SWP计算器

SWP计算器可以显示您的资金在系统化提款计划下的持续时间 — 这是一种从持续赚取回报的整笔资金中每月提取固定金额的策略。输入您的本金、每月提款额和预期回报率，该工具就会告诉您本金存续的准确年数和月数、余额随时间的变化，以及您的提款是可持续的还是正在消耗您的本金。

什么是系统化提款计划（SWP）？

系统化提款计划（SWP）是 SIP（系统化投资计划）的镜像。您不再是定期存入资金，而是定期取出资金：您一次性投入一笔资金，然后定期（通常是按月）提取固定金额，而剩余的余额则继续增长。SWP 非常受欢迎，常用于将退休本金、继承的遗产或到期的共同基金投资转化为可预测的收入流，同时保持未使用的余额继续进行投资。

SWP 公式

核心问题是本金可以维持多少个月。在固定每月提款额的情况下，\( n \) 个月后的余额遵循年金提款公式：

其中 \( P \) 是本金，\( W \) 是每月提款额，\( i \) 是月回报率（年回报率 ÷ 12）。将余额设为零并解出 \( n \)，即可得到本金可以维持的月数：

此公式仅在提款额大于本金所赚取的收入时才有效（即 \( W > P \times i \)）。当 \( W \le P \times i \) 时，本金永远不会耗尽 — 回报完全可以覆盖提款，因此该计划是自我维持的。当您添加年度递增时，提款额每年都会增加，因此该计算器会逐月模拟该计划以得出准确的答案。

可持续提款门槛

SWP 中最重要的一项数据就是可持续提款额：即您的本金自身产生的月收入。它大致是本金乘以月回报率。

如果您提款等于或低于此水平，回报就能覆盖您的提款，且您的本金保持完好 — 资金可以无限期维持。如果提款高于此水平，您就会开始动用本金，因此本金最终会枯竭。结果中的仪表盘准确地显示了您的提款相对于此门槛所处的位置。

示例：1,000,000 可以维持多久？

假设您投资了 1,000,000 的本金，每月提取 8,000，预计年回报率为 8%。月回报率为 8% ÷ 12 ≈ 0.667%，因此在开始时，本金每月赚取约 6,667。因为您提取的 8,000 大于该金额，所以您正在动用本金 — 上述公式给出的持续时间约为 22 年 6 个月。如果将提款额降至 5,000（低于本金赚取的 6,667），该计划就会变成自我维持状态：其余额实际上会随着时间的推移而增长。

SWP 与 SIP：有什么区别？

什么会影响您的本金维持多久？

如何使用此计算器

1. 输入您的本金和提款额： 选择您的货币，然后输入您已投资的整笔资金以及您每月需要的固定金额。
2. 输入您的预期回报率： 添加您期望的年回报率，还可以选择设置年度递增比例，以便您的提款额随通货膨胀而增加。
3. 选择预测周期： 选择要预测的年数，然后点击计算。
4. 查看您的结果： 查看您的本金可以维持多久、余额随时间变化的图表、可持续提款仪表盘、已提款总计和已赚取回报总计，以及按年细分的明细。

常见问题解答

什么是系统化提款计划（SWP）？

系统化提款计划允许您从已投资的总额中定期（通常是按月）提取固定金额的资金，而剩余的余额则继续赚取回报。它通常用于将退休本金或共同基金 investment 转化为稳定的收入流。

我的本金在 SWP 下可以维持多久？

这取决于您的本金大小、每月提款额以及您赚取的回报率。如果您的提款额少于本金每月产生的收入，它就可以无限期维持。如果您的提款额较大，本金会逐渐减少并最终耗尽。此计算器会显示准确的年数和月数。

SWP 持续时间是如何计算的？

在固定提款额的情况下，月数 n = ln(W / (W − P × i)) / ln(1 + i)，其中 P 是本金，W 是每月提款额，i 是月回报率。当 W 小于或等于 P × i 时，本金永远不会耗尽。如果带有年度递增，该计划将逐月进行模拟计算。

什么是可持续的 SWP 提款？

当提款额等于或低于您本金赚取的收入（大致是本金乘以月回报率）时，提款就是可持续的。在这种水平下，回报完全可以覆盖您的提款并保留本金，因此资金可以无限期维持。

什么是递增型 SWP？

递增型 SWP 每年按固定百分比增加您的提款金额，从而使您的收入跟上通货膨胀的步伐。由于提款额随着时间的推移而增加，因此相比于相同初始金额的固定提款，递增型 SWP 耗尽本金的速度更快。

SWP 收入需要纳税吗？

SWP 提款的税务处理取决于您所在的国家/地区和投资类型。在许多地方，只有每次提款中的资本利得部分需要纳税，而不是全额纳税。此计算器显示的是税前数字，因此请检查适用于您的规则以获得税后估计。

其他资源

• Systematic Investment Plan - Wikipedia
• Annuity - Wikipedia