Calcolatore di Margin Call

Calcolatore di Margin Call

Il Calcolatore di Margin Call aiuta i trader a calcolare l'esatto prezzo al quale la loro posizione a leva sarà liquidata (chiusura forzata). Che tu stia scambiando criptovalute, forex, azioni o futures, comprendere il tuo prezzo di liquidazione è essenziale per un'efficace gestione del rischio e per proteggere il tuo capitale.

Cos'è un Margin Call?

Un margin call si verifica quando il capitale nel tuo conto di trading scende al di sotto del livello di margine di mantenimento richiesto dal broker. Nel trading a leva, prendi in prestito fondi dall'exchange per aprire una posizione più grande del tuo capitale. Quando la tua posizione si muove significativamente contro di te, l'exchange:

• Emetterà un margin call: Richiederà di depositare fondi aggiuntivi per mantenere la posizione
• Liquiderà la tua posizione: Chiuderà automaticamente la tua posizione per prevenire ulteriori perdite

La maggior parte dei moderni exchange di criptovalute e futures utilizza la liquidazione automatica invece dei tradizionali margin call, chiudendo le posizioni quando il rapporto di margine scende al di sotto della soglia di mantenimento.

Come funziona la liquidazione

Quando apri una posizione a leva, depositi una certa somma come garanzia (margine). L'exchange utilizza questo margine per coprire potenziali perdite. Se il mercato si muove contro la tua posizione e le tue perdite non realizzate si avvicinano o superano il margine depositato, viene attivata la liquidazione per proteggere sia te che l'exchange da ulteriori perdite.

Formule del prezzo di liquidazione

Posizione Long (Margine Isolato)

Quando vai long (acquisti), guadagni quando il prezzo sale e perdi quando scende. Il prezzo di liquidazione per una posizione long è inferiore al tuo prezzo di ingresso:

Posizione Short (Margine Isolato)

Quando vai short (vendi), guadagni quando il prezzo scende e perdi quando sale. Il prezzo di liquidazione per una posizione short è superiore al tuo prezzo di ingresso:

Dove:

• Prezzo di ingresso = Il prezzo al quale hai aperto la tua posizione
• Leva = Il tuo moltiplicatore di leva (es. 10 per una leva 10x)
• MMR = Tasso di margine di mantenimento (varia in base all'exchange, tipicamente dallo 0,4% all'1%)

Come utilizzare questo calcolatore

1. Inserisci il prezzo di ingresso: Inserisci il prezzo al quale hai aperto o prevedi di aprire la tua posizione
2. Seleziona il tipo di posizione: Scegli Long se stai acquistando (profitto quando il prezzo sale) o Short se stai vendendo (profitto quando il prezzo scende)
3. Imposta la leva: Inserisci il tuo moltiplicatore di leva. Una leva più alta significa un rischio maggiore e un prezzo di liquidazione più vicino
4. Inserisci il tasso di margine di mantenimento: Inserisci il tasso di margine di mantenimento del tuo exchange (controlla la documentazione del tuo exchange per il tasso esatto)
5. Calcola e analizza: Fai clic su Calcola per vedere il tuo prezzo di liquidazione, la distanza dalla liquidazione e la valutazione del rischio

Capire la leva e il rischio

In che modo la leva influisce sul prezzo di liquidazione

Una leva più alta avvicina il prezzo di liquidazione al prezzo di ingresso:

• Leva 2x: Il prezzo deve muoversi del ~50% contro di te per liquidare
• Leva 5x: Il prezzo deve muoversi del ~20% contro di te per liquidare
• Leva 10x: Il prezzo deve muoversi del ~10% contro di te per liquidare
• Leva 25x: Il prezzo deve muoversi del ~4% contro di te per liquidare
• Leva 50x: Il prezzo deve muoversi del ~2% contro di te per liquidare
• Leva 100x: Il prezzo deve muoversi dell'~1% contro di te per liquidare

Livelli di rischio per leva

• Rischio basso (1-3x): Adatto ai principianti; buffer di prezzo significativo prima della liquidazione
• Rischio medio (4-10x): Comune per i trader esperti; richiede un'attenta gestione della posizione
• Rischio alto (11-25x): Solo per trader avanzati; stop-loss stretti essenziali
• Rischio molto alto (26x+): Rischio estremo; la liquidazione può avvenire con lievi movimenti di prezzo

Margine isolato vs Cross

Modalità Margine Isolato

In modalità margine isolato (utilizzata in questo calcolatore):

• Può essere perso solo il margine allocato a una specifica posizione
• Gli altri fondi nel tuo conto sono protetti
• Il prezzo di liquidazione è fisso in base al tuo margine iniziale
• Ideale per gestire il rischio sulle singole operazioni

Modalità Margine Cross

In modalità margine cross:

