Positionsgrößen-Rechner

Positionsgrößen-Rechner

Willkommen beim Positionsgrößen-Rechner, einem umfassenden kostenlosen Online-Tool, das Tradern hilft, die optimale Positionsgröße für ihre Trades mit korrektem Risikomanagement zu berechnen. Egal, ob Sie mit Aktien, Forex, Kryptowährungen oder Futures handeln, dieser Rechner stellt sicher, dass Sie bei keinem einzelnen Trade mehr als Ihren vorher festgelegten Betrag riskieren und schützt so Ihr Kapital bei gleichzeitiger Maximierung Ihres Handelspotenzials.

Was ist Positionsgrößenbestimmung im Handel?

Die Positionsgrößenbestimmung ist eine der kritischsten Komponenten erfolgreichen Handels, wird jedoch von Anfängern oft übersehen. Die Positionsgrößenbestimmung legt genau fest, wie viele Einheiten (Aktien, Kontrakte, Lots) Sie in einem Trade kaufen oder verkaufen sollten, um sicherzustellen, dass Sie bei Auslösung Ihres Stop-Loss nur einen bestimmten Prozentsatz Ihres Handelskontos verlieren.

Eine korrekte Positionsgrößenbestimmung unterscheidet professionelle Trader von Amateuren. Sie stellt sicher, dass Ihr Konto auch während unvermeidlicher Pechsträhnen intakt bleibt und Sie den Handel fortsetzen können. Ohne korrekte Positionsgrößenbestimmung kann selbst eine profitable Handelsstrategie aufgrund schlechten Risikomanagements zum Kontoruin führen.

Warum die Positionsgröße wichtig ist

Betrachten wir zwei Trader mit identischen 10.000-€-Konten und derselben Gewinnstrategie mit einer Gewinnrate von 60 %. Trader A riskiert 10 % pro Trade, während Trader B 2 % pro Trade riskiert. Nach einer Serie von 5 aufeinanderfolgenden Verlusten (die jedem Trader irgendwann passieren werden):

• Trader A: Konto auf 5.905 € reduziert (41 % Verlust) – erfordert einen Gewinn von 69 % zur Erholung
• Trader B: Konto auf 9.039 € reduziert (9,6 % Verlust) – erfordert einen Gewinn von 11 % zur Erholung

Dieser drastische Unterschied veranschaulicht, warum die Positionsgrößenbestimmung grundlegend für das Überleben und den Erfolg im Handel ist. Professionelle Trader wissen, dass der Schutz des Kapitals wichtiger ist als das Jagen nach Gewinnen.

Wie die Positionsgröße berechnet wird

Die Formel zur Positionsgrößenbestimmung

Die Berechnung der Positionsgröße folgt einem systematischen Ansatz, um sicherzustellen, dass Ihr Risiko präzise kontrolliert wird:

Beispielrechnung:

• Kontostand: 10.000 €
• Risiko-Prozentsatz: 1 %
• Einstiegspreis: 100 €
• Stop-Loss-Preis: 95 €

Schritt 1: Risikobetrag = 10.000 € × (1 % ÷ 100) = 100 €

Schritt 2: Risiko pro Einheit = |100 € - 95 €| = 5 €

Schritt 3: Positionsgröße = 100 € ÷ 5 € = 20 Aktien

Das bedeutet, Sie sollten genau 20 Aktien kaufen. Wenn die Aktie Ihren Stop-Loss von 95 € erreicht, verlieren Sie genau 100 € (1 % Ihres Kontos), unabhängig davon, wie sich der Trade entwickelt.

Long- und Short-Positionen verstehen

Long-Positionen (Kauf)

Eine Long-Position bedeutet, dass Sie einen Vermögenswert kaufen und erwarten, dass sein Preis steigt. Sie profitieren, wenn der Preis steigt, und verlieren, wenn er fällt. Bei Long-Positionen gilt:

• Sie kaufen zum Einstiegspreis
• Der Stop-Loss muss UNTER dem Einstiegspreis liegen (um das Abwärtsrisiko zu begrenzen)
• Der Zielpreis (falls verwendet) sollte ÜBER dem Einstiegspreis liegen
• Beispiel: Kauf einer Aktie bei 100 €, Stop-Loss bei 95 €, Ziel bei 110 €

