Máy tính Niên kim Biến đổi

Giới thiệu về Máy tính Niên kim Biến đổi

Máy tính Niên kim biến đổi mô phỏng toàn bộ chu kỳ sống của một hợp đồng niên kim biến đổi — giai đoạn tích lũy, cấu trúc phí phân lớp và chi trả niên kim — dưới ba kịch bản thị trường cùng một lúc. Trong khi một máy tính trực tuyến thông thường chỉ chạy một ước tính duy nhất, công cụ này hiển thị phạm vi kết quả thực tế và tách riêng chi phí gộp của từng lớp phí để bạn có thể thấy, bằng đô la, những gì lớp vỏ bảo hiểm thực sự đang tính phí bạn.

Điều gì làm cho máy tính này khác biệt

Cách sử dụng Máy tính Niên kim biến đổi

1. Nhấn vào một thiết lập nhanh, hoặc điền vào biểu mẫu từ đầu. Phí bảo hiểm ban đầu, khoản đóng góp hàng năm và số năm tích lũy xác định phía đóng góp.
2. Thiết lập phân bổ tài khoản phụ bằng thanh trượt cổ phiếu/trái phiếu. Cổ phiếu thúc đẩy sự biến động của kịch bản; trái phiếu cố định mức sàn.
3. Nhập các giả định lợi nhuận cổ phiếu giá xuống, cơ sở và giá lên và lợi nhuận trái phiếu giả định. Các giá trị mặc định phản ánh các phạm vi lịch sử dài hạn (giá xuống âm, cơ sở ở mức một con số trung bình, giá lên ở mức hai con số thấp).
4. Xây dựng cấu trúc phí: M&E, quản lý, chi phí quỹ tài khoản phụ và điều khoản bổ sung tùy chọn. Tổng số tiền đang chạy sẽ cập nhật khi bạn nhập — hữu ích như một bước kiểm tra thực tế trước khi bạn gửi.
5. Thiết lập các điều khoản niên kim hóa: bạn muốn bao nhiêu năm thu nhập định kỳ và hợp đồng giả định mức lợi nhuận nào trong giai đoạn chi trả.
6. Nhấn "Dự báo niên kim biến đổi của tôi." Đọc thẻ phán quyết, dãy ô ba kịch bản, thước đo lực cản phí, biểu đồ dải, biểu đồ tròn, bảng theo từng năm và phân tích công thức.

Toán học đằng sau công cụ

Lợi nhuận gộp của tài khoản phụ cho mỗi kịch bản là trung bình trọng số của lợi nhuận cổ phiếu và trái phiếu: r_gross = w_s · r_s + w_b · r_b. Cấu trúc phí được cộng lại và trừ đi để có lợi nhuận ròng: r_net = r_gross − (f_M&E + f_admin + f_fund + f_rider). Mỗi năm tích lũy sẽ gộp lợi nhuận ròng trên số dư trước đó sau khoản đóng góp của năm đó:

\( FV_y = (FV_{y-1} + C) \cdot (1 + r_{net}) \)

Niên kim hóa chuyển đổi số dư cuối cùng thành dòng tiền định kỳ bằng công thức giá trị hiện tại của niên kim:

\( \text{PMT} = P \cdot \dfrac{r}{1 - (1+r)^{-n}} \)

Lực cản phí được tính toán bằng cách chạy một quỹ đạo song song "không phí" và báo cáo khoảng cách vào cuối thời hạn tích lũy. Bởi vì các khoản phí gộp qua từng năm, lực cản bằng đô la lớn hơn đáng kể so với phép tính đơn giản lấy tỷ lệ phí nhân với số năm.

Hiểu về cấu trúc phí

Phí niên kim biến đổi xếp chồng thành các lớp và hầu như luôn vượt quá kỳ vọng của các nhà đầu tư:

• Phí tử vong & chi phí (M&E) — thường là 1,00% đến 1,50% hàng năm. Bù đắp cho công ty bảo hiểm về đảm bảo quyền lợi tử vong và rủi ro chi phí vượt mức.
• Phí quản lý — thường là 0,10% đến 0,30%. Bao gồm việc lưu giữ hồ sơ, báo cáo và dịch vụ hợp đồng.
• Chi phí tài khoản phụ (quỹ) — thường là 0,50% đến 1,50%. Tương tự như tỷ lệ chi phí của quỹ tương hỗ; thay đổi tùy theo tài khoản phụ.
• Phí điều khoản bổ sung — thường là 0,50% đến 1,50% cho mỗi điều khoản. Tùy chọn, đi kèm với các đảm bảo quyền lợi sống như GMIB hoặc GLWB.
• Phí rút tiền trước hạn — không được mô phỏng ở đây vì nó chỉ áp dụng nếu bạn rút tiền sớm. Các biểu phí thường giảm dần từ 7% trong năm 1 xuống 0% vào năm thứ 7-10.

Câu hỏi thường gặp

Máy tính niên kim biến đổi là gì?

