Ruin-Risiko-Rechner

Ruin-Risiko-Rechner

Willkommen beim Ruin-Risiko-Rechner, einem leistungsstarken, kostenlosen Online-Tool für Trader und Investoren zur Berechnung der statistischen Wahrscheinlichkeit, das gesamte Handelskapital zu verlieren. Durch die Analyse Ihrer Gewinnrate, Ihres Auszahlungsverhältnisses (Chance-Risiko-Verhältnis) und Ihrer Positionsgröße liefert dieser Rechner entscheidende Einblicke in die Nachhaltigkeit Ihres Handelssystems und hilft Ihnen, Ihre Risikomanagementstrategie zu optimieren.

Was ist das Ruin-Risiko beim Trading?

Das Ruin-Risiko (RoR) ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Trader sein gesamtes Handelskapital verliert oder einen vordefinierten maximal akzeptablen Drawdown erreicht. Es ist eine der wichtigsten Kennzahlen zur Bewertung der langfristigen Tragfähigkeit eines Handelssystems, wird jedoch von vielen Tradern bei der Entwicklung ihrer Strategien übersehen.

Selbst Trader mit einer positiven Erwartung (einem profitablen Edge) können bankrott gehen, wenn sie pro Trade zu viel riskieren. Das Ruin-Risiko quantifiziert diese Gefahr, indem es die exakte Wahrscheinlichkeit berechnet, basierend auf Ihren Handelsparametern den Nullpunkt zu erreichen. Das Verständnis Ihres RoR hilft Ihnen, den Wunsch nach Rendite gegen die sehr reale Möglichkeit abzuwägen, alles zu verlieren.

Warum das Ruin-Risiko wichtig ist

Viele Trader konzentrieren sich ausschließlich auf potenzielle Gewinne und ignorieren dabei die Wahrscheinlichkeit katastrophaler Verluste. Betrachten Sie diese Szenarien:

• Trader A: 60% Gewinnrate, 1,5:1 Auszahlung, Risiko von 10% pro Trade = 25% Ruin-Chance
• Trader B: 60% Gewinnrate, 1,5:1 Auszahlung, Risiko von 2% pro Trade = 0,1% Ruin-Chance

Beide Trader haben denselben Edge, aber Trader A hat eine 250-mal höhere Wahrscheinlichkeit, sein Konto aufgrund überdimensionierter Positionen zu sprengen. Dieser Rechner hilft Ihnen, das optimale Gleichgewicht zwischen Wachstum und Überleben zu finden.

Die Ruin-Risiko-Formel

Dieser Rechner verwendet die Standardformel für das Ruin-Risiko bei Handelssystemen mit asymmetrischen Auszahlungen:

Wobei:

• Edge = (Gewinnrate × Auszahlungsverhältnis) - Verlustrate
• N = Kapitaleinheiten = Gesamtkapital / Risiko pro Trade
• Gewinnrate = Wahrscheinlichkeit, einen Trade zu gewinnen (als Dezimalzahl)
• Verlustrate = 1 - Gewinnrate
• Auszahlungsverhältnis = Durchschnittlicher Gewinn / Durchschnittlicher Verlust

Edge verstehen

Ihr Handels-Edge repräsentiert Ihren erwarteten Gewinn pro Risikoeinheit. Die Formel Edge = (Gewinnrate × Auszahlungsverhältnis) - Verlustrate berechnet, wie viel Sie für jeden riskierten Euro voraussichtlich verdienen werden.

Zum Beispiel bei einer Gewinnrate von 55% und einem Auszahlungsverhältnis von 1,5:1:

• Edge = (0,55 × 1,5) - 0,45 = 0,825 - 0,45 = 0,375
• Das bedeutet, dass Sie pro riskiertem 1 € einen Gewinn von 0,375 € erwarten

Ein positiver Edge ist unerlässlich – ohne ihn beträgt Ihr Ruin-Risiko auf lange Sicht immer 100%.

