Calcolatore del rischio di rovina

Calcolatore del rischio di rovina

Benvenuto nel Calcolatore del rischio di rovina, un potente strumento online gratuito progettato per trader e investitori per calcolare la probabilità statistica di perdere l'intero capitale di trading. Analizzando la percentuale di vincita, il rapporto payoff (rendimento-rischio) e la dimensione della posizione, questo calcolatore fornisce approfondimenti cruciali sulla sostenibilità del tuo sistema di trading e ti aiuta a ottimizzare la tua strategia di gestione del rischio.

Cos'è il rischio di rovina nel trading?

Il rischio di rovina (RoR) è la probabilità che un trader perda tutto il suo capitale di trading o raggiunga un drawdown massimo accettabile predefinito. È una delle metriche più importanti per valutare la fattibilità a lungo termine di un sistema di trading, eppure molti trader la trascurano quando sviluppano le loro strategie.

Anche i trader con una speranza positiva (un edge redditizio) possono fallire se rischiano troppo per operazione. Il rischio di rovina quantifica questo pericolo calcolando l'esatta probabilità di arrivare a zero in base ai tuoi parametri di trading. Comprendere il tuo RoR ti aiuta a bilanciare il desiderio di rendimento con la possibilità molto reale di perdere tutto.

Perché il rischio di rovina è importante

Molti trader si concentrano esclusivamente sui potenziali profitti ignorando la probabilità di una perdita catastrofica. Considera questi scenari:

• Trader A: 60% di percentuale di vincita, payoff 1,5:1, rischio 10% per operazione = 25% di possibilità di rovina
• Trader B: 60% di percentuale di vincita, payoff 1,5:1, rischio 2% per operazione = 0,1% di possibilità di rovina

Entrambi i trader hanno lo stesso edge, ma il Trader A ha una probabilità 250 volte superiore di bruciare il conto a causa di posizioni eccessive. Questo calcolatore ti aiuta a trovare l'equilibrio ottimale tra crescita e sopravvivenza.

La formula del rischio di rovina

Questo calcolatore utilizza la formula standard del rischio di rovina per i sistemi di trading con payoff asimmetrici:

Dove:

• Edge = (Percentuale di vincita × Rapporto payoff) - Percentuale di perdita
• N = Unità di capitale = Capitale totale / Rischio per operazione
• Percentuale di vincita = Probabilità di vincere un'operazione (come decimale)
• Percentuale di perdita = 1 - Percentuale di vincita
• Rapporto payoff = Vincita media / Perdita media

Capire l'Edge

Il tuo edge di trading rappresenta il profitto atteso per unità di rischio. La formula Edge = (Percentuale di vincita × Rapporto payoff) - Percentuale di perdita calcola quanto ti aspetti di guadagnare per ogni dollaro rischiato.

Ad esempio, con una percentuale di vincita del 55% e un rapporto payoff di 1,5:1:

• Edge = (0,55 × 1,5) - 0,45 = 0,825 - 0,45 = 0,375
• Ciò significa che ti aspetti di guadagnare 0,375 $ per ogni 1 $ rischiato

Un edge positivo è essenziale: senza di esso, il tuo rischio di rovina è sempre del 100% nel lungo periodo.

Linee guida per il livello di rischio

I trader professionisti e i gestori del rischio utilizzano le seguenti soglie di rischio di rovina:

Come usare questo calcolatore

1. Inserisci la tua percentuale di vincita: Inserisci la percentuale di vincita storica del tuo sistema di trading. Sii onesto e usa dati verificati da backtest o trading live.
2. Imposta il tuo rapporto payoff: Inserisci il rapporto medio rendimento-rischio. Se la tua vincita media è di 300 $ e la perdita media è di 200 $, il tuo rapporto payoff è 1,5.
3. Definisci il rischio per operazione: Specifica quale percentuale del tuo capitale rischi in ogni operazione. La maggior parte dei professionisti rischia dallo 0,5% al 2% per operazione.
4. Imposta il limite di drawdown (opzionale): Specifica opzionalmente un livello massimo di drawdown. L'impostazione del 50% calcola la probabilità di perdere metà del tuo capitale.
5. Analizza i risultati: Controlla l'indicatore di rischio, le statistiche e i grafici di sensibilità per comprendere il profilo di rischio del tuo sistema di trading.

Capire i tuoi risultati

Indicatore di rischio

L'indicatore visivo fornisce una valutazione immediata del tuo rischio di rovina. Il verde indica livelli sicuri, il giallo suggerisce cautela e il rosso segnala un territorio pericoloso che richiede attenzione immediata.

Statistiche chiave

• Rischio di rovina: La tua probabilità di perdere tutto il capitale (o di colpire il limite di drawdown)
• Tasso di sopravvivenza: La probabilità di NON fallire (100% - RoR)
• Edge: Il rendimento atteso per unità di rischio
• Speranza matematica: Profitto medio per operazione come multiplo del rischio
• Criterio di Kelly: La dimensione della posizione matematicamente ottimale per la massima crescita
• Percentuale di vincita di pareggio: La percentuale di vincita minima necessaria per il pareggio con il tuo rapporto payoff

Grafici di sensibilità

I grafici interattivi mostrano come il cambiamento di ogni parametro influenzi il rischio di rovina:

• Sensibilità alla percentuale di vincita: Mostra come cambia il RoR al variare della percentuale di vincita
• Impatto del rischio per operazione: Dimostra l'effetto drammatico della dimensione della posizione
• Analisi del rapporto payoff: Rivela come il miglioramento del rapporto rendimento-rischio influenzi la sopravvivenza

Il criterio di Kelly e la dimensione della posizione

Il criterio di Kelly è una formula che calcola la dimensione ottimale della posizione per massimizzare la crescita del portafoglio a lungo termine:

Mentre Kelly massimizza la crescita, può causare grandi drawdown. La maggior parte dei trader utilizza il Kelly frazionario (25-50% del valore calcolato) per ridurre la volatilità pur catturando la maggior parte del potenziale di crescita.

