SWP電卓

SWP電卓は、定期解約プラン（SWP）において資金がどれくらい維持できるかをシミュレーションするツールです。SWPとは、まとまった投資元本から毎月固定額を取り崩しつつ、残りの資産でリターンを得続ける運用戦略です。元本、毎月の取り崩し額、期待リターンを入力するだけで、元本が維持できる正確な年数と月数、残高の推移、そして取り崩しが持続可能であるか元本を減少させているかを確認できます。

定期解約プラン（SWP）とは何ですか？

定期解約プラン（SWP：Systematic Withdrawal Plan）は、SIP（積立投資プラン）の鏡のような仕組みです。お金を積み立てるのではなく、お金を取り崩していきます。一度まとまった金額を投資し、残りの残高を運用で増やし続けながら、定期的な間隔（通常は毎月）で固定額を引き出します。SWPは、未使用の残高を投資に回して増やし続けながら、退職金、相続財産、または満期を迎えた投資信託を予測可能な定期収入に変える方法として人気があります。

SWPの計算式

重要なのは、元本が何ヶ月維持できるかという点です。毎月一定の金額を取り崩す場合、\( n \)ヶ月後の残高は以下の年金取り崩し数式に従います。

ここで \( P \) は元本、\( W \) は毎月の取り崩し額、\( i \) は月次のリターン率（年換算リターン ÷ 12）です。残高をゼロとして \( n \) について解くと、元本が維持できる月数が求められます。

この数式は、取り崩し額が元本から得られる収益よりも大きい場合（つまり \( W > P \times i \) のとき）にのみ機能します。\( W \le P \times i \) の場合、元本が枯渇することはなく、取り崩し額がリターンによって完全にカバーされるため、プランは自己維持されます。年間ステップアップを追加すると、取り崩し額が毎年増加するため、この電卓は月ごとにプランをシミュレーションして正確な答えを算出します。

持続可能な取り崩しのしきい値

SWPにおいて最も重要な数値は持続可能な取り崩し額、つまり元本自身が単独で生み出す毎月の収益です。これは、おおむね元本に月次リターン率を掛けた金額になります。

このレベル以下で取り崩しを行えば、リターンによって取り崩しがカバーされ、元本は手つかずのまま維持されるため、資金を永久に長持ちさせることができます。これを超えて取り崩すと元本を取り崩し始めることになり、最終的には資産が枯渇します。結果に表示されるゲージは、あなたの取り崩し額がこのしきい値に対してどの位置にあるかを正確に示します。

例：1,000,000はどれくらい維持できますか？

たとえば、1,000,000の元本を投資し、年換算リターン8%を期待して毎月8,000を取り崩すとします。月次のリターン率は 8% ÷ 12 ≈ 0.667% となり、元本は開始時に毎月約6,667の収益を生み出します。毎月の取り崩し額8,000はそれを上回っているため、元本を取り崩していることになります。上記の数式を適用すると、維持期間は約22年6ヶ月となります。もし取り崩し額を5,000（元本が得る6,667以下）に下げると、プランは自己維持型となり、残高は時間の経過とともにむしろ増加していきます。

SWP と SIP の違いは何ですか？

元本の維持期間に影響を与える要因は何ですか？

この電卓の使い方

1. 元本と取り崩し額の入力: 通貨を選択し、投資したまとまった金額（元本）と、毎月受け取りたい固定額を入力します。
2. 期待リターンの入力: 期待する年換算リターンを入力します。オプションで、インフレに合わせて取り崩し額を増やすための年間ステップアップの割合も入力できます。
3. 予測期間の選択: 何年先まで予測するかを選択し、「計算」をクリックします。
4. 結果の確認: 元本がどれくらい維持できるか、残高推移チャート、持続可能な取り崩しゲージ、取り崩し総額と獲得リターンの合計、および年次の内訳を確認します。

よくある質問

定期解約プラン（SWP）とは何ですか？

定期解約プラン（SWP）とは、投資したまとまったお金（元本）から定期的な間隔（通常は毎月）で固定額を取り崩しつつ、残りの残高でリターンを得続ける方法です。一般的に、退職金や投資信託の資産を安定した定期収入に変えながら運用を続けるために利用されます。

SWPを利用すると、元本はどれくらい維持できますか？

元本の規模、毎月の取り崩し額、および獲得するリターンによって異なります。毎月の取り崩し額が、元本から毎月生み出される収益よりも少なければ、資産は永久に維持できます。取り崩し額の方が多い場合、元本は徐々に減少していき、最終的に枯渇します。この電卓は、維持できる正確な年数と月数を表示します。

SWPの維持期間はどのように計算されますか？

一定額を取り崩す場合、維持月数は n = ln(W / (W − P × i)) / ln(1 + i) となります。ここで P は元本、W は毎月の取り崩し額、i は月次のリターン率です。W が P × i 以下である場合、元本が枯渇することはありません。年間ステップアップを設定した場合、プランは月ごとにシミュレーションされます。

持続可能なSWPの取り崩しとは何ですか？

取り崩し額が元本から得られる収益（おおよそ元本に月次リターン率を掛けたもの）以下である場合、その取り崩しは持続可能です。そのレベルであれば、リターンによって取り崩し額が完全にカバーされ、元本が維持されるため、資金を永久に長持ちさせることができます。

ステップアップSWPとは何ですか？

ステップアップSWPは、インフレに合わせて収入を維持するために、取り崩し額を毎年固定の割合で増加させる仕組みです。時間の経過とともに取り崩し額が増えるため、開始時の金額が同じであっても、定額の取り崩しより元本の枯渇が早くなります。

SWPの収入には課税されますか？

SWPによる取り崩しに対する税金の扱いは、国や投資の種類によって異なります。多くの地域では、取り崩し総額ではなく、キャピタルゲイン（利益）の部分のみに課税されます。この電卓は税引前の数値を表示しているため、税引後の予測については適用される個別のルールを確認してください。

その他のリソース

• Annuity - Wikipedia