倉位規模計算機

倉位規模計算機

歡迎使用倉位規模計算機，這是一個全面的免費線上工具，旨在幫助交易者通過適當的風險管理計算出每筆交易的最佳倉位大小。無論你是在交易股票、外匯、加密貨幣還是期貨，此計算機都能確保你單筆交易面臨的風險永遠不會超過預定金額，在保護資本的同時最大化交易潛力。

什麼是交易中的倉位規模控制？

倉位規模控制（Position Sizing）是成功交易中最關鍵的組成部分之一，但初學者往往會忽略它。倉位控制決定了你在一筆交易中應買入或賣出的確切單位數（股票、合約、手數），以確保即使觸及止損，你也只會損失交易帳戶中特定比例的資金。

合理的倉位規模控制是將專業交易者與業餘愛好者區分開來的標誌。它能確保即使在不可避免的連敗期間，你的帳戶依然穩健，並能繼續交易。如果沒有適當的倉位控制，即使是盈利的交易策略也可能因為拙劣的風險管理而導致帳戶破產。

為什麼倉位規模控制至關重要

假設兩名交易者都有 10,000 美元的帳戶，並且使用相同的、勝率為 60% 的盈利策略。交易者 A 每筆交易承擔 10% 的風險，而交易者 B 承擔 2% 的風險。在經歷 5 次連續虧損（任何交易者最終都會遇到這情況）後：

• 交易者 A： 帳戶餘額減至 5,905 美元（虧損 41%）—— 需要 69% 的收益才能回本
• 交易者 B： 帳戶餘額減至 9,039 美元（虧損 9.6%）—— 需要 11% 的收益才能回本

這一巨大的差異說明了為什麼倉位控制是交易生存和成功的基础。專業交易者明白，保護資本比追逐利潤更重要。

倉位大小是如何計算的

倉位計算公式

倉位大小的計算遵循系統化的方法，以確保風險得到精確控制：

計算示例：

• 帳戶餘額：10,000 元
• 風險百分比：1%
• 入場價格：100 元
• 止損價格：95 元

步驟 1： 風險金額 = 10,000 元 × (1% ÷ 100) = 100 元

步驟 2： 每單位風險 = |100 元 - 95 元| = 5 元

步驟 3： 倉位大小 = 100 元 ÷ 5 元 = 20 股

這意味著你應該精確買入 20 股。如果股價觸及 95 元的止損價，無論交易結果如何，你都將恰好虧損 100 元（帳戶的 1%）。

理解做多和做空頭寸

做多頭寸 (買入)

做多頭寸（Long position）意味著你買入一項資產並預期其價格上漲。價格上漲時你獲利，價格下跌時你虧損。對於做多頭寸：

• 你在入場價格買入
• 止損價格必須“低於”入場價格（以限制下行風險）
• 目標價格（如果使用）應“高於”入場價格
• 示例：以 100 元買入股票，止損設在 95 元，目標價設在 110 元

做空頭寸 (賣出)

做空頭寸（Short position）意味著你賣出一項資產（通常是借來的）並預期其價格下跌。價格下跌時你獲利，價格上漲時你虧損。對於做空頭寸：

• 你在入場價格賣出
• 止損價格必須“高於”入場價格（以限制上行風險）
• 目標價格（如果使用）必須“低於”入場價格
• 示例：以 100 元做空股票，止損設在 105 元，目標價設在 90 元

風險百分比指南

每筆交易應該冒多少風險？

你選擇的風險百分比極大地影響你的交易結果和帳戶壽命。以下是專業交易者使用的標準指南：

• 保守型 (0.5-1%)： 推薦給初學者和以保護帳戶為目的的交易者。在帳戶枯竭前可以承受 100 次以上的連續虧損。讓你心態平和，減少情緒壓力。
• 中等型 (1-2%)： 擁有成熟策略的經驗豐富交易者的標準。平衡了增長潛力和安全性。在沒有重大回撤的情況下仍能承受相當長的連敗。
• 進取型 (2-3%)： 適用於勝率高且風險管理能力極強的資深交易者。需要極高的情緒克制力和穩健的交易系統。增長較快，但回撤潛力也更高。
• 過度型 (>3%)： 通常不推薦。即使是專業交易者也很少在單筆交易中冒險超過 3%。在不可避免的連敗期間，面臨極高的災難性虧損風險。

