Đơn giản hóa quy trình làm việc của bạn: Tìm kiếm miniwebtool.
Thêm
Công cụ liên quan
Máy tính Độ lồi Trái phiếuMáy tính Lợi tức Tương đương Trái phiếuMáy tính Lợi tức Đáo hạn Trái phiếuMáy tính Hoàn vốnMáy tính Tỷ suất Cổ tứcMáy tính Thu nhập Thực tếMáy Tính Trái Phiếu IMáy Tính Lợi Suất Cho ThuêMáy tính Lợi suất Tương đương ThuếMáy tính phiếu giảm giá số 0
Trang chủ > Máy tính tài chính > Máy tính trái phiếu > Máy tính Lợi suất Trái phiếu
 

Máy tính Lợi suất Trái phiếu

Tính toán lợi suất trái phiếu bao gồm Lợi suất Hiện hành, Lợi suất Đáo hạn (YTM) và Lợi suất Thu hồi (YTC) với công thức từng bước, phân tích dòng tiền và trực quan hóa tương tác.

Máy tính Lợi suất Trái phiếu

Thử các kịch bản ví dụ:

Trái phiếu chiết khấu Trái phiếu thặng dư Trái phiếu ngang giá Trái phiếu có quyền thu hồi
Thông tin trái phiếu
$
$
%
năm
Tùy chọn trái phiếu có quyền thu hồi
$
năm

Embed Máy tính Lợi suất Trái phiếu Widget

Giới thiệu về Máy tính Lợi suất Trái phiếu

Chào mừng bạn đến với Máy tính lợi suất trái phiếu, một công cụ tài chính toàn diện giúp tính toán nhiều thước đo lợi suất trái phiếu bao gồm Lợi suất hiện hành, Lợi suất đến khi đáo hạn (YTM) và Lợi suất đến ngày thu hồi (YTC). Cho dù bạn đang phân tích trái phiếu doanh nghiệp, chứng khoán chính phủ hay trái phiếu đô thị, máy tính này cung cấp các phân tích lợi suất cấp độ chuyên nghiệp với các công thức từng bước, hình ảnh trực quan dòng tiền tương tác và các chỉ số thời lượng.

Hiểu về lợi suất trái phiếu

Lợi suất trái phiếu đại diện cho lợi nhuận mà nhà đầu tư nhận được từ một khoản đầu tư trái phiếu. Không giống như cổ phiếu, trái phiếu cung cấp các dòng tiền có thể dự đoán được, khiến việc tính toán lợi suất trở nên thiết yếu để so sánh các khoản đầu tư thu nhập cố định khác nhau. Có một số loại lợi suất trái phiếu, mỗi loại cung cấp những cái nhìn khác nhau về lợi nhuận của trái phiếu.

Các loại lợi suất trái phiếu

Loại lợi suấtMô tảSử dụng tốt nhất cho
Lợi suất hiện hành Khoản thanh toán phiếu lãi hàng năm chia cho giá thị trường hiện tại So sánh thu nhập nhanh chóng, bỏ qua lãi/lỗ vốn
Lợi suất đến khi đáo hạn (YTM) Tổng lợi nhuận nếu giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn, tính đến tất cả các dòng tiền So sánh trái phiếu toàn diện, phân tích tổng lợi nhuận
Lợi suất đến ngày thu hồi (YTC) Lợi nhuận nếu trái phiếu có quyền thu hồi được thanh toán vào ngày thu hồi đầu tiên Phân tích trái phiếu có quyền thu hồi, kịch bản lợi suất xấu nhất
Lợi suất thấp nhất (YTW) Mức thấp hơn giữa YTM hoặc YTC Ước tính lợi suất thận trọng cho trái phiếu có quyền thu hồi

Công thức lợi suất hiện hành

Lợi suất hiện hành
$$\text{Lợi suất hiện hành} = \frac{\text{Thanh toán phiếu lãi hàng năm}}{\text{Giá thị trường hiện tại}} \times 100\%$$

Lợi suất hiện hành cung cấp một thước đo nhanh chóng về lợi nhuận thu nhập nhưng bỏ qua giá trị thời gian của tiền và các khoản lãi hoặc lỗ vốn khi đáo hạn. Nó hữu ích nhất cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập khi so sánh các trái phiếu có thời gian đáo hạn tương tự.

