Kalkulator Pengembalian Modal

Q: Apa itu Capital Gains Yield (CGY)?

Capital Gains Yield (CGY) adalah apresiasi harga pada suatu investasi yang dinyatakan sebagai persentase dari harga pembelian awal. Ini mengukur seberapa besar harga sekuritas telah meningkat (atau menurun) relatif terhadap investasi awal Anda. Rumusnya adalah CGY = (P₁ - P₀) / P₀ × 100%, di mana P₁ adalah harga saat ini dan P₀ adalah harga pembelian awal.

Q: Apa perbedaan antara Capital Gains Yield dan Total Pengembalian?

Capital Gains Yield hanya mengukur apresiasi harga dari suatu investasi, sedangkan Total Pengembalian mencakup apresiasi harga (CGY) dan pendapatan yang diterima (dividen atau bunga). Total Pengembalian = Capital Gains Yield + Imbal Hasil Dividen. Untuk gambaran lengkap tentang kinerja investasi, Anda harus mempertimbangkan total pengembalian, bukan hanya keuntungan modal.

Q: Bagaimana cara menghitung pengembalian tahunan dari total pengembalian?

Pengembalian tahunan, juga dikenal sebagai Compound Annual Growth Rate (CAGR), mengubah total pengembalian selama beberapa tahun menjadi tingkat tahunan yang setara. Rumusnya adalah CAGR = ((1 + Total Return)^(1/n) - 1) × 100%, di mana n adalah jumlah tahun. Ini memungkinkan Anda untuk membandingkan investasi yang dimiliki untuk periode waktu yang berbeda secara setara.

Q: Dapatkah capital gains yield bernilai negatif?

Ya, capital gains yield bisa bernilai negatif ketika harga saat ini lebih rendah dari harga beli, yang menunjukkan kerugian modal. Misalnya, jika Anda membeli saham seharga $100 dan sekarang nilainya $80, CGY akan menjadi -20%. CGY negatif mewakili depresiasi dalam nilai investasi.

Q: Mengapa imbal hasil dividen penting dalam perhitungan total pengembalian?

Imbal hasil dividen mewakili komponen pendapatan dari pengembalian investasi Anda. Beberapa saham mungkin memiliki apresiasi harga yang rendah tetapi memberikan dividen yang besar, sementara yang lain fokus pada pertumbuhan dengan dividen minimal. Menyertakan imbal hasil dividen memberikan gambaran lengkap tentang kinerja investasi Anda.

Q: Berapa capital gains yield yang baik untuk saham?

Capital gains yield yang 'baik' tergantung pada tujuan investasi, toleransi risiko, dan kondisi pasar Anda. Secara historis, S&P 500 memiliki rata-rata pengembalian tahunan sekitar 7-10% termasuk dividen. Saham pertumbuhan mungkin menargetkan CGY yang lebih tinggi (15%+), sementara saham nilai mungkin memiliki CGY lebih rendah tetapi imbal hasil dividen lebih tinggi.

Hitung capital gains yield (CGY), imbal hasil dividen, total pengembalian, dan kinerja tahunan dengan rumus langkah demi langkah, grafik interaktif, dan analisis investasi.

Kalkulator Pengembalian Modal

Hitung CGY, imbal hasil dividen, total pengembalian, dan kinerja tahunan

Coba contoh investasi:

Saham Pertumbuhan Saham Dividen Contoh Kerugian Simpan Jangka Panjang

Informasi yang Dibutuhkan

Harga Pembelian Awal (per saham)

Harga Saat Ini/Jual (per saham)

Opsional: Analisis Lanjutan

Dividen yang Diterima (per saham)

Jumlah Saham

saham

Periode Kepemilikan (untuk pengembalian tahunan)

tahun

Embed Kalkulator Pengembalian Modal Widget

Tentang Kalkulator Pengembalian Modal

Selamat datang di Kalkulator Pengembalian Modal, alat analisis investasi komprehensif yang menghitung CGY, imbal hasil dividen, total pengembalian, dan kinerja tahunan dengan rumus langkah demi langkah dan visualisasi interaktif. Baik Anda menganalisis investasi saham, mengevaluasi kinerja portofolio, atau membandingkan peluang investasi, kalkulator ini memberikan analisis tingkat profesional untuk pengambilan keputusan yang tepat.

Apa itu Capital Gains Yield (CGY)?

Capital Gains Yield (CGY) mengukur apresiasi harga dari suatu investasi sebagai persentase dari harga pembelian asli. Ini mewakili pengembalian dari perubahan harga pasar sekuritas, tidak termasuk pendapatan dari dividen atau pembayaran bunga.

CGY sangat penting bagi investor yang ingin memahami seberapa banyak pengembalian mereka berasal dari apresiasi harga dibandingkan dengan distribusi pendapatan. Investor pertumbuhan biasanya fokus pada keuntungan modal, sementara investor pendapatan memprioritaskan imbal hasil dividen.