Richtlinien für Risikostufen

Professionelle Trader und Risikomanager verwenden die folgenden Ruin-Risiko-Schwellenwerte:

So verwenden Sie diesen Rechner

1. Gewinnrate eingeben: Geben Sie die historische Gewinnrate Ihres Handelssystems als Prozentsatz ein. Seien Sie ehrlich und verwenden Sie verifizierte Daten aus Backtests oder Live-Trading.
2. Auszahlungsverhältnis festlegen: Geben Sie Ihr durchschnittliches Chance-Risiko-Verhältnis ein. Wenn Ihr durchschnittlicher Gewinn 300 € und Ihr durchschnittlicher Verlust 200 € beträgt, ist Ihr Auszahlungsverhältnis 1,5.
3. Risiko pro Trade definieren: Geben Sie an, wie viel Prozent Ihres Kapitals Sie bei jedem Trade riskieren. Die meisten Profis riskieren 0,5% bis 2% pro Trade.
4. Drawdown-Limit festlegen (optional): Geben Sie optional ein maximales Drawdown-Niveau an. Die Einstellung von 50% berechnet die Wahrscheinlichkeit, die Hälfte Ihres Kapitals zu verlieren.
5. Ergebnisse analysieren: Überprüfen Sie das Risikometer, die Statistiken und die Sensitivitätsdiagramme, um das Risikoprofil Ihres Handelssystems zu verstehen.

Ihre Ergebnisse verstehen

Risikometer

Die visuelle Anzeige liefert eine sofortige Bewertung Ihres Ruin-Risikos. Grün zeigt sichere Niveaus an, Gelb mahnt zur Vorsicht und Rot signalisiert gefährliches Terrain, das sofortige Aufmerksamkeit erfordert.

Wichtige Statistiken

• Ruin-Risiko: Ihre Wahrscheinlichkeit, das gesamte Kapital zu verlieren (oder Ihr Drawdown-Limit zu erreichen)
• Überlebensrate: Die Wahrscheinlichkeit, NICHT pleitezugehen (100% - RoR)
• Edge: Ihre erwartete Rendite pro Risikoeinheit
• Erwartungswert: Durchschnittlicher Gewinn pro Trade als Vielfaches Ihres Risikos
• Kelly-Kriterium: Die mathematisch optimale Positionsgröße für maximales Wachstum
• Break-Even-Gewinnrate: Die minimale Gewinnrate, die erforderlich ist, um bei Ihrem Auszahlungsverhältnis die Gewinnschwelle zu erreichen

Sensitivitätsdiagramme

Die interaktiven Diagramme zeigen, wie sich die Änderung jedes Parameters auf Ihr Ruin-Risiko auswirkt:

• Gewinnraten-Sensitivität: Zeigt, wie sich das RoR ändert, wenn die Gewinnrate variiert
• Einfluss des Risikos pro Trade: Demonstriert den dramatischen Effekt der Positionsgröße
• Analyse des Auszahlungsverhältnisses: Zeigt, wie sich die Verbesserung Ihres Chance-Risiko-Verhältnisses auf das Überleben auswirkt

Das Kelly-Kriterium und die Positionsgröße

Das Kelly-Kriterium ist eine Formel, die die optimale Positionsgröße berechnet, um das langfristige Portfoliowachstum zu maximieren:

Während Kelly das Wachstum maximiert, kann es zu großen Drawdowns führen. Die meisten Trader verwenden ein fraktionales Kelly (25-50% des berechneten Wertes), um die Volatilität zu reduzieren und dennoch den größten Teil des Wachstumspotenzials zu nutzen.

Kelly vs. Ruin-Risiko Trade-off

• Full Kelly: Maximales Wachstum, aber hohe Volatilität und größere Drawdowns
• Half Kelly: 75% des maximalen Wachstums bei deutlich reduziertem Risiko
• Quarter Kelly: 50% des maximalen Wachstums bei sehr geringem Ruin-Risiko

Praktische Risikomanagement-Strategien

1. Regeln für die Positionsgröße

• Riskieren Sie niemals mehr als 2% des Kapitals bei einem einzelnen Trade
• Erwägen Sie ein Risiko von 0,5-1% für neue Trader oder in volatilen Märkten
• Reduzieren Sie die Positionsgröße während Drawdowns, um Kapital zu erhalten

2. Verbesserung Ihres Edges

• Konzentrieren Sie sich auf Setups mit höherer Erfolgswahrscheinlichkeit
• Verwenden Sie Stop-Losses, die Ihr Auszahlungsverhältnis optimieren
• Lassen Sie Gewinner laufen, während Sie Verlierer schnell begrenzen
• Traden Sie nur, wenn die Bedingungen für Ihren Edge gegeben sind

3. Drawdown-Management

• Legen Sie ein maximales Drawdown-Limit fest (z. B. 20-25%)
• Reduzieren Sie die Positionsgröße nach aufeinanderfolgenden Verlusten
• Machen Sie Pausen während Verluststrähnen, um emotionales Trading ("Tilt") zu vermeiden
• Überprüfen und passen Sie die Strategie an, wenn Drawdown-Limits erreicht werden

Häufig gestellte Fragen

Was ist das Ruin-Risiko beim Trading?