風險百分比對帳戶回撤的影響

以下是不同風險百分比在 10 連敗（最終總會發生）期間對帳戶的影響：

• 0.5% 風險： 帳戶餘額減至 95.1%（回撤 4.9%）
• 1% 風險： 帳戶餘額減至 90.4%（回撤 9.6%）
• 2% 風險： 帳戶餘額減至 81.7%（回撤 18.3%）
• 3% 風險： 帳戶餘額減至 73.7%（回撤 26.3%）
• 5% 風險： 帳戶餘額減至 59.9%（回撤 40.1%）

請注意，隨著風險百分比的增加，回撤的增加幅度是多麼劇烈。較低的風險百分比在困難時期能提供指數級的更好保護。

風險回報比分析

什麼是風險回報比？

風險回報比（Risk-Reward Ratio）和將交易的潛在利潤與其潛在虧損進行比較。計算公式為：

例如，如果你冒每股 5 元的風險來賺取潛在的每股 10 元利潤，你的風險回報比就是 1:2（冒 1 元的風險換取 2 元的回報）。

為什麼風險回報比很重要

風險回報比決定了你保持盈利所需的勝率：

• 1:1 比例： 需要 50% 以上勝率才能盈利
• 1:1.5 比例： 需要 40% 以上勝率才能盈利
• 1:2 比例： 需要 34% 以上勝率才能盈利
• 1:3 比例： 需要 25% 以上勝率才能盈利

大多數專業交易者尋求至少 1:1.5 到 1:2 的風險回報比。這意味著即使只有 50% 的勝率，你也能實現穩健盈利。更好的風險回報比提供了更大的容錯空間，減輕了必須擁有極高勝率的壓力。

設定現實的目標

雖然高風險回報比很有吸引力，但必須基於市場狀況保持現實：

• 分析歷史價格波動和波動率
• 識別關鍵的支撐位和阻力位
• 考慮交易的時間框架（日內交易 vs 波段交易）
• 考慮所選市場的典型價格變動
• 避免設定不太可能觸及的不現實目標

如何使用此計算機

1. 輸入帳戶餘額： 輸入你的交易資本總額。這應該是你輸得起的錢，不應包括生活必需支出。
2. 設置風險百分比： 選擇你願意在這一筆交易中承擔的帳戶百分比。如果你不確定，請從 1% 開始。
3. 輸入入場價格： 輸入你計劃入場的價格（做多為買入價，做空為賣出價）。
4. 輸入止損價格： 輸入你的止損位。做多頭寸必須低於入場價，做空頭寸必須高於入場價。止損應設在邏輯技術位，而非隨意數字。
5. 輸入目標價格（可選）： 如果你有獲利目標，請輸入它來計算風險回報比。目標價做多必須高於入場價，做空必須低於入場價。
6. 選擇頭寸類型： 如果預期價格上漲，選擇“做多 (買入)”；如果預期價格下跌，選擇“做空 (賣出)”。
7. 嘗試示例： 使用示例按鈕查看不同的交易場景，包括股票、外匯和加密貨幣。
8. 計算與分析： 點擊“計算倉位大小”查看最佳倉位規模、風險評估、交互式圖表和詳細步驟明細。

了解你的結果

關鍵指標說明

• 倉位大小： 你應該交易的确切單位數（股票、合約、手數）。這是你最重要的結果。
• 風險金額： 如果觸及止損，你將損失的金額。這應符合你預設的風險承受能力。
• 每單位風險： 在入場位和止損位之間，每一單位（股票/合約）反向波動的金額。
• 總倉位價值： 你在這筆交易中投入的總金額（倉位大小 × 入場價格）。
• 倉位佔帳戶 %： 你的總資本分配到該倉位的百分比。對多樣化投資很重要。
• 風險級別： 根據風險百分比和倉位大小對風險進行的評估（低/中等/高）。
• 潛在損失： 觸及止損時的最大損失（應等於你的風險金額）。
• 潛在利潤： 達到目標價格時的預估利潤（僅在提供目標價時顯示）。
• 風險回報比： 潛在利潤與潛在損失的比較（僅在提供目標價時顯示）。

