SWP計算機

這款 SWP計算機 顯示了您的資金在 系統提款計劃（SWP）下可以維持多久 — 這是一種您每月從一筆持續賺取報酬的總額中提取固定金額的策略。輸入您的本金、每月提款額和預期報酬率，此工具就會告訴您本金存活的精確年數和月數、隨時間變化的餘額，以及您的提款是屬於 可持續的 還是在消耗您的本金本金。

什麼是系統提款計劃（SWP）？

系統提款計劃（SWP）是 SIP（定期定額投資計劃）的鏡像。您不是定期把錢存進去，而是定期把錢拿出來：您一次性投資一筆總額，然後以固定的間隔（通常是每月）提取固定金額，同時剩餘的餘額繼續增長。SWP 非常流行於將退休本金、遺產或到期的共同基金投資轉化為可預測的收入流，同時保持未使用的餘額繼續參與投資。

SWP 公式

關鍵問題是本金可以維持多少個月。在固定每月提款的情況下，\( n \) 個月後的餘額遵循年金提款公式：

其中 \( P \) 是本金，\( W \) 是每月提款額，\( i \) 是每月報酬率（年報酬率 ÷ 12）。將餘額設為零並解出 \( n \)，即可得到本金可以維持的月數：

此公式僅在提款額大於本金所產生的收入時（即 \( W > P \times i \)）才有效。當 \( W \le P \times i \) 時，本金永遠不會用盡 — 提款完全由報酬覆蓋，因此該計劃是自我維持的。當您加入年度遞增時，提款額每年都會增加，所以此計算機會逐月模擬該計劃以給出精確的答案。

可持續提款門檻

SWP 中最重要的一個數字就是 可持續提款額：也就是您的本金自身產生的每月收入。它大致上是本金乘以每月報酬率。

如果您的提款額等於或低於這個水平，報酬就能覆蓋您的提款，而您的本金本金將保持完好 — 資金可以無限期維持。一旦提款額高於此水平，您就會開始動用本金，因此本金最終將會枯竭。結果中的量規精確顯示了您的提款額相對於該門檻所處的位置。

範例：1,000,000 可以維持多久？

假設您投資了 1,000,000 的本金，每月提取 8,000，並預期 8% 的年報酬率。每月報酬率為 8% ÷ 12 ≈ 0.667%，因此本金在開始時每月約賺取 6,667。因為您提取的 8,000 大於該金額，您正在消耗本金 — 上述公式算出的持續時間大約為 22 年 6 個月。若將提款額降至 5,000（低於本金賺取的 6,667），該計劃就會變得自我維持：餘額實際上會隨著時間而增長。

SWP 與 SIP：有何不同？

什麼會影響您的本金維持多久？

如何使用此計算機

1. 輸入您的本金與提款額： 選擇您的貨幣，然後輸入您投資的總金額以及您每個月想要的固定金額。
2. 輸入您的預期報酬率： 加入您期望的年報酬率，並可選擇加入年度遞增率，以便您的提款額隨通膨調升。
3. 選擇預測期： 選擇要預測多少年，然後點擊「計算」。
4. 查看您的結果： 查看您的本金可以維持多久、隨時間餘額圖表、可持續提款量規、已提取與賺取的總計，以及逐年細分。

常見問題

什麼是系統提款計劃（SWP）？

系統提款計劃（SWP）允許您從已投資的一筆總額中，以定期（通常是每月）的方式提取固定金額的金錢，同時剩餘的餘額繼續賺取報酬。它通常用於將退休本金或共同基金投資轉化為穩定的收入流。

在 SWP 下，我的本金可以維持多久？

這取決於您的本金規模、每月提款額以及您賺取的報酬率。如果您的提款額少於本金每月產生的收入，它就可以無限期維持。如果您的提款額較大，本金將逐漸消耗並最終用盡。此計算機會顯示精確的年數和月數。

SWP 持續時間是如何計算的？

在固定提款的情況下，月數為 n = ln(W / (W − P × i)) / ln(1 + i)，其中 P 是本金，W 是每月提款額，i 是每月報酬率。當 W 小於或等於 P × i 時，本金永遠不會枯竭。若有年度遞增，該計劃則會逐月進行模擬。

什麼是可持續的 SWP 提款？

當提款額等於或低於您本金所賺取的收入時，該提款就是可持續的，這大致上是本金乘以每月報酬率。在該水平下，報酬完全可以支付您的提款並且本金得以保留，因此資金可以無限期維持。

什麼是遞增式 SWP？

遞增式 SWP 每年按固定百分比增加您的提款金額，使您的收入能跟上通膨的步伐。因為提款額隨時間上升，遞增式 SWP 消耗本金的速度會快於相同起始金額的固定提款。

SWP 收入需要納稅嗎？

SWP 提款的稅務處理取決於您所在的國家/地區和投資類型。在許多地方，僅對每次提款的資本利得部分徵稅，而非全額徵稅。此計算機顯示的是稅前數字，因此請查看適用於您的規則以獲取稅後估算。

額外資源

• 定期定額投資計劃 - 維基百科
• 年金 - 維基百科