Short-Positionen (Verkauf)

Eine Short-Position bedeutet, dass Sie einen Vermögenswert verkaufen (oft geliehen) und erwarten, dass sein Preis fällt. Sie profitieren, wenn der Preis fällt, und verlieren, wenn er steigt. Bei Short-Positionen gilt:

• Sie verkaufen zum Einstiegspreis
• Der Stop-Loss muss ÜBER dem Einstiegspreis liegen (um das Aufwärtsrisiko zu begrenzen)
• Der Zielpreis (falls verwendet) sollte UNTER dem Einstiegspreis liegen
• Beispiel: Short-Verkauf einer Aktie bei 100 €, Stop-Loss bei 105 €, Ziel bei 90 €

Richtlinien für den Risiko-Prozentsatz

Wie viel sollten Sie pro Trade riskieren?

Der gewählte Risiko-Prozentsatz beeinflusst Ihre Handelsergebnisse und die Langlebigkeit Ihres Kontos dramatisch. Hier sind Standardrichtlinien, die von professionellen Tradern verwendet werden:

• Konservativ (0,5-1 %): Empfohlen für Anfänger und zum Kontoerhalt. Ermöglicht es Ihnen, mehr als 100 aufeinanderfolgende Verluste zu überstehen, bevor das Konto geleert ist. Bietet Seelenfrieden und reduziert emotionalen Stress.
• Moderat (1-2 %): Standard für erfahrene Trader mit bewährten Strategien. Balanciert Wachstumspotenzial mit Sicherheit. Ermöglicht immer noch signifikante Pechsträhnen ohne größeren Drawdown.
• Aggressiv (2-3 %): Für sehr erfahrene Trader mit hohen Gewinnraten und starkem Risikomanagement. Erfordert emotionale Disziplin und ein robustes Handelssystem. Schnelleres Wachstum, aber höheres Drawdown-Potenzial.
• Übertrieben (>3 %): Im Allgemeinen nicht empfohlen. Selbst professionelle Trader riskieren selten mehr als 3 % pro Trade. Hohes Risiko katastrophaler Verluste während unvermeidlicher Pechsträhnen.

Auswirkung des Risiko-Prozentsatzes auf den Kontorückgang (Drawdown)

Hier sehen Sie, wie sich verschiedene Risiko-Prozentsätze während einer Pechsträhne von 10 Trades auf Ihr Konto auswirken (was irgendwann passieren wird):

• 0,5 % Risiko: Konto auf 95,1 % reduziert (4,9 % Drawdown)
• 1 % Risiko: Konto auf 90,4 % reduziert (9,6 % Drawdown)
• 2 % Risiko: Konto auf 81,7 % reduziert (18,3 % Drawdown)
• 3 % Risiko: Konto auf 73,7 % reduziert (26,3 % Drawdown)
• 5 % Risiko: Konto auf 59,9 % reduziert (40,1 % Drawdown)

Beachten Sie, wie dramatisch der Drawdown ansteigt, wenn der Risiko-Prozentsatz erhöht wird. Niedrigere Risiko-Prozentsätze bieten einen exponentiell besseren Schutz in schwierigen Zeiten.

Risiko-Ertrags-Verhältnis-Analyse

Was ist das Risiko-Ertrags-Verhältnis?

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis vergleicht den potenziellen Gewinn eines Trades mit seinem potenziellen Verlust. Es wird wie folgt berechnet:

Wenn Sie beispielsweise 5 € pro Aktie riskieren, um potenziell 10 € pro Aktie zu verdienen, beträgt Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis 1:2 (1 € riskieren, um 2 € zu verdienen).

Warum das Risiko-Ertrags-Verhältnis wichtig ist

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis bestimmt, welche Gewinnrate Sie benötigen, um rentabel zu sein:

• 1:1 Verhältnis: Gewinnrate von über 50 % erforderlich
• 1:1,5 Verhältnis: Gewinnrate von über 40 % erforderlich
• 1:2 Verhältnis: Gewinnrate von über 34 % erforderlich
• 1:3 Verhältnis: Gewinnrate von über 25 % erforderlich

Die meisten professionellen Trader streben ein Mindest-Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:1,5 bis 1:2 an. Das bedeutet, dass Sie selbst bei einer Gewinnrate von 50 % solide rentabel sind. Bessere Risiko-Ertrags-Verhältnisse bieten einen größeren Spielraum für Fehler und reduzieren den Druck, extrem hohe Gewinnraten haben zu müssen.