交互式視覺化圖表

計算機提供直觀的 Chart.js 圖表，幫助你理解交易設置：

• 價格水平視覺化： 垂直柱狀圖，根據頭寸類型按升序/降序清晰顯示你的止損價、入場價和目標價（如果提供）。從風險（紅色）到入場（紫色）再到回報（綠色）的視覺漸變，讓你即刻明了交易狀況。對於做多頭寸，柱狀圖從止損位升至目標位；做空則反之。
• 風險 vs 回報 ROI 分析： 以金額形式比較最大損失與最大利潤的垂直柱狀圖。圖表標題顯示你的投資回報率 (ROI) 百分比和風險回報比（例如，1:2 意味著你冒 1 元風險可能賺取 2 元利潤）。此圖表僅在提供目標價時顯示，幫助你快速評估該交易是否具有足夠的獲利潛力。

高級倉位規模策略

固定比率倉位法 (Fixed Fractional)

此計算機採用的方法——在每筆交易中承擔帳戶固定百分比的風險。隨著帳戶增長，倉位自動增加；帳戶縮小時，倉位自動減小。這提供了內置的資本保護機制。

固定增量法 (Fixed Ratio)

僅在達到一定利潤水平後才增加倉位。例如，每獲得 1,000 元利潤增加一個單位。比固定比率法更保守。

凱利公式 (Kelly Criterion)

根據勝率和平均盈虧比計算最佳倉位大小的數學公式：f = (bp - q) ÷ b，其中 p 是獲勝概率，q 是失敗概率 (1-p)，b 是盈虧比。通常對大多數交易者來說過於激進，且需要精確的統計數據。

波動率調節倉位法

根據市場波動率調整倉位。在波動劇烈的市場使用較小倉位，在穩定的市場使用較大倉位。有助於在不同的市場條件下保持一致的金額風險。

應避免的常見倉位規模錯誤

• 完全忽視倉位規模： 許多初學者根據“感覺”而非計算來隨機買賣。這是賭博，不是交易。
• 每筆交易風險過大： 每筆交易冒險 5-10% 或更多，會導致在連敗期間帳戶迅速枯竭。
• 未根據波動率進行調整： 在波動劇烈的加密貨幣市場和穩定的藍籌股中使用相同的倉位，會讓你面臨截然不同的風險。
• 移動止損以容納更大的倉位： 絕不要僅僅為了交易更大的倉位而調整你的技術止損位。止損應基於市場結構，而非倉位願望。
• 忽略相關頭寸： 在高度相關的資產（例如多只科技股）中擁有多個未平倉頭寸，實際上增加了你的風險，超過了單一倉位所顯示的水平。
• 虧損後的報復性交易： 虧損後，一些交易者會增加倉位以求“更快賺回來”。這違反了風險管理原則，通常會導致更大的虧損。
• 忽視佣金和滑點： 你的實際風險包括交易成本。在風險計算中請考慮這些因素，尤其是日內交易。

針對不同市場的倉位規模

股票交易

股票倉位計算比較簡單，直接使用股數即可。請考慮：

• 佣金成本（儘管現在許多券商提供免佣金交易）
• 碎股限制（儘管現在已不太常見）
• 最小變動價位（Tick size）和價差（Spread）成本
• 日均成交量（避免在流動性差的股票中建立可能影響價格的大額倉位）

外匯交易

外匯使用“手”（Lot）作為倉位單位：

• 標準手： 100,000 單位基礎貨幣
• 迷你手： 10,000 單位
• 微型手： 1,000 單位
• 納米手： 100 單位

先計算單位倉位，再轉換為相應的手數。請考慮槓桿和保證金要求。外匯 1% 的價格波動在槓桿作用下可能代表巨大的盈虧。

加密貨幣交易

加密貨幣市場波動極大，需要格外小心：

• 由於高波動性，考慮使用更低的風險百分比 (0.5-1%)
• 考慮交易所費用（通常高於傳統市場）
• 留意流動性較差的山寨幣的滑點問題
• 許多加密貨幣允許任何倉位大小的小數單位
• 24/7 全天候交易意味著跳空風險較低，但波動可能出乎意料地飆升

期貨和期權交易

這些衍生品工具具有獨特的考慮因素：

• 期貨合約是標準化的——倉位必須是整數份合約
• 考慮合約乘數（例如，E-mini S&P 500 = 每點 50 USD）
• 保證金要求因合約和券商而異
• 期權需要基於 Delta 和潛在虧損方案進行計算
• 考慮最大損失方案，特別是期權價差策略