Máy tính niên kim biến đổi mô phỏng giá trị tương lai và dòng thu nhập của một hợp đồng niên kim biến đổi. Không giống như niên kim cố định, các tài khoản phụ bên trong niên kim biến đổi hoạt động giống như các quỹ tương hỗ, vì vậy lợi nhuận phụ thuộc vào hiệu suất thị trường. Máy tính thực hiện giai đoạn tích lũy theo nhiều kịch bản thị trường, trừ đi các lớp phí M&E, quản lý, quỹ và điều khoản bổ sung mỗi năm, và dự báo thu nhập niên kim hóa ở giai đoạn cuối.

Phí M&E trong niên kim biến đổi là gì?

M&E là viết tắt của phí rủi ro tử vong và chi phí (mortality and expense risk fee). Đây là một khoản phí hàng năm (thường từ 1,0% đến 1,5%) nhằm bù đắp cho công ty bảo hiểm về đảm bảo quyền lợi tử vong và việc chịu rủi ro về chi phí vượt mức. Đây là lớp phí lớn nhất trong một cấu trúc phí niên kim biến đổi điển hình và là một lý do tại sao niên kim biến đổi thường bị so sánh không thuận lợi với các quỹ chỉ số đơn giản cho mục đích tích lũy thuần túy.

Lực cản phí được tính như thế nào?

Lực cản phí là sự chênh lệch giữa mức tăng trưởng của cùng một khoản đầu tư với phí bằng không và mức tăng trưởng thực tế sau khi trừ phí, sau toàn bộ thời gian tích lũy. Bởi vì các khoản phí gộp qua từng năm, lực cản bằng đô la lớn hơn nhiều so với phép tính đơn giản lấy phí nhân với số năm. Phí hàng năm 2,25% trong 25 năm có thể xóa sổ 40% hoặc nhiều hơn số dư tiềm năng gộp.

Tài khoản phụ là gì?

Tài khoản phụ là một lựa chọn đầu tư giống như quỹ bên trong một niên kim biến đổi. Công ty bảo hiểm cung cấp một danh mục các tài khoản phụ cổ phiếu, trái phiếu, cân bằng và theo ngày mục tiêu. Bạn phân bổ phí bảo hiểm của mình cho chúng và giá trị hợp đồng của bạn biến động theo hiệu suất của chúng. Các tài khoản phụ được tách biệt khỏi tài khoản chung của công ty bảo hiểm, vì vậy chúng không cung cấp sự đảm bảo về vốn gốc.

Tôi có nên mua niên kim biến đổi không?

Nó phụ thuộc vào ưu tiên của bạn. Niên kim biến đổi cung cấp sự tích lũy hoãn thuế và các điều khoản bổ sung quyền lợi sống tùy chọn (như thu nhập tối thiểu được đảm bảo hoặc quyền lợi rút tiền) có thể hấp dẫn đối với những người về hưu lo lắng về tuổi thọ. Sự đánh đổi là cấu trúc phí, phí rút tiền trước hạn và sự phức tạp. Hãy so sánh dự báo từ máy tính này với cùng một phân bổ được giữ trong một tài khoản chịu thuế phí thấp hoặc Roth IRA trước khi quyết định.

Điều khoản bổ sung thu nhập là gì?

Điều khoản bổ sung thu nhập là một phần bổ sung tùy chọn đảm bảo dòng thu nhập tối thiểu bất kể các tài khoản phụ hoạt động như thế nào. Các loại phổ biến là quyền lợi thu nhập tối thiểu được đảm bảo (GMIB) và quyền lợi rút tiền trọn đời được đảm bảo (GLWB). Chúng tốn thêm 0,5% đến 1,5% hàng năm nhưng có thể là bảo hiểm có giá trị chống lại rủi ro trình tự lợi nhuận khi nghỉ hưu.

Tại sao ba kịch bản lại tốt hơn một?

Một dự báo lợi nhuận trung bình duy nhất gây hiểu lầm vì lộ trình thực tế rất quan trọng. Mức trung bình 7% có thể đến từ một thị trường đi ngang hoặc từ sự biến động lên xuống mạnh mẽ. Các dự báo giá xuống, cơ sở và giá lên cho bạn thấy phạm vi thực tế và cho phép bạn kiểm tra khả năng chịu đựng trong trường hợp xấu nhất trước khi bạn cam kết phí bảo hiểm trong nhiều thập kỷ.

Công cụ này khác với máy tính niên kim cố định như thế nào?

Máy tính niên kim cố định mô phỏng một tỷ lệ tín dụng được đảm bảo. Máy tính niên kim biến đổi mô phỏng các tài khoản phụ liên kết với thị trường mà không có sự đảm bảo về vốn gốc trong quá trình tích lũy. Niên kim biến đổi có tiềm năng tăng trưởng cao hơn nhưng cũng có gánh nặng phí cao hơn nhiều và rủi ro thua lỗ thị trường hoàn toàn trong giai đoạn tích lũy.

Các công cụ liên quan khác:

Máy tính tiền lương:

• Máy tính niên kim ngay lập tức
• Công cụ tính giá trị hiện tại của niên kim trả trước
• Máy tính giá trị hiện tại hàng năm
• Máy tính giá trị hiện tại của niên kim tăng trưởng
• Máy tính PVIFA Độ Chính Xác Cao
• Máy Tính Chi Trả Niên Kim Mới
• Máy tính Niên kim Biến đổi Mới
• Máy Tính Niên Kim Liên Kết Chỉ Số Cố Định Mới