Realistische Ziele setzen

Während höhere Risiko-Ertrags-Verhältnisse attraktiv sind, müssen sie basierend auf den Marktbedingungen realistisch sein:

• Analysieren Sie historische Preisbewegungen und Volatilität
• Identifizieren Sie wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
• Berücksichtigen Sie den Zeitrahmen Ihres Trades (Daytrade vs. Swingtrade)
• Berücksichtigen Sie typische Preisbewegungen in Ihrem gewählten Markt
• Vermeiden Sie es, unrealistische Ziele zu setzen, die unwahrscheinlich erreicht werden

So verwenden Sie diesen Rechner

1. Kontostand eingeben: Geben Sie Ihr gesamtes Handelskapital ein. Dies sollte Geld sein, dessen Verlust Sie sich leisten können, und keine Mittel für den Lebensunterhalt enthalten.
2. Risiko-Prozentsatz festlegen: Wählen Sie, wie viel Prozent Ihres Kontos Sie bei diesem einzelnen Trade riskieren möchten. Beginnen Sie mit 1 %, wenn Sie unsicher sind.
3. Einstiegspreis eingeben: Geben Sie den Preis ein, zu dem Sie den Trade eingehen möchten (Kauf bei Long, Verkauf bei Short).
4. Stop-Loss-Preis eingeben: Geben Sie Ihr Stop-Loss-Niveau ein. Dieses MUSS bei Long-Positionen unter dem Einstiegspreis und bei Short-Positionen darüber liegen. Ihr Stop-Loss sollte an einem logischen technischen Niveau platziert werden, nicht willkürlich.
5. Zielpreis eingeben (optional): Wenn Sie ein Gewinnziel haben, geben Sie es ein, um Ihr Risiko-Ertrags-Verhältnis zu berechnen. Das Ziel muss bei Long über dem Einstieg liegen, bei Short darunter.
6. Positionstyp auswählen: Wählen Sie Long (Kauf), wenn Sie steigende Preise erwarten, oder Short (Verkauf), wenn Sie fallende Preise erwarten.
7. Beispiele ausprobieren: Verwenden Sie die Beispiel-Buttons, um verschiedene Handelsszenarien zu sehen, einschließlich Aktienhandel, Forex- und Kryptowährungspositionen.
8. Berechnen und analysieren: Klicken Sie auf „Positionsgröße berechnen“, um Ihre optimale Positionsgröße, Risikobewertung, interaktive Visualisierungen und eine Schritt-für-Schritt-Aufschlüsselung anzuzeigen.

Ihre Ergebnisse verstehen

Wichtige Kennzahlen erklärt

• Positionsgröße: Die genaue Anzahl der Einheiten (Aktien, Kontrakte, Lots), die Sie handeln sollten. Dies ist Ihr wichtigstes Ergebnis.
• Risikobetrag: Der Euro-Betrag, den Sie verlieren, wenn Ihr Stop-Loss erreicht wird. Dies sollte Ihrer vorher festgelegten Risikotoleranz entsprechen.
• Risiko pro Einheit: Wie viel sich jede Einheit (Aktie/Kontrakt) zwischen Einstieg und Stop-Loss gegen Sie bewegt.
• Gesamtwert der Position: Der Gesamtbetrag, den Sie in diesen Trade investieren (Positionsgröße × Einstiegspreis).
• Position in % des Kontos: Welcher Prozentsatz Ihres Gesamtkapitals dieser Position zugewiesen ist. Wichtig für die Diversifikation.
• Risikoniveau: Bewertung Ihres Risikos basierend auf Risiko-Prozentsatz und Positionsgröße (Niedrig/Moderat/Hoch).
• Potenzieller Verlust: Maximaler Verlust, wenn der Stop-Loss erreicht wird (sollte Ihrem Risikobetrag entsprechen).
• Potenzieller Gewinn: Geschätzter Gewinn, wenn der Zielpreis erreicht wird (wird nur angezeigt, wenn ein Ziel angegeben wurde).
• Risiko-Ertrags-Verhältnis: Vergleich des potenziellen Gewinns mit dem potenziellen Verlust (wird nur angezeigt, wenn ein Ziel angegeben wurde).

