Từ năm 2010 · Hơn 2 triệu lượt chạy công cụ mỗi tháng
Từ năm 2010
Thêm vào Chrome

Hộp Công Cụ Của Tôi

Chế Độ Tự Động

Chưa có công cụ nào được lưu.

Nâng Cấp Lên Phiên Bản Cao Cấp
Công cụ liên quan
Máy tính WACCMáy tính Vốn đã tiêuMáy tính sáp và tinh dầu thơm nếnMáy tính Phần trăm TăngMáy Tính Thời Gian Ướp
Trang chủ > Máy tính tài chính > Máy Tính Đầu Tư
 

Máy tính Tiêu chí Kelly

Tính phần trăm vốn tối ưu để đặt cược hoặc đầu tư bằng công thức Tiêu chí Kelly. Có tính năng trực quan hóa tương tác, các tùy chọn Kelly phân số, phân tích rủi ro và tính toán từng bước.

Sử dụng miễn phíKhông cần đăng kýCập nhật 01/2026
Máy tính Tiêu chí KellyDùng thử ngay — miễn phí ▼

Thử các kịch bản mẫu:

Tung Đồng Xu Có Lợi Cá Cược Thể Thao Thiết Lập Giao Dịch Rủi ro/Phần thưởng Cao
Mẹo: Hãy thận trọng với ước tính xác suất thắng của bạn. Đánh giá quá cao dẫn đến đặt cược quá mức. Khi nghi ngờ, hãy sử dụng Half Kelly hoặc ít hơn.

Embed Máy tính Tiêu chí Kelly Widget

Giới thiệu về Máy tính Tiêu chí Kelly

Chào mừng đến với Máy tính Tiêu chí Kelly, một công cụ cấp chuyên nghiệp để xác định phần trăm tối ưu của vốn của bạn để mạo hiểm cho bất kỳ cược hoặc khoản đầu tư nào. Cho dù bạn là người cá cược thể thao, người chơi poker, nhà giao dịch chứng khoán hay nhà đầu tư tiền điện tử, Tiêu chí Kelly giúp bạn tối đa hóa sự tăng trưởng dài hạn trong khi quản lý rủi ro một cách khoa học.

Tiêu chí Kelly là gì?

Tiêu chí Kelly, còn được gọi là Chiến lược Kelly hoặc Công thức Kelly, là một công thức toán học được phát triển bởi John L. Kelly Jr. tại Bell Labs vào năm 1956. Ban đầu được thiết kế để tối ưu hóa tỷ lệ tín hiệu trên nhiễu trong viễn thông, nó nhanh chóng được các con bạc và nhà đầu tư áp dụng như là chiến lược tối ưu để định cỡ các cược và vị thế.

Tiêu chí Kelly trả lời một câu hỏi cơ bản: Với lợi thế và tỷ lệ cược của bạn, bạn nên đặt cược bao nhiêu phần trăm vốn của mình để tối đa hóa sự tăng trưởng dài hạn? Đặt cược quá ít và bạn bỏ lỡ tiền trên bàn; đặt cược quá nhiều và bạn có nguy cơ thua lỗ thảm khốc.

Công thức Kelly

Công thức Tiêu chí Kelly
$$K\% = \frac{p \times b - q}{b}$$

Trong đó:

Công thức Kelly Thay thế

Công thức cũng có thể được viết là:

Công thức Kelly Đơn giản hóa
$$K\% = p - \frac{q}{b} = p - \frac{1-p}{b}$$

Cách Sử dụng Máy tính Này

  1. Nhập xác suất thắng của bạn: Ước tính xác suất thắng cược của bạn dưới dạng phần trăm (1-99%). Hãy thực tế và thận trọng trong các ước tính của bạn.
  2. Nhập tỷ lệ thắng/thua của bạn: Đây là số tiền bạn thắng so với số tiền bạn thua. Đối với cược ăn đủ (even-money), đây là 1. Đối với tỷ lệ cược 2:1, đây là 2.
  3. Nhập vốn của bạn (tùy chọn): Thêm tổng số vốn của bạn để xem số tiền cụ thể bằng đô la cho mỗi phân số Kelly.
  4. Xem xét kết quả: Kiểm tra phần trăm Kelly tối ưu, các tùy chọn phân số và trực quan hóa sự tăng trưởng.
  5. Áp dụng Kelly phân số: Chọn Half Kelly hoặc ít hơn cho các ứng dụng thực tế.

