股息收益率計算機

歡迎使用股息收益率計算機，這是您分析派息股票的全面工具。立即計算股息收益率、與市場基準進行比較、預測您的股息收入，並逐步了解股息收益率的計算過程。無論您是在建立股息投資組合、評估收入型股票，還是規劃退休收入，本計算機都能提供您所需的見解。

什麼是股息收益率？

股息收益率是一個財務比率，用於衡量公司相對於其股價支付的股息金額。它以百分比表示，顯示僅來自股息的投資回報，不包括任何來自股價上漲的資本利得。

股息收益率對以下對象尤為重要：

• 尋求投資定期現金流的收入型投資者
• 建立產生被動收入投資組合的退休人員
• 在不同價格點比較股票的價值投資者
• 平衡增長與收入目標的投資組合經理

股息收益率公式

例如，如果一支股票每年支付 2.00 美元的股息，且交易價格為每股 50 美元：

如何使用本計算機

1. 輸入年度股息：輸入每股總年度股息。如果股息按季度支付，請將季度股息乘以 4。
2. 輸入股價：輸入股票的當前市場價格。
3. 添加股數（可選）：輸入您擁有或計劃購買的股份數量，以查看預測收入。
4. 選擇支付頻率：選擇股息支付的頻率，以便計算每次支付的收入。
5. 計算：點擊按鈕查看您的股息收益率、收入預測和比較圖表。

了解股息收益率範圍

股息收益率因公司類型、行業和市場狀況而異。以下是一般指南：

股息收益率與其他指標的比較

股息收益率 vs 股息派息率

股息收益率衡量的是股息相對於股價的比率（投資者回報視角）。股息派息率衡量的是股息相對於盈餘的比率（可持續性視角）。如果股價下跌，公司可能有高收益率但低派息率；或者如果公司將大部分盈餘作為股息分配，則可能有低收益率但高派息率。

股息收益率 vs 總回報

股息收益率僅衡量來自股息的收入。總回報則包括股息和資本增值。收益率為 2% 但股價增值 10% 的股票，其總回報為 12%，表現優於收益率為 5% 但股價無增長的股票。

重要注意事項

高收益率警告信號

異常高的收益率（超過 8-10%）通常預示著：

• 股價下跌：當價格下跌時收益率會上升，這可能是由於業務問題
• 不可持續的派息：公司支付的股息可能超過其盈餘
• 即將削減股息：市場可能預期股息將會減少
• 特殊情況：一次性特別股息推高了年度數據

影響股息收益率的因素

• 公司盈餘：盈利的公司有能力支付更高的股息
• 增長與收入導向：成長型公司傾向於重新投資而非分配利潤
• 利率：利率上升使債券更具競爭力，影響對股息股的需求
• 行業規範：公用事業和 REITs 通常比科技行業支付更高的收益率
• 經濟狀況：經濟衰退通常會導致股息削減

常見問題解答

什麼是股息收益率？

股息收益率是一個財務比率，顯示公司相對於其股價支付的股息金額。其計算方法是將每股年度股息除以當前股價，然後乘以 100 以百分比表示。例如，一支股價為 50 美元、每年支付 2 美元股息的股票，其股息收益率為 4%。

什麼是好的股息收益率？

好的股息收益率通常在 2% 到 6% 之間。低於 2% 的收益率被認為較低，但可能表明注重增長的公司正在重新投資利潤。2-4% 之間的收益率屬於中等，在穩定且成熟的公司中很常見。超過 6% 的收益率較高，可能預示著風險增加或不可持續的派息。標準普爾 500 指數的平均股息收益率歷史上大約在 1.5-2% 左右。

如何計算股息收益率？

計算股息收益率的步驟：1) 找出每股年度股息（一年中所有股息支付的總和），2) 找出當前股價，3) 將年度股息除以股價，4) 乘以 100 得到百分比。公式：股息收益率 = (年度股息 / 股價) x 100%。

為什麼股息收益率對投資者很重要？

股息收益率很重要，因為它能幫助投資者比較不同股票的收入潛力，評估股價相對於其股息是否合理，規劃股息成長股的退休收入，並評估包括股價增值和股息收入在內的整體投資回報。它是注重收入的投資策略的關鍵指標。

什麼會影響股息收益率？

股息收益率受兩個因素影響：股息金額和股價。當公司增加股息而股價保持穩定時，收益率上升。當股價下跌但股息保持不變時，收益率也會上升（這可能預示著問題）。當股價上漲速度快於股息增長時，收益率下降。經濟狀況、公司盈利和派息政策都會影響這些因素。

股息收益率和股息派息率有什麼區別？

股息收益率衡量的是股息相對於股價的比率（年度股息 / 股價），顯示投資回報率。股息派息率衡量的是股息相對於盈餘的比率（股息 / 淨利潤），顯示利潤分配的百分比。收益率告訴投資者其收入回報，而派息率則告訴投資者股息相對於公司盈利的可持續性。

相關資源

• 股息收益率 - 維基百科
• 股息 - 維基百科