Interaktive Visualisierungen

Der Rechner bietet intuitive Chart.js-Visualisierungen, die Ihnen helfen, Ihr Trade-Setup zu verstehen:

• Preisniveau-Visualisierung: Ein vertikales Balkendiagramm, das Ihren Stop-Loss, Einstiegspreis und Zielpreis (falls angegeben) in aufsteigender/absteigender Reihenfolge basierend auf dem Positionstyp anzeigt. Der visuelle Farbverlauf von Risiko (Rot) über Einstieg (Lila) zu Ertrag (Grün) macht sofort deutlich, wo Ihr Trade steht. Bei Long-Positionen steigen die Balken vom Stop-Loss zum Ziel an. Bei Short-Positionen sind die Balken entsprechend angeordnet, um das umgekehrte Verhältnis anzuzeigen.
• Risiko- vs. Ertrag-ROI-Analyse: Ein vertikales Balkendiagramm, das den maximalen Verlust mit dem maximalen Gewinn in Euro vergleicht. Der Diagrammtitel zeigt Ihren Return on Investment (ROI) in Prozent und das Risiko-Ertrags-Verhältnis an (z. B. bedeutet 1:2, dass Sie 1 € riskieren, um potenziell 2 € zu verdienen). Diese Visualisierung wird nur angezeigt, wenn Sie einen Zielpreis angeben, und hilft Ihnen schnell zu beurteilen, ob der Trade ein ausreichendes Gewinnpotenzial im Verhältnis zum Risiko bietet.

Fortgeschrittene Strategien zur Positionsgrößenbestimmung

Fixed-Fractional Positionsgrößenbestimmung

Dies ist die von diesem Rechner verwendete Methode – das Riskieren eines festen Prozentsatzes Ihres Kontos bei jedem Trade. Wenn Ihr Konto wächst, nehmen Ihre Positionsgrößen automatisch zu, und wenn es schrumpft, nehmen sie automatisch ab. Dies bietet einen integrierten Kapitalerhalt.

Fixed-Ratio Positionsgrößenbestimmung

Erhöhen Sie die Positionsgröße erst nach Erreichen eines bestimmten Gewinnniveaus. Erhöhen Sie beispielsweise um eine Einheit für jede 1.000 € Gewinn. Konservativer als Fixed-Fractional.

Kelly-Kriterium

Eine mathematische Formel, die die optimale Positionsgröße basierend auf Ihrer Gewinnrate und dem durchschnittlichen Gewinn/Verlust-Verhältnis berechnet: f = (bp - q) ÷ b, wobei p die Gewinnwahrscheinlichkeit, q die Verlustwahrscheinlichkeit (1-p) und b das Gewinn/Verlust-Verhältnis ist. Im Allgemeinen zu aggressiv für die meisten Trader und erfordert präzise Statistiken.

Volatilitätsbereinigte Positionsgrößenbestimmung

Passen Sie die Positionsgröße basierend auf der Marktvolatilität an. Verwenden Sie kleinere Positionen in hochvolatilen Märkten und größere Positionen in stabilen Märkten. Hilft dabei, ein konsistentes Euro-Risiko unter verschiedenen Marktbedingungen aufrechtzuerhalten.