Công thức Lợi suất đến khi đáo hạn (YTM)

Lợi suất đến khi đáo hạn
$$P = \sum_{t=1}^{n} \frac{C}{(1+YTM)^t} + \frac{F}{(1+YTM)^n}$$

Trong đó:

YTM là thước đo lợi suất toàn diện nhất vì nó tính đến tất cả các dòng tiền trong tương lai, bao gồm các khoản thanh toán phiếu lãi và việc hoàn trả gốc khi đáo hạn. Nó giả định tất cả các phiếu lãi được tái đầu tư với cùng một tỷ lệ lợi suất.

Công thức Lợi suất đến ngày thu hồi (YTC)

Lợi suất đến ngày thu hồi
$$P = \sum_{t=1}^{n_c} \frac{C}{(1+YTC)^t} + \frac{CP}{(1+YTC)^{n_c}}$$

Trong đó:

Trái phiếu thặng dư so với trái phiếu chiết khấu

Hiểu liệu một trái phiếu đang giao dịch ở mức thặng dư, chiết khấu hay ngang giá là rất quan trọng để phân tích lợi suất:

Thời lượng trái phiếu (Bond Duration)

Máy tính này cũng cung cấp các chỉ số thời lượng để phân tích rủi ro lãi suất:

Thời lượng Macaulay

Thời lượng Macaulay
$$D_{Mac} = \frac{\sum_{t=1}^{n} t \times PV(CF_t)}{P}$$

Thời lượng Macaulay đo lường thời gian trung bình có trọng số cho đến khi nhận được các dòng tiền của trái phiếu. Thời lượng cao hơn cho thấy độ nhạy cao hơn đối với các thay đổi lãi suất.

Thời lượng sửa đổi (Modified Duration)

Thời lượng sửa đổi
$$D_{Mod} = \frac{D_{Mac}}{1 + YTM}$$

Thời lượng sửa đổi ước tính phần trăm thay đổi giá cho mỗi 1% thay đổi của lợi suất. Ví dụ, thời lượng sửa đổi là 7 có nghĩa là giá trái phiếu sẽ thay đổi khoảng 7% cho mỗi 1% thay đổi của lãi suất.

Cách sử dụng máy tính này

  1. Nhập mệnh giá: Nhập mệnh giá của trái phiếu (thường là 1.000$ cho trái phiếu doanh nghiệp)
  2. Nhập giá hiện tại: Nhập giá thị trường mà trái phiếu đang được giao dịch
  3. Nhập lãi suất phiếu lãi: Nhập lãi suất phiếu lãi hàng năm dưới dạng phần trăm
  4. Nhập số năm đến khi đáo hạn: Nhập thời gian còn lại cho đến khi trái phiếu đáo hạn
  5. Chọn tần suất thanh toán: Chọn tần suất trả phiếu lãi (bán niên là phổ biến nhất cho trái phiếu Mỹ)
  6. Đối với trái phiếu có quyền thu hồi: Tích vào tùy chọn thu hồi và nhập giá thu hồi cùng số năm đến khi thu hồi
  7. Tính toán: Nhấp vào nút để xem tất cả các chỉ số lợi suất, phân tích thời lượng và hình ảnh trực quan

Câu hỏi thường gặp

Lợi suất trái phiếu là gì?

Lợi suất trái phiếu là lợi nhuận mà nhà đầu tư nhận được từ việc đầu tư trái phiếu. Có một số loại lợi suất trái phiếu: Lợi suất hiện hành (phiếu lãi hàng năm chia cho giá hiện tại), Lợi suất đến khi đáo hạn (YTM - tổng lợi nhuận nếu giữ đến khi đáo hạn) và Lợi suất đến ngày thu hồi (YTC - lợi nhuận nếu trái phiếu được thu hồi sớm). Mỗi thước đo lợi suất cung cấp những góc nhìn khác nhau về lợi nhuận trái phiếu.

Sự khác biệt giữa Lợi suất hiện hành và Lợi suất đến khi đáo hạn là gì?

Lợi suất hiện hành chỉ xem xét khoản thanh toán phiếu lãi hàng năm so với giá hiện tại, bỏ qua lãi hoặc lỗ vốn khi đáo hạn. Lợi suất đến khi đáo hạn (YTM) tính đến tất cả các dòng tiền bao gồm thanh toán phiếu lãi và chênh lệch giữa giá mua và mệnh giá khi đáo hạn, cung cấp một bức tranh đầy đủ hơn về tổng lợi nhuận. YTM thường được coi là hữu ích hơn để so sánh các trái phiếu.

Giao dịch trái phiếu ở mức thặng dư hoặc chiết khấu có nghĩa là gì?