Hiểu Kết quả của Bạn

Kết quả Chính

Tùy chọn Kelly Phân số

Phân sốTốc độ Tăng trưởngBiến độngTốt nhất cho
Full Kelly100%Cao nhấtTối đa lý thuyết (không khuyến nghị)
Half Kelly~75%Thấp hơn nhiềuHầu hết các ứng dụng thực tế (khuyến nghị)
Third Kelly~55%ThấpCách tiếp cận thận trọng
Quarter Kelly~44%Thấp nhấtAn toàn tối đa, sụt giảm tối thiểu

Tại sao Sử dụng Kelly Phân số?

Đặt cược Full Kelly giả định kiến thức hoàn hảo về xác suất thắng và tỷ lệ cược, điều này là không thể trong thực tế. Kelly Phân số cung cấp:

  • Bảo vệ chống lại các lỗi ước tính trong tỷ lệ thắng của bạn
  • Biến động và mức sụt giảm tài khoản giảm đáng kể
  • Sự bền vững tâm lý tốt hơn trong các chuỗi thua
  • Gần như cùng mức tăng trưởng dài hạn với rủi ro ít hơn nhiều

Tính toán Tỷ lệ Thắng/Thua

Cho Cá cược Thể thao

Chuyển đổi tỷ lệ cược thập phân sang tỷ lệ thắng/thua:

Tỷ lệ T/T từ Tỷ lệ cược Thập phân
$$b = \text{Tỷ lệ cược Thập phân} - 1$$

Ví dụ: Tỷ lệ cược thập phân 2.5 nghĩa là b = 2.5 - 1 = 1.5

Cho Giao dịch

Tính từ hiệu suất lịch sử của bạn:

Tỷ lệ T/T cho Giao dịch
$$b = \frac{\text{Thắng Trung bình}}{\text{Thua Trung bình}}$$

Ứng dụng Thực tế

Cá cược Thể thao

Những người cá cược thể thao chuyên nghiệp sử dụng Tiêu chí Kelly để định cỡ các khoản cược của họ. Với ước tính xác suất thắng chính xác, Kelly giúp tối đa hóa lợi nhuận dài hạn trong khi tránh rủi ro phá sản do đặt cược quá mức.

Giao dịch Chứng khoán và Quyền chọn

Các nhà giao dịch sử dụng Kelly để định cỡ vị thế trong danh mục đầu tư của họ. Bằng cách tính toán phần trăm Kelly cho mỗi giao dịch dựa trên tỷ lệ thắng lịch sử và lãi/lỗ trung bình, các nhà giao dịch có thể tối ưu hóa việc phân bổ vốn của họ.

Poker

Người chơi poker sử dụng Kelly để quản lý vốn của họ cho các trò chơi tiền mặt và giải đấu. Công thức giúp xác định mức cược và mức buy-in thích hợp dựa trên lợi thế và phương sai.

Giao dịch Tiền điện tử

Với sự biến động cao trong thị trường tiền điện tử, Kelly phân số là điều cần thiết. Hầu hết các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng Quarter Kelly hoặc ít hơn để sống sót qua các biến động cực đoan trong khi vẫn tận dụng lợi thế của họ.

Các Hạn chế Quan trọng

  • Ước tính xác suất chính xác là rất quan trọng: Kelly giả định bạn biết xác suất thắng thực sự của mình, điều này rất khó trong thực tế
  • Full Kelly có biến động cực lớn: Bạn có thể mong đợi mức sụt giảm 50%+ ngay cả với lợi thế dương
  • Giả định cược độc lập: Kelly giả định mỗi cược là độc lập, điều này có thể không đúng đối với các vị thế tương quan
  • Ràng buộc vốn phân số: Trong thực tế, bạn không thể đặt cược các phần nhỏ của xu, điều này quan trọng với số vốn nhỏ

Toán học Đằng sau Kelly

Tối đa hóa Tăng trưởng Hình học

Tiêu chí Kelly tối đa hóa logarit kỳ vọng của sự giàu có, tương đương với việc tối đa hóa tốc độ tăng trưởng hình học dài hạn. Tốc độ tăng trưởng logarit kỳ vọng là:

Tăng trưởng Logarit Kỳ vọng
$$G = p \times \ln(1 + b \times f) + q \times \ln(1 - f)$$

Trong đó f là phần trăm vốn đặt cược. Lấy đạo hàm và đặt bằng không sẽ cho ra công thức Kelly.