Häufige Fehler bei der Positionsgrößenbestimmung vermeiden

• Ignorieren der Positionsgrößenbestimmung: Viele Anfänger handeln zufällige Positionsgrößen basierend auf einem „Gefühl“ statt auf einer Berechnung. Das ist Glücksspiel, kein Handel.
• Zu viel Risiko pro Trade: Ein Risiko von 5-10 % oder mehr pro Trade führt bei unvermeidlichen Pechsträhnen zu einer schnellen Kontoentleerung.
• Keine Anpassung an die Volatilität: Die Verwendung derselben Positionsgröße in einem volatilen Kryptomarkt wie bei einer stabilen Blue-Chip-Aktie setzt Sie völlig unterschiedlichen Risiken aus.
• Verschieben von Stop-Losses für größere Positionen: Passen Sie Ihren technischen Stop-Loss niemals nur an, um eine größere Positionsgröße handeln zu können. Ihr Stop sollte auf der Marktstruktur basieren, nicht auf Wünschen bezüglich der Positionsgröße.
• Nichtbeachtung korrelierter Positionen: Mehrere offene Positionen in korrelierten Vermögenswerten (z. B. mehrere Tech-Aktien) erhöhen Ihr Risiko effektiv über das hinaus, was Ihre Positionsgröße vermuten lässt.
• Revenge-Trading mit größeren Größen: Nach einem Verlust erhöhen einige Trader die Positionsgröße, um es „schneller wiedergutzumachen“. Dies verletzt das Risikomanagement und führt oft zu noch größeren Verlusten.
• Ignorieren von Provisionen und Slippage: Ihr tatsächliches Risiko beinhaltet die Handelskosten. Berücksichtigen Sie diese in Ihrer Risikoberechnung, insbesondere beim Daytrading.

Positionsgrößenbestimmung für verschiedene Märkte

Aktienhandel

Die Positionsgrößenbestimmung für Aktien ist mit der Stückzahl unkompliziert. Berücksichtigen Sie:

• Provisionskosten (obwohl die meisten Broker jetzt provisionsfreien Handel anbieten)
• Beschränkungen für ungerade Lose (heute weniger verbreitet)
• Mindest-Tick-Größen und Spread-Kosten
• Durchschnittliches tägliches Volumen (vermeiden Sie illiquide Aktien, bei denen große Positionen den Preis beeinflussen)

Forex-Handel

Forex verwendet Lots als Einheiten für die Positionsgröße:

• Standard-Lot: 100.000 Einheiten der Basiswährung
• Mini-Lot: 10.000 Einheiten
• Micro-Lot: 1.000 Einheiten
• Nano-Lot: 100 Einheiten

Berechnen Sie die Positionsgröße in Einheiten und konvertieren Sie sie dann in die entsprechende Lot-Größe. Berücksichtigen Sie Hebel- und Margin-Anforderungen. Eine Preisbewegung von 1 % im Forex kann bei Hebelwirkung signifikante Gewinne oder Verluste bedeuten.

Kryptowährungshandel

Kryptomärkte sind hochvolatil und erfordern zusätzliche Vorsicht:

• Erwägen Sie die Verwendung niedrigerer Risiko-Prozentsätze (0,5-1 %) aufgrund der hohen Volatilität
• Berücksichtigen Sie Börsengebühren (oft höher als in traditionellen Märkten)
• Achten Sie auf Slippage bei weniger liquiden Altcoins
• Viele Kryptowährungen erlauben Bruchteile von Einheiten für jede Positionsgröße
• Der 24/7-Handel bedeutet, dass das Gap-Risiko geringer ist, aber die Volatilität unerwartet ansteigen kann

Futures- und Optionshandel

Diese derivativen Instrumente haben einzigartige Überlegungen:

• Futures-Kontrakte sind standardisiert – die Positionsgröße muss in ganzen Kontrakten angegeben werden
• Berücksichtigen Sie Kontraktmultiplikatoren (z. B. E-mini S&P 500 = 50 $ pro Punkt)
• Die Margin-Anforderungen variieren je nach Kontrakt und Broker
• Optionen erfordern eine Berechnung basierend auf Delta und potenziellen Verlustszenarien
• Berücksichtigen Sie maximale Verlustszenarien, insbesondere bei Options-Spreads

Die Beziehung zwischen Positionsgröße und Psychologie

Handeln mit angenehmem Risiko

Die Positionsgrößenbestimmung beeinflusst direkt die Handelspsychologie. Wenn Ihre Position im Verhältnis zu Ihrem Komfortniveau zu groß ist, werden Sie:

• Gewinntrades aus Angst zu früh verlassen
• Verlusttrades in der Hoffnung auf Erholung zu lange halten
• Impulsive Entscheidungen basierend auf Emotionen statt auf Strategie treffen
• Stress und Angst erleben, die die Entscheidungsfindung beeinträchtigen
• Ihren Handelsplan bei normalen Marktschwankungen verletzen

Eine korrekte Positionsgrößenbestimmung hält das Risiko auf einem Niveau, auf dem Sie Ihren Handelsplan rational und emotional distanziert von den Ergebnissen einzelner Trades ausführen können.