Das Ruin-Risiko (Risk of Ruin, RoR) ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Trader sein gesamtes Handelskapital verliert oder einen vordefinierten maximalen Drawdown erreicht. Es ist ein statistisches Maß, das Gewinnrate, Auszahlungsverhältnis (Chance-Risiko-Verhältnis) und Positionsgröße berücksichtigt, um die Wahrscheinlichkeit eines Kontokonkurshöhe zu bestimmen. Das Verständnis des RoR hilft Tradern, Positionsgrößen zu verwalten und nachhaltige Handelsstrategien zu entwickeln.

Wie wird das Ruin-Risiko berechnet?

Das Ruin-Risiko wird mit der Formel berechnet: RoR = ((1 - Edge) / (1 + Edge))^N, wobei Edge = (Gewinnrate × Auszahlungsverhältnis) - Verlustrate und N = Kapitaleinheiten (Gesamtkapital geteilt durch Risiko pro Trade). Diese Formel setzt eine konsistente Positionsgröße und unabhängige Trade-Ergebnisse voraus. Ein positiver Edge ist für eine endliche Überlebenswahrscheinlichkeit erforderlich.

Was ist ein guter Prozentsatz für das Ruin-Risiko?

Professionelle Trader streben typischerweise ein Ruin-Risiko von unter 1-5% an. Ein RoR unter 1% gilt als exzellentes Risikomanagement, 1-5% ist gut, 5-15% ist moderat, sollte aber überwacht werden, 15-30% ist hohes Risiko und über 30% deutet auf eine erhebliche Gefahr hin, Ihr Handelskapital zu verlieren. Niedrigere RoR-Prozentsätze erfordern entweder einen höheren Edge, kleinere Positionsgrößen oder beides.

Wie beeinflusst die Positionsgröße das Ruin-Risiko?

Die Positionsgröße hat einen dramatischen Einfluss auf das Ruin-Risiko. Ein Risiko von 1% pro Trade gegenüber 5% pro Trade kann bei gleichem Edge den Unterschied zwischen einer Ruin-Wahrscheinlichkeit von 0,1% und 50% ausmachen. Kleinere Positionsgrößen verringern Ihr Ruin-Risiko exponentiell, da sie mehr Handelsmöglichkeiten vor einem potenziellen Bankrott bieten. Deshalb riskieren professionelle Trader oft nur 0,5-2% pro Trade.

Was ist das Kelly-Kriterium und wie hängt es mit dem Ruin-Risiko zusammen?

Das Kelly-Kriterium ist eine Formel, die die optimale Einsatzgröße bestimmt, um die langfristige Wachstumsrate zu maximieren: Kelly% = (Gewinnrate x Auszahlungsverhältnis - Verlustrate) / Auszahlungsverhältnis. Während das volle Kelly das Wachstum maximiert, kann es zu großen Drawdowns führen. Die meisten Trader verwenden ein fraktionales Kelly (25-50% des berechneten Wertes), um die Volatilität und das Ruin-Risiko zu reduzieren und dennoch den größten Teil des Wachstumspotenzials zu nutzen.

Kann ich eine positive Erwartung haben, aber trotzdem pleitegehen?

Ja, absolut. Dies ist eine der wichtigsten Lektionen im Handelsrisikomanagement. Selbst mit einem positiven Edge können überdimensionierte Positionen zum Ruin führen, bevor Ihr Edge Zeit hat, sich auszuzahlen. Die Varianz der Handelsergebnisse kann ein Konto bei zu großen Positionsgrößen auslöschen, selbst wenn die langfristige Erwartung positiv ist. Ruin-Risiko-Berechnungen helfen, diese Gefahr zu quantifizieren.

Wie reduziere ich mein Ruin-Risiko?

Es gibt drei Hauptwege, um das Ruin-Risiko zu verringern: (1) Positionsgröße verringern – dies hat den dramatischsten Effekt; (2) Gewinnrate durch bessere Trade-Auswahl erhöhen; (3) Auszahlungsverhältnis verbessern, indem man Gewinner laufen lässt und Verlierer schnell begrenzt. Davon ist die Reduzierung der Positionsgröße der schnellste und zuverlässigste Weg, um das RoR zu senken, da die Verbesserung Ihres Handels-Edges Zeit benötigt und nicht immer möglich ist.

Zusätzliche Ressourcen

Um mehr über das Ruin-Risiko und das Handelsrisikomanagement zu erfahren:

• Risk of Ruin - Wikipedia (Englisch)
• Kelly-Kriterium - Wikipedia (Englisch)
• Ruin-Wahrscheinlichkeit verstehen - Investopedia (Englisch)