Tại sao Half Kelly Hoạt động

Hàm tăng trưởng là hàm lõm (hình chuông) xung quanh điểm Kelly. Điều này có nghĩa là:

Câu hỏi Thường gặp

Tiêu chí Kelly là gì?

Tiêu chí Kelly là một công thức toán học xác định phần trăm tối ưu của số vốn của bạn để đặt cược hoặc đầu tư nhằm tối đa hóa sự tăng trưởng dài hạn. Được phát triển bởi John Kelly vào năm 1956 tại Bell Labs, nó cân bằng sự đánh đổi giữa rủi ro và phần thưởng bằng cách xem xét xác suất thắng của bạn và tỷ lệ cược được cung cấp.

Tại sao tôi nên sử dụng Half Kelly thay vì Full Kelly?

Half Kelly được khuyến nghị vì nó cung cấp khoảng 75% tốc độ tăng trưởng của Full Kelly trong khi giảm đáng kể sự biến động và mức sụt giảm tài khoản. Full Kelly giả định kiến thức hoàn hảo về xác suất thắng và tỷ lệ cược, điều này hiếm khi xảy ra. Half Kelly cung cấp một biên độ an toàn đáng kể cho các lỗi ước tính.

Giá trị Kelly âm có nghĩa là gì?

Giá trị Kelly âm có nghĩa là bạn không có lợi thế trong cược đó - giá trị kỳ vọng của bạn là âm. Tiêu chí Kelly khuyên bạn không nên đặt cược chút nào. Một Kelly âm chỉ ra rằng theo thời gian, bạn sẽ mất tiền khi đặt cược này, bất kể kích thước cược.

Làm thế nào để tính tỷ lệ thắng/thua của tôi?

Chia số tiền thắng trung bình của bạn cho số tiền thua trung bình. Đối với cá cược thể thao, đó là tỷ lệ cược thập phân trừ đi 1 (ví dụ: tỷ lệ cược 2.5 = tỷ lệ 1.5). Đối với giao dịch, hãy phân tích các giao dịch lịch sử của bạn để tính tỷ lệ này.

Tiêu chí Kelly có thể được sử dụng cho giao dịch chứng khoán không?

Có, Tiêu chí Kelly được sử dụng rộng rãi trong giao dịch chứng khoán và quản lý danh mục đầu tư. Nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp và quỹ phòng hộ sử dụng Kelly phân số (thường là 1/4 đến 1/2) để xác định kích thước vị thế. Ước tính chính xác xác suất trong thị trường tài chính là một thách thức, khiến các phân số Kelly thận trọng được khuyên dùng.

Mối quan hệ giữa Kelly và rủi ro phá sản là gì?

Về mặt lý thuyết, Kelly giảm thiểu rủi ro phá sản trong khi tối đa hóa tăng trưởng. Đặt cược chính xác theo Kelly đảm bảo bạn không bao giờ phá sản về mặt toán học (vì bạn luôn đặt cược một tỷ lệ phần trăm). Tuy nhiên, Kelly phân số tiếp tục giảm rủi ro sụt giảm ngắn hạn, làm cho nó bền vững hơn.

Tài nguyên Bổ sung

Tham khảo nội dung, trang hoặc công cụ này như sau:

"Máy tính Tiêu chí Kelly" tại https://MiniWebtool.com/vi/máy-tính-tiêu-chí-kelly/ từ MiniWebtool, https://MiniWebtool.com/

bởi đội ngũ miniwebtool. Cập nhật: 19 thg 1, 2026

Máy Tính Đầu Tư:

Công cụ phổ biến và mới cập nhật:

Máy tính Chi phí Vốn chủ sở hữuMáy tính Định giá Quyền chọn Black-ScholesMáy tính mở rộng FibonacciXem tất cả →
Trang chủ > Máy tính tài chính > Máy Tính Đầu Tư > Máy tính Tiêu chí Kelly