Compromesso tra Kelly e rischio di rovina

• Kelly pieno: Massima crescita ma alta volatilità e drawdown più ampi
• Mezzo Kelly: 75% della crescita massima con un rischio significativamente ridotto
• Un quarto di Kelly: 50% della crescita massima con un rischio di rovina molto basso

Strategie pratiche di gestione del rischio

1. Regole sulla dimensione della posizione

• Non rischiare mai più del 2% del capitale in una singola operazione
• Considera un rischio dello 0,5-1% per i nuovi trader o nei mercati volatili
• Riduci la dimensione della posizione durante i drawdown per preservare il capitale

2. Migliorare il proprio Edge

• Concentrati sui setup con una maggiore probabilità di successo
• Usa stop loss che ottimizzino il tuo rapporto payoff
• Lascia correre i profitti tagliando velocemente le perdite
• Fai trading solo quando sono presenti le condizioni del tuo edge

3. Gestione del drawdown

• Imposta un limite massimo di drawdown (es. 20-25%)
• Riduci la dimensione della posizione dopo perdite consecutive
• Fai delle pause durante le strisce negative per evitare il tilt emotivo
• Rivedi e adatta la strategia se si avvicinano i limiti di drawdown

Domande frequenti

Cos'è il rischio di rovina nel trading?

Il rischio di rovina (Risk of Ruin, RoR) è la probabilità che un trader perda tutto il suo capitale di trading o raggiunga un drawdown massimo predefinito. È una misura statistica che considera la percentuale di vincita, il rapporto payoff (rendimento-rischio) e la dimensione della posizione per determinare la probabilità di fallimento del conto. Comprendere il RoR aiuta i trader a gestire le dimensioni delle posizioni e a sviluppare strategie di trading sostenibili.

Come viene calcolato il rischio di rovina?

Il rischio di rovina viene calcolato utilizzando la formula: RoR = ((1 - Edge) / (1 + Edge))^N, dove Edge = (Percentuale di vincita × Rapporto payoff) - Percentuale di perdita, e N = Unità di capitale (capitale totale diviso per il rischio per operazione). Questa formula presuppone una dimensione della posizione costante e risultati delle operazioni indipendenti. È necessario un edge positivo per una probabilità finita di sopravvivenza.

Qual è una buona percentuale di rischio di rovina?

I trader professionisti in genere mirano a un rischio di rovina inferiore all'1-5%. Un RoR inferiore all'1% è considerato un'eccellente gestione del rischio, l'1-5% è buono, il 5-15% è moderato ma dovrebbe essere monitorato, il 15-30% è ad alto rischio e oltre il 30% indica un pericolo significativo di perdere il capitale di trading. Percentuali di RoR più basse richiedono un edge più elevato, dimensioni delle posizioni più piccole o entrambi.

In che modo la dimensione della posizione influisce sul rischio di rovina?

La dimensione della posizione ha un impatto drammatico sul rischio di rovina. Rischiare l'1% per operazione rispetto al 5% per operazione può significare la differenza tra una probabilità di rovina dello 0,1% e del 50% con lo stesso edge. Dimensioni delle posizioni più piccole riducono esponenzialmente il rischio di rovina perché forniscono più opportunità di trading prima di un potenziale fallimento. Ecco perché i trader professionisti rischiano spesso solo lo 0,5-2% per operazione.

Cos'è il criterio di Kelly e come si relaziona al rischio di rovina?

Il criterio di Kelly è una formula che determina la dimensione ottimale della puntata per massimizzare il tasso di crescita a lungo termine: Kelly% = (Percentuale di vincita x Rapporto payoff - Percentuale di perdita) / Rapporto payoff. Mentre il Kelly pieno massimizza la crescita, può causare grandi drawdown. La maggior parte dei trader utilizza il Kelly frazionario (25-50% del valore calcolato) per ridurre la volatilità e il rischio di rovina pur catturando la maggior parte del potenziale di crescita.

Posso avere una speranza matematica positiva ma fallire comunque?

Sì, assolutamente. Questa è una delle lezioni più importanti nella gestione del rischio nel trading. Anche con un edge positivo, posizioni eccessive possono portare alla rovina prima che il tuo edge abbia il tempo di manifestarsi. La varianza nei risultati del trading può azzerare un conto se le dimensioni delle posizioni sono troppo grandi, anche quando la speranza matematica a lungo termine è positiva. I calcoli del rischio di rovina aiutano a quantificare questo pericolo.

Come posso ridurre il mio rischio di rovina?

Ci sono tre modi principali per ridurre il rischio di rovina: (1) Diminuire la dimensione della posizione - questo ha l'effetto più drammatico; (2) Aumentare la percentuale di vincita attraverso una migliore selezione delle operazioni; (3) Migliorare il rapporto payoff lasciando correre i profitti e tagliando le perdite. Di questi, ridurre la dimensione della posizione è il modo più rapido e affidabile per abbassare il RoR, poiché migliorare l'edge di trading richiede tempo e potrebbe non essere sempre possibile.

Risorse aggiuntive

Per saperne di più sul rischio di rovina e sulla gestione del rischio nel trading:

• Rischio di rovina - Wikipedia (Inglese)
• Criterio di Kelly - Wikipedia (Inglese)
• Capire la probabilità di rovina - Investopedia (Inglese)