Rumus Capital Gains Yield

Capital Gains Yield

$$\text{CGY} = \frac{P_1 - P_0}{P_0} \times 100\%$$

Di mana:

P₁ = Harga saat ini atau harga akhir sekuritas
P₀ = Harga asli atau harga awal sekuritas

Memahami Total Pengembalian

Total Pengembalian memberikan gambaran lengkap tentang kinerja investasi dengan menggabungkan keuntungan modal dan pendapatan yang diterima. Untuk saham, ini mencakup apresiasi harga ditambah dividen; untuk obligasi, ini mencakup perubahan harga ditambah pembayaran bunga.

Total Pengembalian

$$\text{Total Return} = \text{Capital Gains Yield} + \text{Dividend Yield}$$

Rumus Imbal Hasil Dividen

Imbal Hasil Dividen

$$\text{Dividend Yield} = \frac{\text{Dividends Received}}{P_0} \times 100\%$$

Pengembalian Tahunan (CAGR)

Saat membandingkan investasi yang dimiliki untuk periode waktu yang berbeda, Compound Annual Growth Rate (CAGR) menyediakan tingkat pengembalian tahunan yang setara. Ini memungkinkan perbandingan yang adil antara investasi 2 tahun dan investasi 5 tahun.

Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk

$$\text{CAGR} = \left( \left(1 + \frac{\text{Total Return}}{100}\right)^{1/n} - 1 \right) \times 100\%$$

Di mana n adalah jumlah tahun investasi dimiliki.

Cara Menggunakan Kalkulator Ini

Masukkan harga pembelian awal: Harga per saham saat Anda membeli investasi tersebut.
Masukkan harga saat ini/jual: Harga pasar saat ini atau harga saat Anda menjualnya.
Tambahkan dividen yang diterima (opsional): Total dividen per saham selama periode kepemilikan.
Masukkan jumlah saham (opsional): Lihat keuntungan dolar absolut Anda bersama persentase pengembalian.
Tambahkan periode kepemilikan (opsional): Tahun kepemilikan untuk menghitung pengembalian tahunan (CAGR).
Hitung: Dapatkan hasil komprehensif dengan visualisasi dan perhitungan langkah demi langkah.

Tolok Ukur Kinerja Investasi

Memahami bagaimana kinerja investasi Anda relatif terhadap tolok ukur pasar membantu mengontekstualisasikan pengembalian Anda:

Pengembalian Tahunan	Peringkat	Interpretasi
20%+	Luar Biasa	Kinerja luar biasa melebihi sebagian besar tolok ukur
12-20%	Sangat Baik	Pengembalian kuat di atas rata-rata pasar historis
7-12%	Baik	Kinerja solid sesuai dengan pengembalian ekuitas jangka panjang
3-7%	Moderat	Pengembalian sederhana, mungkin di bawah tolok ukur yang disesuaikan dengan inflasi
0-3%	Rendah	Di bawah rata-rata, pertimbangkan investasi alternatif
<0%	Negatif	Kerugian investasi - tinjau kembali strategi

Catatan: S&P 500 secara historis memiliki rata-rata pengembalian tahunan sekitar 10% termasuk dividen. Kinerja investasi individu harus dibandingkan dengan tolok ukur yang relevan berdasarkan kelas aset dan profil risiko.

CGY vs Total Pengembalian: Mana yang Harus Digunakan?

Gunakan Capital Gains Yield ketika:

Menganalisis saham pertumbuhan yang tidak membayar dividen
Mengevaluasi apresiasi real estat
Membandingkan kinerja harga antar investasi
Perencanaan pajak untuk keuntungan modal

Gunakan Total Pengembalian ketika:

Mengevaluasi kinerja investasi secara keseluruhan
Membandingkan investasi yang menghasilkan pendapatan vs pertumbuhan
Merencanakan strategi pendapatan masa pensiun
Melakukan benchmarking terhadap indeks pasar

Contoh Praktis

Contoh 1: Saham Pertumbuhan

Anda membeli saham perusahaan teknologi seharga $50 per saham. Setelah 2 tahun, saham tersebut bernilai $75, dan perusahaan tidak membayar dividen.

CGY = ($75 - $50) / $50 × 100% = 50%
Imbal Hasil Dividen = $0 / $50 × 100% = 0%
Total Pengembalian = 50% + 0% = 50%
CAGR = ((1 + 0.50)^(1/2) - 1) × 100% = 22,47% per tahun

Contoh 2: Saham Dividen

Anda membeli saham perusahaan utilitas seharga $40 per saham. Setelah 3 tahun, saham tersebut bernilai $44, dan Anda menerima total dividen $6 per saham.