Der „Gut-Schlafen-Test“

Eine gute Positionsgröße ist eine, die es Ihnen ermöglicht, nachts gut zu schlafen. Wenn Sie feststellen, dass Sie ständig Positionen überprüfen, den Schlaf verlieren oder sich ängstlich fühlen, ist Ihre Positionsgröße zu groß, unabhängig davon, was die Berechnungen vermuten lassen. Reduzieren Sie die Größe, bis Sie mit emotionalem Gleichmut handeln können.

Risikomanagement über die Positionsgrößenbestimmung hinaus

Obwohl die Positionsgrößenbestimmung entscheidend ist, ist sie nur eine Komponente eines umfassenden Risikomanagements:

• Maximales tägliches Verlustlimit: Beenden Sie den Handel, wenn Sie an einem Tag einen bestimmten Prozentsatz verlieren (z. B. 3 % des Kontos).
• Maximale gleichzeitige Positionen: Begrenzen Sie die Anzahl der gleichzeitig offenen Trades, um ein Überexposure zu vermeiden.
• Korrelationsanalyse: Vermeiden Sie mehrere hochkorrelierte Positionen, die ein verstecktes Konzentrationsrisiko schaffen.
• Regelmäßige Strategieüberprüfung: Analysieren Sie regelmäßig Ihre Handelsergebnisse, um sicherzustellen, dass Ihr Vorteil intakt bleibt.
• Berücksichtigung von Black-Swan-Ereignissen: Riskieren Sie niemals so viel, dass ein einzelnes unerwartetes Ereignis Sie auslöschen könnte.
• Aufrechterhaltung angemessener Reserven: Halten Sie Notfallfonds getrennt vom Handelskapital.

Häufig gestellte Fragen

Was ist Positionsgrößenbestimmung im Handel?

Die Positionsgrößenbestimmung ist der Prozess der Festlegung, wie viele Einheiten (Aktien, Kontrakte, Lots) in einem Trade gekauft oder verkauft werden sollen. Eine korrekte Positionsgrößenbestimmung stellt sicher, dass Sie bei Auslösung Ihres Stop-Loss nur einen vorher festgelegten Prozentsatz Ihres Kontos verlieren (normalerweise 1-2 %). Dies ist eine grundlegende Risikomanagement-Technik, die Trader vor katastrophalen Verlusten schützt und gleichzeitig eine konsistente, langfristige Rentabilität ermöglicht.

Wie berechnet man die Positionsgröße?

Die Positionsgröße wird mit der Formel berechnet: Positionsgröße = (Kontostand × Risiko-Prozentsatz) ÷ (Einstiegspreis - Stop-Loss-Preis). Berechnen Sie zuerst den Risikobetrag, indem Sie Ihren Kontostand mit Ihrem Risiko-Prozentsatz multiplizieren. Bestimmen Sie dann das Risiko pro Einheit, indem Sie die Differenz zwischen Einstiegspreis und Stop-Loss-Preis ermitteln. Teilen Sie schließlich den Risikobetrag durch das Risiko pro Einheit, um die Anzahl der zu handelnden Einheiten zu erhalten.

Was ist ein guter Risiko-Prozentsatz pro Trade?

Die meisten professionellen Trader riskieren zwischen 1-2 % ihres Kontos pro Trade. Ein Risiko von 1 % gilt als konservativ und ermöglicht es Ihnen, eine lange Pechsträhne ohne signifikanten Kontorückgang zu überstehen. Ein Risiko von 2 % ist aggressiver, aber immer noch überschaubar. Ein Risiko von mehr als 3-5 % pro Trade gilt im Allgemeinen als übertrieben und kann bei Pechsträhnen zu einer schnellen Kontoentleerung führen. Riskieren Sie niemals Geld, dessen Verlust Sie sich nicht leisten können.

Was ist der Unterschied zwischen Long- und Short-Positionen?

Eine Long-Position bedeutet, dass Sie einen Vermögenswert kaufen und erwarten, dass sein Preis steigt. Sie profitieren bei steigenden Preisen und verlieren bei fallenden. Bei Long-Positionen muss der Stop-Loss unter dem Einstiegspreis liegen. Eine Short-Position bedeutet, dass Sie einen Vermögenswert verkaufen (oft geliehen) und erwarten, dass sein Preis fällt. Sie profitieren bei fallenden Preisen und verlieren bei steigenden. Bei Short-Positionen muss der Stop-Loss über dem Einstiegspreis liegen.

