SWP Rechner

Der SWP Rechner zeigt Ihnen, wie lange Ihr Geld im Rahmen eines Systematischen Entnahmeplans (Systematic Withdrawal Plan) reicht — einer Strategie, bei der Sie jeden Monat einen festen Betrag von einem Pauschalbetrag abheben, der weiterhin Rendite erwirtschaftet. Geben Sie Ihr Kapital, die monatliche Entnahme sowie die erwartete Rendite ein und das Tool nennt Ihnen die genaue Anzahl an Jahren und Monaten, die Ihr Kapital übersteht, zeigt den Kapitalsaldo im Zeitverlauf und gibt an, ob Ihre Entnahme nachhaltig ist oder die Substanz Ihres Kapitals angreift.

Was ist ein Systematischer Entnahmeplan (SWP)?

Ein Systematischer Entnahmeplan ist das genaue Gegenstück zu einem SIP (Systematic Investment Plan bzw. Sparplan). Anstatt regelmäßig Geld einzuzahlen, nehmen Sie Geld heraus: Sie investieren einmalig einen Pauschalbetrag und entnehmen dann in regelmäßigen Abständen — meist monatlich — einen festen Betrag, während das verbleibende Guthaben weiter wächst. SWPs sind beliebt, um ein Rentenkapital, eine Erbschaft oder eine fällige Investmentfondsanalge in einen kalkulierbaren Einkommensstrom umzuwandeln und gleichzeitig das ungenutzte Guthaben investiert zu lassen.

SWP-Formel

Die entscheidende Frage ist, wie viele Monate ein Kapitalbestand reicht. Bei einer konstanten monatlichen Entnahme folgt der Saldo nach \( n \) Monaten der Rentenabbauformel:

wobei \( P \) das Kapital, \( W \) die monatliche Entnahme und \( i \) der monatliche Renditesatz ist (jährliche Rendite ÷ 12). Setzt man den Saldo auf null und löst nach \( n \) auf, erhält man die Anzahl der Monate, die das Kapital ausreicht:

Diese Formel funktioniert nur, wenn die Entnahme größer ist als die Erträge, die das Kapital erwirtschaftet (also \( W > P \times i \)). Wenn \( W \le P \times i \) ist, geht das Kapital nie aus — die Entnahmen werden vollständig durch Renditen gedeckt, sodass der Plan selbsterhaltend ist. Wenn Sie eine jährliche Dynamisierung (Step-up) hinzufügen, steigt die Entnahme jedes Jahr, weshalb dieser Rechner den Plan Monat für Monat simuliert, um ein exaktes Ergebnis zu liefern.

Die Schwelle für nachhaltige Entnahmen

Die wichtigste Kennzahl bei einem SWP ist die nachhaltige Entnahme: das monatliche Einkommen, das Ihr Kapital von selbst generiert. Es entspricht in etwa dem Kapital multipliziert mit dem monatlichen Renditesatz.

Wenn Sie einen Betrag entnehmen, der auf oder unter diesem Niveau liegt, decken die Erträge Ihre Entnahmen und Ihre Kapitalsubstanz bleibt unangetastet — das Geld kann unbegrenzt reichen. Wenn Sie mehr entnehmen, beginnen Sie das Kapital aufzuzehren, sodass es irgendwann vollständig aufgebraucht sein wird. Die Anzeige in den Ergebnissen zeigt genau, wo Ihre Entnahme im Verhältnis zu dieser Schwelle liegt.

Beispiel: Wie lange reichen 1.000.000?

Angenommen, Sie investieren ein Kapital von 1.000.000 und entnehmen monatlich 8.000 bei einer erwarteten jährlichen Rendite von 8%. Der monatliche Renditesatz beträgt 8% ÷ 12 ≈ 0,667%, sodass das Kapital zu Beginn etwa 6.667 pro Monat einbringt. Da Ihre Entnahme von 8.000 höher ist als dieser Betrag, bauen Sie die Substanz ab — und die obige Formel ergibt eine Dauer von etwa 22 Jahren und 6 Monaten. Reduzieren Sie die Entnahme auf 5.000 (was unter den vom Kapital erwirtschafteten 6.667 liegt), wird der Plan selbsterhaltend: Das Guthaben wächst im Laufe der Zeit sogar an.