CGY = ($44 - $40) / $40 × 100% = 10%
Imbal Hasil Dividen = $6 / $40 × 100% = 15%
Total Pengembalian = 10% + 15% = 25%
CAGR = ((1 + 0.25)^(1/3) - 1) × 100% = 7,72% per tahun

Faktor yang Mempengaruhi Keuntungan Modal

Kondisi pasar: Pasar bull dan bear sangat mempengaruhi pergerakan harga
Kinerja perusahaan: Pertumbuhan laba, pendapatan, dan profitabilitas mendorong valuasi
Tren industri: Rotasi sektor dan dinamika industri mempengaruhi harga saham
Faktor ekonomi: Suku bunga, inflasi, dan pertumbuhan PDB mempengaruhi pasar
Sentimen investor: Psikologi pasar dan selera risiko mempengaruhi valuasi

Pertimbangan Pajak

Keuntungan modal biasanya dikenakan pajak. Memahami implikasi pajak membantu dalam perencanaan investasi:

Keuntungan modal jangka pendek: Investasi yang dimiliki kurang dari satu tahun biasanya dikenakan tarif pajak pendapatan biasa
Keuntungan modal jangka panjang: Investasi yang dimiliki lebih dari satu tahun sering kali memenuhi syarat untuk tarif pajak preferensial
Dividen yang memenuhi syarat: Mungkin menerima perlakuan pajak yang menguntungkan dibandingkan dengan pendapatan biasa
Tax-loss harvesting: Kerugian yang terealisasi dapat mengimbangi keuntungan untuk tujuan pajak

Tips Pajak: Selalu berkonsultasi dengan profesional pajak yang berkualifikasi untuk saran khusus bagi situasi Anda. Undang-undang pajak bervariasi menurut yurisdiksi dan berubah seiring waktu.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Apa itu Capital Gains Yield (CGY)?

Capital Gains Yield (CGY) adalah apresiasi harga pada investasi yang dinyatakan sebagai persentase dari harga pembelian awal. Ini mengukur seberapa besar harga sekuritas telah meningkat (atau menurun) relatif terhadap investasi awal Anda. Rumusnya adalah CGY = (P₁ - P₀) / P₀ × 100%, di mana P₁ adalah harga saat ini dan P₀ adalah harga pembelian awal.

Apa perbedaan antara Capital Gains Yield dan Total Pengembalian?

Capital Gains Yield hanya mengukur apresiasi harga suatu investasi, sementara Total Pengembalian mencakup apresiasi harga (CGY) dan pendapatan yang diterima (dividen atau bunga). Total Pengembalian = Capital Gains Yield + Imbal Hasil Dividen. Untuk gambaran lengkap tentang kinerja investasi, Anda harus mempertimbangkan total pengembalian daripada hanya keuntungan modal.

Bagaimana cara menghitung pengembalian tahunan dari total pengembalian?

Pengembalian tahunan, juga dikenal sebagai Compound Annual Growth Rate (CAGR), mengubah total pengembalian selama beberapa tahun menjadi tingkat tahunan yang setara. Rumusnya adalah CAGR = ((1 + Total Return)^(1/n) - 1) × 100%, di mana n adalah jumlah tahun. Ini memungkinkan Anda untuk membandingkan investasi yang dimiliki untuk periode waktu yang berbeda secara setara.

Dapatkah capital gains yield bernilai negatif?

Ya, capital gains yield bisa bernilai negatif ketika harga saat ini lebih rendah dari harga beli, menunjukkan kerugian modal. Misalnya, jika Anda membeli saham seharga $100 dan sekarang nilainya $80, CGY-nya akan menjadi -20%. CGY negatif mewakili depresiasi dalam nilai investasi.

Mengapa imbal hasil dividen penting dalam perhitungan total pengembalian?

Imbal hasil dividen mewakili komponen pendapatan dari pengembalian investasi Anda. Beberapa saham mungkin memiliki apresiasi harga rendah tetapi memberikan dividen substansial, sementara yang lain fokus pada pertumbuhan dengan dividen minimal. Menyertakan imbal hasil dividen memberikan gambaran lengkap tentang kinerja investasi Anda.

Berapa capital gains yield yang baik untuk saham?

Capital gains yield yang "baik" tergantung pada tujuan investasi, toleransi risiko, dan kondisi pasar Anda. Secara historis, S&P 500 rata-rata memberikan pengembalian tahunan sekitar 7-10% termasuk dividen. Saham pertumbuhan mungkin menargetkan CGY yang lebih tinggi (15%+) tetapi dengan volatilitas lebih tinggi, sementara saham nilai mungkin memiliki CGY lebih rendah tetapi imbal hasil dividen lebih tinggi.

Sumber Daya Tambahan

Kutip konten, halaman, atau alat ini sebagai:

"Kalkulator Pengembalian Modal" di https://MiniWebtool.com/id/pengembalian-modal-kalkulator/ dari MiniWebtool, https://MiniWebtool.com/

oleh tim miniwebtool. Diperbarui: 01 Feb 2026

Alat terkait lainnya:

Kalkulator Rasio Cepat

Kalkulator Pengembalian Modal