倉位大小與心理的關係

在舒適的風險範圍內交易

倉位規模直接影響交易心理。如果你的倉位相對於舒適度而言太大，你會：

• 出於恐懼過早退出盈利交易
• 由於期待反彈而持有虧損交易太久
• 基於情緒而非策略做出衝動決策
• 感受到壓力和焦慮，從而損害決策能力
• 在正常的市場波動期間違反交易計劃

合理的倉位規模將風險控制在你可以理性執行交易計劃、且在情感上不被單筆交易結果所困擾的水平。

“安心入睡”測試

一個好的倉位大小是能讓你晚上睡個好覺的大小。如果你發現自己不斷查看倉位、失眠或感到焦慮，那麼無論計算結果如何，你的倉位都太大了。請減小規模，直到你能以平靜的心態進行交易。

倉位大小之外的風險管理

雖然倉位控制至關重要，但它只是全面風險管理的一個組成部分：

• 每日最大虧損限額： 如果一天損失了特定百分比（例如帳戶的 3%），則停止交易。
• 最大持倉數量： 限制同時開倉的數量，以避免過度風險敞口。
• 相關性分析： 避免多個高度相關的倉位，以免產生隱藏的集中風險。
• 定期策略評估： 定期分析你的交易結果，以確保你的優勢依然存在。
• 考慮“黑天鵝”事件： 絕不要冒單次意外事件就能讓你傾家蕩產的風險。
• 保持充足的儲備： 將應急資金與交易資本分開存放。

常見問題

什麼是交易中的倉位規模控制？

倉位規模控制是指確定在單筆交易中買入或賣出多少單位的過程。合理的倉位控制可確保即使觸及止損，你只會損失帳戶預定百分比的資金（通常為 1-2%）。這是一種基本的風險管理技術，可保護交易者免受災難性損失，同時實現長期穩定的盈利。

如何計算倉位大小？

計算公式為：倉位大小 = (帳戶餘額 × 風險百分比) ÷ (入場價格 - 止損價格)。首先，計算你願意冒風險的金額；然後，確定單價波動帶來的風險；最後，兩者相除得出單位數。

每筆交易多少風險百分比比較好？

大多數專業交易者每筆交易的風險在 1-2% 之間。1% 被認為是保守且安全的，而 2% 則較進取。單筆交易風險超過 3-5% 通常被認為極高，可能導致帳戶迅速縮水。

做多和做空頭寸有什麼區別？

做多（Buy）意味著你預期價格上漲；做空（Sell）意味著你預期價格下跌。對於做多，止損必須設在入場價下方；對於做空，止損必須設在入場價上方。

什麼是風險回報比？

風險回報比是交易潛在利潤與潛在損失的對比。例如，如果你冒 100 元的風險來賺取 200 元的潛在利潤，比例就是 1:2。這有助於評估一筆交易是否值得參與。

我應該對所有交易使用相同的倉位大小嗎？

不應該。雖然你應該每筆交易冒相同百分比的風險（例如 1%），但實際交易的單位數會根據止損距離而變化。止損距離越寬，需要的單位數就越少，以保持相同的金額風險。這正是倉位控制的精髓——根據特定設置調整數量，同時保持風險恆定。

如果計算出的倉位價值超過了我的帳戶餘額怎麼辦？

如果總倉位價值超過了你的帳戶餘額，說明相對於你的帳戶規模和風險百分比，你的止損設得太緊了。你有三個選擇：(1) 將止損放大到更合理技術位；(2) 降低風險百分比；(3) 放棄這筆交易，尋找風險參數更佳的機會。

我應該多久重新計算一次倉位大小？

每一筆交易都要重新計算。隨著帳戶餘額波動，倉位大小也應隨之調整。通過固定比例法，盈利的交易（隨著帳戶增長）會自動允許建立更大的倉位，而虧損交易則會自動減小倉位，從而保護剩餘資本。

額外資源

了解更多關於倉位控制和風險管理的資訊：

• 資金管理 - 維基百科
• 如何確定倉位大小 - Investopedia (英文)
• 外匯倉位控制 - BabyPips (英文)

其他相關工具:

交易計算機:

• 倉位規模計算機 新
• 保證金追繳計算機 新