オプション電卓

オプション確率計算機は、一般的なオプション戦略の利益確率（オプション POP とも呼ばれます）を推定します。現在の原資産価格、インプライド・ボラティリティ、満期までの日数、金利、配当利回り、権利行使価格、およびプレミアムを使用して、戦略の損益分岐点ゾーンとモデル化された満期時の価格分布を比較します。

オプション確率計算機の使い方

1. ロング・コール、ショート・プット、カバード・コール、スプレッド、ストラングル、アイアン・コンドルなどの戦略タイプを選択します。
2. 現在の原資産価格、インプライド・ボラティリティ、満期までの日数、無リスク金利、および配当利回りを入力します。
3. 選択した戦略に必要な権利行使価格を入力し、1株あたりの正味支払額（デビット）または受取額（クレジット）を入力します。
4. 「確率を計算」をクリックして、満期時の利益確率、損益分岐点価格、予測変動幅、およびリスク制限を推定します。
5. 確率ランウェイとペイオフチャートを使用して、満期時に戦略が利益を上げるか損失を出すと予想される場所を確認します。

サポートされている戦略

この電卓は、ロング・コール、ロング・プット、ショート・プット、カバード・コール、ブル・コール・スプレッド、ベア・プット・スプレッド、ショート・ストラングル、およびアイアン・コンドルをサポートしています。1つのレグのみのロング・オプションは、通常 POP が低く、ペイオフの非対称性が大きくなります。ショート・プレミアム戦略は通常 POP が高くなりますが、テールリスクが大きくなる可能性があります。リスク限定のスプレッドやアイアン・コンドルは、これらの中間に位置します。

モデルと計算式

この電卓は、満期時の原資産価格が対数正規分布に従うと仮定しています。簡単に言うと、POP = 満期時の損益がゼロ以上になる確率を推定します。ドリフト（傾向）には入力された無リスク金利から配当利回りを引いたものを使用し、分布の幅は年率換算されたインプライド・ボラティリティと満期までの時間から算出されます。

重要な制限事項

利益確率は推奨事項ではなく、期待値と同じではありません。この推定には、インプライド・ボラティリティの変化、早期割り当て、権利行使スタイル、ビッド・アスク・スプレッド、手数料、税金、借入手数料、流動性、スリッページ、または満期前の日中のパスリスク（経路リスク）は含まれません。実際のオプションチェーンのクオートや、あなた自身のリスクルールと並行して、計画ツールとして使用してください。

FAQ

オプションにおける利益確率とは何を意味しますか？

利益確率は、オプション戦略が満期時に利益ゼロを上回る状態で終了する可能性を推定したものです。この電卓は、入力されたインプライド・ボラティリティに基づく対数正規終値分布と、戦略の損益分岐点価格または利益ウィンドウを比較します。

この電卓は実際の市場データを使用していますか？

いいえ。この電卓は、入力された現在の価格、インプライド・ボラティリティ、金利、配当、権利行使価格、およびプレミアムを使用します。ライブクオートについては、ブローカーまたは市場データプロバイダーのオプションチェーンデータを使用してください。

どのオプション戦略をサポートしていますか？

この電卓は、ロング・コール、ロング・プット、ショート・プット、カバード・コール、ブル・コール・スプレッド、ベア・プット・スプレッド、ショート・ストラングル、およびアイアン・コンドルをサポートしています。

高確率のトレードでもリスクがあるのはなぜですか？

利益確率は、戦略が損益分岐点を上回って終了する頻度のみを測定します。損失の大きさ、割り当てリスク、早期行使、流動性、手数料、税金、または期待値がプラスであるかどうかは測定しません。

利益確率は期待値と同じですか？

いいえ。期待値は、発生し得る利益と損失をそれぞれの確率と組み合わせたものです。たまに発生する損失が通常の利益よりもはるかに大きい場合、利益確率が高くても期待値が低い戦略になる可能性があります。