวียน

ส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สิน

ส่วนของผู้ถือหุ้น

หนี้สินไม่หมุนเวียน
(หนี้สินระยะยาว)

หนี้สินหมุนเวียน

เงินทุนที่ใช้ไป = สินทรัพย์รวม − หนี้สินหมุนเวียน

อัตราผลตอบแทนจากเงินทุนที่ใช้ไป (ROCE)

ROCE เป็นอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่วัดประสิทธิภาพของบริษัทในการสร้างกำไรจากเงินทุนที่ใช้ไป เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดสำหรับการเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรของบริษัทในอุตสาหกรรมต่างๆ

สูตร ROCE

ROCE = (กำไรจากการดำเนินงาน ÷ เงินทุนที่ใช้ไป) × 100%

คู่มือการตีความ ROCE

ROCE	ระดับ	การตีความ
≥ 20%	ดีเยี่ยม	ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนโดดเด่น มีความได้เปรียบทางการแข่งขันสูง
15% - 20%	ดีมาก	ประสิทธิภาพสูงกว่าค่าเฉลี่ย การใช้เงินทุนมีประสิทธิผล
10% - 15%	ดี	ผลการดำเนินงานมั่นคง เป็นไปตามมาตรฐานอุตสาหกรรมทั่วไป
5% - 10%	ปานกลาง	ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย มีโอกาสในการปรับปรุง
< 5%	ต่ำ	ประสิทธิภาพด้อย เงินทุนไม่สามารถสร้างผลตอบแทนที่เพียงพอ

วิธีใช้เครื่องคิดเลขนี้

เลือกวิธีคำนวณของคุณ: เลือกจากสามวิธีที่เทียบเท่ากันตามข้อมูลทางการเงินที่คุณมีอยู่
กรอกค่าที่จำเป็น: ใส่ตัวเลขทางการเงินที่เกี่ยวข้องจากงบแสดงฐานะการเงินของบริษัท
เพิ่มกำไรจากการดำเนินงาน (ไม่บังคับ): หากคุณต้องการคำนวณ ROCE ให้กรอกกำไรจากการดำเนินงานของบริษัท (EBIT)
ตั้งค่าความละเอียดทศนิยม: เลือกจำนวนตำแหน่งทศนิยมที่จะแสดงในผลลัพธ์
คำนวณและวิเคราะห์: ตรวจสอบผลลัพธ์เงินทุนที่ใช้ไป การแจกแจงด้วยภาพ การคำนวณทีละขั้นตอน และการวิเคราะห์ ROCE

ทำไม Capital Employed ถึงมีความสำคัญ

สำหรับนักลงทุน

การเปรียบเทียบประสิทธิภาพ: เปรียบเทียบว่าบริษัทต่างๆ ใช้เงินทุนได้ดีเพียงใด
การวิเคราะห์ ROCE: ระบุบริษัทที่สร้างผลตอบแทนเหนือกว่าจากเงินทุนที่ลงทุนไป
การจัดสรรเงินทุน: ทำความเข้าใจว่าเงินทุนของบริษัทถูกนำไปใช้ที่ใด

สำหรับเจ้าของธุรกิจ

การติดตามผลการดำเนินงาน: ตรวจสอบว่าเงินทุนของคุณสร้างผลตอบแทนได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใดเมื่อเวลาผ่านไป
การวางแผนเชิงกลยุทธ์: ตัดสินใจอย่างรอบคอบเกี่ยวกับการลงทุนในเงินทุน
การเปรียบเทียบมาตรฐาน: เปรียบเทียบประสิทธิภาพการใช้เงินทุนของคุณกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม

สำหรับนักวิเคราะห์

แบบจำลองการประเมินมูลค่า: เงินทุนที่ใช้ไปเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการคำนวณกำไรทางเศรษฐกิจและ EVA
การวิเคราะห์แนวโน้ม: ติดตามการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างเงินทุนเมื่อเวลาผ่านไป
การเปรียบเทียบอุตสาหกรรม: ตัวชี้วัดมาตรฐานสำหรับการวิเคราะห์ข้ามบริษัท

Capital Employed เทียบกับตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้อง

ตัวชี้วัด	คำจำกัดความ	กรณีการใช้งาน
Capital Employed	สินทรัพย์รวม − หนี้สินหมุนเวียน	การวัดประสิทธิภาพเงินทุนระยะยาว
Invested Capital	ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินทั้งหมด − เงินสด	การคำนวณมูลค่ากิจการ
Working Capital	สินทรัพย์หมุนเวียน − หนี้สินหมุนเวียน	การวิเคราะห์สภาพคล่องระยะสั้น
Total Assets	ทรัพยากรทั้งหมดของบริษัท	การวัดขนาดโดยรวม
Net Assets	สินทรัพย์รวม − หนี้สินรวม	การวิเคราะห์มูลค่าตามบัญชี

คำถามที่พบบ่อย

Capital Employed คืออะไร?

Capital Employed หรือเงินทุนที่ใช้ไป คือจำนวนเงินทุนทั้งหมดที่บริษัทใช้ในการสร้างกำไร ซึ่งรวมถึงส่วนของผู้ถือหุ้นบวกด้วยหนี้สินระยะยาว หรือเทียบเท่ากับสินทรัพย์รวมหักด้วยหนี้สินหมุนเวียน ตัวเลขนี้แสดงให้เห็นว่ามีเงินทุนจำนวนเท่าใดที่ถูกลงทุนในการดำเนินงานของธุรกิจ

สูตรคำนวณ Capital Employed คืออะไร?

มีสูตรที่เทียบเท่ากันสามสูตร: (1) เงินทุนที่ใช้ไป = สินทรัพย์รวม - หนี้สินหมุนเวียน, (2) เงินทุนที่ใช้ไป = สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน + เงินทุนหมุนเวียน และ (3) เงินทุนที่ใช้ไป = ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินไม่หมุนเวียน ทั้งสามวิธีควรให้ผลลัพธ์ที่เท่ากัน

Return on Capital Employed (ROCE) คืออะไร?

ROCE คือเครื่องวัดประสิทธิภาพของบริษัทในการใช้เงินทุนเพื่อสร้างกำไร คำนวณโดยนำกำไรจากการดำเนินงาน (EBIT) หารด้วยเงินทุนที่ใช้ไป แสดงผลเป็นเปอร์เซ็นต์ ROCE ที่สูงกว่าบ่งบอกถึงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนที่ดีกว่า โดยทั่วไป ROCE ที่สูงกว่า 15-20% ถือว่าอยู่ในเกณฑ์ดี

ทำไม Capital Employed ถึงมีความสำคัญ?

Capital Employed มีความสำคัญต่อการประเมินประสิทธิภาพการดำเนินงานของบริษัท การเปรียบเทียบผลการดำเนินงานระหว่างบริษัท การคำนวณ ROCE การประเมินประสิทธิภาพการจัดการเงินทุนที่ลงทุนไป และการตัดสินใจลงทุนเกี่ยวกับการจัดสรรเงินทุน

Capital Employed แตกต่างจากสินทรัพย์รวมอย่างไร?

สินทรัพย์รวมรวมทุกอย่างที่บริษัทเป็นเจ้าของ ในขณะที่ Capital Employed จะไม่รวมหนี้สินหมุนเวียน (ภาระผูกพันระยะสั้น) เนื่องจากหนี้สินหมุนเวียนมักใช้เพื่อเป็นเงินทุนในการดำเนินงานประจำวันมากกว่าการลงทุนระยะยาว Capital Employed จะเน้นไปที่ฐานเงินทุนระยะยาวที่ใช้ในการสร้างผลตอบแทน