• L'intero saldo del tuo conto viene utilizzato come garanzia
• Può prevenire la liquidazione più a lungo poiché le perdite sono assorbite dal capitale totale
• Rischio di perdere l'intero conto in una singola operazione
• Il prezzo di liquidazione cambia al variare del saldo del conto

Tassi di margine di mantenimento degli exchange comuni

Diversi exchange hanno tassi di margine di mantenimento diversi. Ecco alcuni tassi comuni (verifica con il tuo exchange poiché potrebbero cambiare):

• Binance Futures: 0,4% - 2,5% (varia in base alla dimensione della posizione)
• Bybit: 0,5% per la maggior parte delle coppie
• FTX (quando operativa): tasso base dello 0,6%
• OKX: 0,4% - 1,5% (a scaglioni in base alla dimensione della posizione)
• dYdX: 3% margine di mantenimento
• GMX: 1% margine di mantenimento

Domande frequenti

Cos'è un margin call nel trading?

Un margin call si verifica quando il valore del tuo conto di trading scende al di sotto del margine di mantenimento richiesto dal broker. Nel trading a leva, se la tua posizione si muove significativamente contro di te, l'exchange richiederà fondi aggiuntivi (margin call) o chiuderà automaticamente la tua posizione (liquidazione) per prevenire ulteriori perdite che superano il margine depositato.

Come viene calcolato il prezzo di liquidazione?

Per una posizione long: Prezzo di liquidazione = Prezzo di ingresso × (1 - 1/Leva + Tasso di margine di mantenimento). Per una posizione short: Prezzo di liquidazione = Prezzo di ingresso × (1 + 1/Leva - Tasso di margine di mantenimento). La formula esatta può variare leggermente tra gli exchange, ma questo calcolatore utilizza la formula standard del margine isolato.

Qual è la differenza tra margine isolato e cross?

In modalità margine isolato, solo il margine allocato a una specifica posizione può essere liquidato, proteggendo gli altri tuoi fondi. In modalità margine cross, l'intero saldo del tuo conto viene utilizzato come garanzia, il che può prevenire la liquidazione più a lungo ma mette a rischio tutti i fondi. Questo calcolatore utilizza la formula del margine isolato.

In che modo la leva influisce sul prezzo di liquidazione?

Una leva più alta significa che il prezzo di liquidazione è più vicino al tuo prezzo di ingresso. Ad esempio, con una leva 10x, un movimento di circa il 10% contro la tua posizione attiva la liquidazione. Con una leva 100x, un solo movimento avverso dell'1% può liquidare la tua posizione. Una leva più bassa fornisce più margine prima della liquidazione.

Cos'è il tasso di margine di mantenimento?

Il tasso di margine di mantenimento (MMR) è la percentuale minima di capitale richiesta per mantenere aperta una posizione. Diversi exchange hanno tassi diversi (tipicamente dallo 0,4% all'1%). Quando il capitale della tua posizione scende al di sotto di questa soglia, viene attivata la liquidazione. Un MMR più alto significa una liquidazione leggermente anticipata per proteggere sia i trader che l'exchange.

Posso prevenire la liquidazione?

Sì, puoi prevenire la liquidazione: (1) Aggiungendo più margine alla tua posizione per abbassare/alzare il prezzo di liquidazione, (2) Riducendo la dimensione della posizione, (3) Usando gli ordini stop-loss per uscire prima di raggiungere la liquidazione, o (4) Chiudendo la posizione manualmente quando le perdite sono ancora gestibili. Monitora sempre da vicino i mercati volatili.

Cosa succede quando vengo liquidato?

Una volta liquidato, l'exchange chiude forzatamente la tua posizione al prezzo di mercato corrente. Perdi il tuo margine iniziale (garanzia) per quella posizione. Alcuni exchange potrebbero anche addebitare una commissione di liquidazione. In modalità margine isolato, viene perso solo il margine della posizione. In modalità margine cross, potrebbero essere utilizzati fondi aggiuntivi del conto per coprire le perdite.

Perché il mio prezzo di liquidazione effettivo è diverso da quello calcolato?

I prezzi di liquidazione effettivi possono variare leggermente a causa di: (1) Commissioni di trading che riducono il margine effettivo, (2) Pagamenti dei tassi di finanziamento nei contratti perpetui, (3) Tassi di margine a scaglioni in base alla dimensione della posizione, (4) Metodi di calcolo specifici dell'exchange, (5) Contributi al fondo assicurativo. Verifica sempre con il calcolo effettivo del tuo exchange.

Risorse aggiuntive

• Margine (Finanza) - Wikipedia
• Margin Call spiegato - Investopedia (Inglese)

Calcolatori di Trading:

• Calcolatore Dimensione Posizione
• Calcolatore di Margin Call
• Calcolatore del rischio di rovina
• Calcolatore Greche delle Opzioni
• Calcolatrice di Volatilità Implicita
• Calcolatore Punto Pivot
• Calcolatore Strategia Martingale
• Calcolatore di Interesse Composto Giornaliero