Calculateur de Profit de Vente à Découvert
Calculez le profit ou la perte d'une vente à découvert, y compris les frais d'emprunt d'actions, les coûts d'intérêt sur marge et les commissions.
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Calculateur de Profit de Vente à Découvert
Bem-vindo à Calculadora de Lucro em Venda a Descoberto, uma ferramenta abrangente projetada para ajudar traders e investidores a calcular o lucro ou prejuízo potencial de posições de venda a descoberto. Esta calculadora considera todos os custos associados à venda a descoberto, incluindo taxas de aluguel de ações, juros de margem e comissões, oferecendo uma visão completa de seus retornos potenciais.
O que é Venda a Descoberto?
A venda a descoberto (ou "shorting") é uma estratégia de investimento onde você lucra com a queda do preço de uma ação. Ao contrário do investimento tradicional, onde você "compra na baixa e vende na alta", a venda a descoberto inverte isso: você "vende na alta e compra na baixa". Veja como funciona:
- Aluguel de Ações: Você aluga ações de sua corretora (que as obtém da conta de outro investidor).
- Venda Imediata: Você vende essas ações alugadas pelo preço atual de mercado, recebendo o dinheiro.
- Espera pela Queda: Você espera, torcendo para que o preço da ação caia.
- Recompra para Cobrir: Quando o preço cai (ou sobe), você compra as ações pelo novo preço para "cobrir" sua venda.
- Devolução das Ações: Você devolve as ações para a corretora e fica com qualquer lucro (ou absorve o prejuízo).
Se o preço da ação cair, você lucra recomprando mais barato do que vendeu. Se subir, você perde dinheiro porque deve recomprar por um preço mais alto.
Entendendo os Custos da Venda a Descoberto
Taxa de Aluguel de Ações
Ao vender uma ação a descoberto, você deve alugá-la de sua corretora. A taxa de aluguel (também chamada de "taxa de custódia" ou "taxa de empréstimo") é o custo desse empréstimo. Esta taxa é:
- Expressa como uma taxa percentual anual
- Calculada e cobrada diariamente com base no valor da posição
- Varia significativamente pela disponibilidade da ação
- Pode variar de 0,3% para ações fáceis de alugar a mais de 100% para ações difíceis de alugar
Juros de Margem
A venda a descoberto exige uma conta de margem com um depósito em dinheiro (geralmente 50% do valor da posição). As corretoras podem cobrar juros de margem sobre este depósito, calculados como:
Taxas de Comissão
A maioria das corretoras cobra comissões para executar as operações. Na venda a descoberto, você paga comissão duas vezes: uma ao abrir a posição vendida (venda) e outra ao fechá-la (recompra).
Como Usar Esta Calculadora
- Insira o preço de entrada: Informe o preço pelo qual você vendeu (seu preço de entrada).
- Insira o preço de saída: Informe o preço pelo qual você recomprará as ações. Preço menor significa lucro; maior significa prejuízo.
- Especifique o número de ações: Insira quantas ações você está vendendo.
- Defina o período de manutenção: Insira por quantos dias planeja manter a posição.
- Informe a taxa de aluguel: Insira a taxa anual cobrada pela sua corretora.
- Insira a taxa de juros de margem: Informe a taxa de juros de margem da sua corretora.
- Defina a exigência de margem: Insira a margem inicial (geralmente 50%).
- Adicione comissão (opcional): Insira a comissão por operação.
Entendendo Seus Resultados
Métricas Principais
- Lucro/Prejuízo Bruto: A diferença entre seu preço de venda e o preço de recompra, multiplicada pelas ações.
- Custos Totais: Soma das taxas de aluguel, juros de margem e comissões.
- Lucro/Prejuízo Líquido: Seu lucro real após subtrair todos os custos do lucro bruto.
- ROI (Retorno sobre Investimento): Seu lucro líquido como uma porcentagem do seu depósito de margem.
- Preço de Equilíbrio: O preço da ação onde seu lucro bruto é exatamente igual aos custos totais.
Análise Visual
A calculadora fornece três gráficos interativos:
- Detalhamento de Lucro/Prejuízo: Um gráfico de cascata mostrando como o lucro bruto e os custos resultam no líquido.
- Distribuição de Custos: Um gráfico de pizza mostrando a proporção de cada custo.
- Análise de Cenário: Um gráfico de linhas mostrando seu lucro/prejuízo potencial em diferentes preços de saída.
Fórmulas de Venda a Descoberto
Aviso de Risco
A venda a descoberto é uma estratégia de alto risco com perdas potencialmente ilimitadas. Os principais riscos incluem:
- Potencial de Perda Ilimitada: Diferente da compra de ações, uma ação vendida pode subir indefinidamente.
- Short Squeeze: Aumentos rápidos de preço podem forçar recompras em massa, amplificando as perdas.
- Chamadas de Margem: Se a ação subir, você pode precisar depositar mais fundos.
- Dividendos: Se a ação pagar dividendos enquanto você estiver vendido, você deverá pagá-los.
- Recall de Ações: O locador pode exigir as ações de volta, forçando o fechamento da posição.
Perguntas Frequentes
O que é venda a descoberto?
É vender ações alugadas esperando que o preço caia para recomprá-las mais barato.
O que é taxa de aluguel?
É o custo pago à corretora para alugar as ações de outro investidor para a venda.
Como a margem funciona?
Você deposita uma garantia (margem) para cobrir perdas potenciais se o preço subir.
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pela equipe miniwebtool. Atualizado: 06 de jan de 2026
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