Was ist ein Risiko-Ertrags-Verhältnis?

Das Risiko-Ertrags-Verhältnis vergleicht den potenziellen Gewinn eines Trades mit seinem potenziellen Verlust. Es wird bei Long-Positionen als (Zielpreis - Einstiegspreis) ÷ (Einstiegspreis - Stop-Loss-Preis) berechnet. Ein Verhältnis von 1:2 bedeutet, dass Sie 1 € riskieren, um potenziell 2 € zu verdienen. Die meisten Trader streben ein Mindest-Risiko-Ertrags-Verhältnis von 1:1,5 bis 1:2 an, was bedeutet, dass der potenzielle Gewinn mindestens das 1,5- bis 2-fache des potenziellen Verlusts betragen sollte. Dies ermöglicht es Ihnen, auch bei einer Gewinnrate von unter 50 % rentabel zu sein.

Wie beeinflusst die Positionsgröße das Portfoliorisiko?

Die Positionsgröße beeinflusst direkt das Portfoliorisiko und die Kapitalallokation. Eine größere Positionsgröße im Verhältnis zu Ihrem Konto erhöht sowohl den potenziellen Gewinn als auch den potenziellen Verlust. Die Positionsgröße als Prozentsatz Ihres Kontos zeigt, wie viel Kapital in einem einzigen Trade gebunden ist. Konservative Trader halten ihre Positionsgrößen normalerweise unter 10-15 % des gesamten Kontowerts, um die Diversifikation beizubehalten und das Konzentrationsrisiko zu verringern, selbst wenn das tatsächliche Risiko pro Trade nur 1-2 % beträgt.

Sollte ich für alle Trades die gleiche Positionsgröße verwenden?

Nein. Während Sie bei jedem Trade den gleichen Prozentsatz riskieren sollten (z. B. 1 %), variiert die tatsächliche Positionsgröße (Anzahl der Einheiten) basierend auf der Entfernung zu Ihrem Stop-Loss. Ein breiterer Stop-Loss erfordert eine kleinere Positionsgröße, um das gleiche Euro-Risiko beizubehalten. Dies ist die Essenz der Positionsgrößenbestimmung – die Anpassung der Menge basierend auf dem spezifischen Trade-Setup bei gleichbleibendem Risiko.

Was ist, wenn die berechnete Positionsgröße mehr Geld erfordert, als ich habe?

Wenn der Gesamtwert der Position Ihren Kontostand übersteigt, ist Ihr Stop-Loss im Verhältnis zum Einstiegspreis für Ihre Kontogröße und Ihren Risiko-Prozentsatz zu eng. Sie haben drei Möglichkeiten: (1) Weiten Sie Ihren Stop-Loss auf ein angemesseneres technisches Niveau aus, (2) reduzieren Sie Ihren Risiko-Prozentsatz oder (3) überspringen Sie diesen Trade und suchen Sie nach besseren Setups mit günstigeren Risikoparametern.

Wie oft sollte ich meine Positionsgröße neu berechnen?

Berechnen Sie die Positionsgröße für jeden einzelnen Trade neu. Da Ihr Kontostand schwankt, sollten sich Ihre Positionsgrößen entsprechend anpassen. Bei der Fixed-Fractional Positionsgrößenbestimmung ermöglichen Gewinntrades automatisch größere Positionen (wenn Ihr Konto wächst), während Verlusttrades die Positionen automatisch reduzieren (Schutz des Restkapitals). Einige Trader berechnen basierend auf dem wöchentlichen oder monatlichen Kontostand neu, um tägliche Schwankungen auszugleichen.

Zusätzliche Ressourcen

Um mehr über Positionsgrößenbestimmung und Risikomanagement zu erfahren:

• Positionsgröße – Wikipedia
• How to Determine Position Size - Investopedia
• Positionsgrößenbestimmung im Forex - BabyPips

Andere verwandte Tools:

Handelsrechner:

• Positionsgrößen-Rechner Neu
• Margin Call Rechner Neu