SWP vs. SIP: Was ist der Unterschied?

Was beeinflusst die Reichweite Ihres Kapitals?

So nutzen Sie diesen Rechner

1. Kapital und Entnahme eingeben: Wählen Sie Ihre Währung und geben Sie dann den investierten Pauschalbetrag sowie den gewünschten festen Monatsbetrag ein.
2. Erwartete Rendite eingeben: Tragen Sie die erwartete Jahresrendite ein und optional eine jährliche Steigerung, damit Ihre Entnahmen mit der Inflation wachsen.
3. Projektionszeitraum wählen: Wählen Sie aus, wie viele Jahre prognostiziert werden sollen, und klicken Sie auf Berechnen.
4. Ergebnisse überprüfen: Sehen Sie, wie lange Ihr Kapital reicht, betrachten Sie das Diagramm des Kapitalsaldos im Zeitverlauf, die Nachhaltigkeitsanzeige, die Gesamtsummen der Entnahmen und Erträge sowie eine jährliche Aufschlüsselung.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Was ist ein Systematischer Entnahmeplan (SWP)?

Ein Systematischer Entnahmeplan ermöglicht es Ihnen, in regelmäßigen Abständen (meist monatlich) einen festen Geldbetrag aus einem investierten Pauschalbetrag zu entnehmen, während das verbleibende Guthaben weiterhin Rendite erwirtschaftet. Er wird häufig verwendet, um ein Rentenkapital oder eine Investmentfondsanalge in einen stetigen Einkommensstrom umzuwandeln.

Wie lange reicht mein Kapital mit einem SWP?

Das hängt von der Höhe Ihres Kapitals, Ihrer monatlichen Entnahme und der erzielten Rendite ab. Wenn Ihre Entnahme geringer ist als die Erträge, die das Kapital jeden Monat generiert, kann es unbegrenzt reichen. Wenn Ihre Entnahme größer ist, wird das Kapital allmählich abgebaut und ist irgendwann aufgezehrt. Dieser Rechner zeigt die genaue Anzahl an Jahren und Monaten an.

Wie wird die SWP-Dauer berechnet?

Bei einer konstanten Entnahme lautet die Anzahl der Monate n = ln(W / (W − P × i)) / ln(1 + i), wobei P das Kapital, W die monatliche Entnahme und i der monatliche Renditesatz ist. Wenn W kleiner oder gleich P × i ist, wird das Kapital nie aufgezehrt. Bei einer jährlichen Steigerung wird der Plan Monat für Monat simuliert.

Was ist eine nachhaltige SWP-Entnahme?

Eine Entnahme ist nachhaltig, wenn sie den Erträgen entspricht oder darunter liegt, die Ihr Kapital erwirtschaftet. Dies ist grob das Kapital multipliziert mit dem monatlichen Renditesatz. Auf diesem Niveau decken die Renditen Ihre Entnahmen vollständig ab und die Kapitalsubstanz bleibt erhalten, sodass das Geld unbegrenzt reichen kann.

Was ist ein SWP mit Dynamisierung (Step-up)?

Ein Step-up-SWP erhöht Ihren Entnahmebetrag jedes Jahr um einen festen Prozentsatz, damit Ihr Einkommen mit der Inflation Schritt hält. Da die Entnahmen im Laufe der Zeit steigen, zehrt ein Step-up-SWP das Kapital schneller auf als eine gleichbleibende Entnahme desselben Startbetrags.

Ist ein SWP-Einkommen steuerpflichtig?

Die steuerliche Behandlung von SWP-Entnahmen hängt von Ihrem Land und der Art der Anlage ab. Vielerorts wird nur der Kapitalertragsanteil jeder Entnahme besteuert, nicht der Gesamtbetrag. Dieser Rechner zeigt Vorsteuerwerte. Prüfen Sie daher die für Sie geltenden Regeln für eine Schätzung nach Steuern.

Zusätzliche Ressourcen

• Systematic Investment Plan - Wikipedia (Englisch)
• Ewige Rente - Wikipedia