Một trái phiếu giao dịch ở mức thặng dư khi giá thị trường của nó cao hơn mệnh giá, thường là do lãi suất phiếu lãi của nó vượt quá lãi suất thị trường hiện tại. Một trái phiếu giao dịch ở mức chiết khấu khi giá của nó thấp hơn mệnh giá, thường do lãi suất phiếu lãi thấp hơn lãi suất thị trường. Ở mức ngang giá có nghĩa là trái phiếu giao dịch bằng mệnh giá, cho thấy lãi suất phiếu lãi bằng với lợi suất thị trường.

Lợi suất đến khi đáo hạn (YTM) được tính như thế nào?

YTM được tính bằng cách tìm tỷ lệ chiết khấu làm cho giá trị hiện tại của tất cả các dòng tiền trong tương lai (thanh toán phiếu lãi và mệnh giá khi đáo hạn) bằng với giá thị trường hiện tại. Điều này đòi hỏi phải giải một phương trình phức tạp, thường sử dụng các phương pháp lặp như Newton-Raphson vì không có công thức đóng. YTM giả định tất cả các phiếu lãi được tái đầu tư với cùng một tỷ lệ.

Thời lượng trái phiếu là gì và tại sao nó quan trọng?

Thời lượng trái phiếu đo lường độ nhạy của trái phiếu đối với sự thay đổi lãi suất. Thời lượng Macaulay là thời gian trung bình có trọng số cho đến khi nhận được dòng tiền. Thời lượng sửa đổi cho biết phần trăm thay đổi giá cho mỗi 1% thay đổi của lợi suất. Thời lượng cao hơn có nghĩa là độ nhạy giá đối với thay đổi lãi suất lớn hơn, làm cho thời lượng trở nên quan trọng để quản lý rủi ro lãi suất trong danh mục đầu tư trái phiếu.

Lợi suất đến ngày thu hồi (YTC) là gì?

Lợi suất đến ngày thu hồi (YTC) là lợi suất mà nhà đầu tư sẽ nhận được nếu một trái phiếu có quyền thu hồi được tổ chức phát hành thanh toán trước ngày đáo hạn. Nó được tính tương tự như YTM nhưng sử dụng giá thu hồi và số năm tính đến ngày thu hồi thay vì mệnh giá và số năm đến khi đáo hạn. Khi một trái phiếu có quyền thu hồi giao dịch ở mức thặng dư, YTC có thể thấp hơn YTM, do đó cần phải xem xét cả hai loại lợi suất.

Tài nguyên bổ sung

Tham khảo nội dung, trang hoặc công cụ này như sau:

"Máy tính Lợi suất Trái phiếu" tại https://MiniWebtool.com/vi/máy-tính-lợi-suất-trái-phiếu/ từ MiniWebtool, https://MiniWebtool.com/

bởi đội ngũ miniwebtool. Cập nhật: 30 tháng 1, 2026

Máy tính trái phiếu:

Công cụ nổi bật:

Máy tính tuổiTrình Trích Xuất Ảnh từ Videomáy-tính-số-mũ-độ-chính-xác-caoTrình tạo bài tây ngẫu nhiên⏱️ Máy Tính GiờCông cụ Mã hóa CaesarTra cứu ID người dùng FacebookCông cụ đếm hàngCông cụ đổi Pound sang KilogramTra cứu ID người dùng InstagramCông cụ chuyển đổi kg sang lbsMáy tính thương và số dưTrình tạo chuỗi ngẫu nhiênMáy tính Phân tích Thừa số Nguyên tố🖱️ Bộ Đếm ClickMáy tính phân số tối giảnBộ Chuyển Đổi Số Sang ChữTrình nhân hóa văn bản AICông cụ chuyển đổi chữ số La MãTrình Tạo Mã MorseBộ chuyển đổi thập phân sang nhị phânMáy tính thời gianĐảo ngược văn bảnMáy tính Kiểm tra Chia hếtCông cụ chuyển đổi nhị phân sang thập phânBộ chuyển đổi hệ cơ sốMáy tính giảm giá phần trăm📅 Máy tính ngàyTrình Luyện Toán NhẩmTrình tạo nhánh giải đấu ngẫu nhiênMáy tính ngày trong năm - Hôm nay là ngày thứ mấy trong nămMáy tính Cạnh huyềnĐổ xúc xắcMáy tính chuyển đổi phân số sang số thập phânCông Cụ Vẽ Đồ Thị Hệ Bất Phương TrìnhThống kê Kênh YouTubeSắp xếp sốĐây có phải là Số Nguyên Tố?Máy tính thập phân sang phân sốMáy tính căn bậc haiBộ chuyển đổi Thập phân sang Thập lục phân🔍 Kiểm tra Đạo vănGhép VideoBộ lặp MP3Bộ chuyển đổi Nhị phân sang HexTrình trích xuất âm thanhTrình tạo oẳn tù tìBộ chọn bình luận YouTubeSắp xếp theo thứ tự bảng chữ cáiTrình tạo tên ngẫu nhiênBộ chuyển đổi FPSLịch Sao Thủy Nghịch HànhMáy Giải Phương Trình Bậc BaMáy tính HEXTrình phát hiện nội dung AIMáy tính giai thừa📷 OCR Chuyển Ảnh Thành Văn BảnCông cụ xáo trộn chữ cáiTrình tạo số nguyên ngẫu nhiênBộ chuyển đổi Feet và Inch sang CmBộ chuyển đổi HEXCông cụ tạo nhóm ngẫu nhiênMáy tính nhị phânCông cụ chuyển đổi cm sang feet và inchCông cụ chuyển đổi kPa sang psiSo sánh hai chuỗiCông cụ chia ảnhtra-cứu-địa-chỉ-MACCông cụ loại bỏ dấu câu trực tuyếnMáy Tính Bộ Chia Điện ÁpMáy tính So sánh Phân sốTrình chuyển đổi SRT sang TXTTạo Trò Chơi Tìm TừTạo Ô ChữXóa dấu cáchTrình tạo ngày sinh ngẫu nhiênMáy tính trung bình mẫuCon số may mắn của tôi là gì?Máy Tính Chu Vi Hình ElipMáy tính thâm hụt caloMáy tính Độ dốc và CấpCông cụ Giải Quy hoạch Tuyến tínhMáy Tính Số TuầnMáy tính Tích phânMáy tính Cung Mặt trời, Mặt trăng & Cung mọc 🌞🌙✨Bộ Chia Âm ThanhCân Bằng Phương Trình Hóa HọcCông cụ chuyển đổi Phần trăm sang PPMTrình tạo mê cungTrình tạo địa chỉ giả ngẫu nhiênChuyển đổi Số thành Phân sốCông cụ chuyển đổi psi sang kPaTạo và giải Sudoku⏰ Đồng Hồ Báo Thức Trực TuyếnTung đồng xuCông cụ ước tính thu nhập YouTubeĐiều chỉnh tốc độ videoCông cụ chuyển đổi thời gian phân sốMáy tính GFRMáy tính Ước số chung lớn nhấtTrình tạo thẻ tín dụng ngẫu nhiênTrình tạo đồ vật ngẫu nhiênCông Cụ Rút Gọn Đại Số BooleanMáy tính TổngLịch trăng non và trăng trònMáy tính ModuloTrình nén VideoCông cụ vẽ đồ thị hàm sốDanh sách các số nguyên tốMáy Tính Điểm SốTrình tạo siêu năng lực ngẫu nhiênCông cụ chuyển đổi centimet sang inchDanh sách Dãy số FibonacciCông cụ chuyển đổi hỗn số thành phân sốMáy tính Tuổi thaiMáy tính arctanMáy tính BSAMáy tính định lý PythagoreBộ chuyển đổi hex sang thập phân💧 Máy Tính Điểm Sương⏱️ Bộ Đếm Ngược Thời GianChuyển Đổi Mã Màu Mọi Định DạngCông cụ chuyển đổi hệ thập lục phân sang nhị phânBảng mã ASCIIChuyển đổi CSV sang JSON📈 Công Cụ Tạo Biểu Đồ ĐườngTrình Mô Phỏng Cổng LogicTrình tạo thời gian ngẫu nhiênBộ Chuyển Đổi Nhị PhânBộ Giải Mã Mã MorseCông cụ Tìm Quy luật Dãy sốBộ chia videoMáy tính Giá trị Niên kim trong Tương laiMáy Tính Giờ Làm ViệcMáy tính One Rep Max (1RM)Bộ Chuyển Đổi Thời Gian Sang Thập PhânCông cụ tính điểm trung bình GPADanh sách năm nhuậnMáy tính Natri hiệu chuẩnĐố Vui Bảng Cửu ChươngTrình tải hình thu nhỏ YouTube🌐 Chuyển đổi Múi giờCông cụ Giải Bản đồ Karnaugh (K-Map)Công cụ chuyển đổi từ Feet sang MétCông cụ chuyển đổi Độ sang RadianMáy Tính HyperbolMáy tính tuổi sinh họcMáy tính tanMáy Tính Độ Lệch Chuẩn Tương ĐốiThêm văn bản vào hình ảnhTrình tạo ngày ngẫu nhiênTrình tạo số thập phân ngẫu nhiênBộ chuyển đổi RGB sang HexCông cụ Mã hóa AtbashCông cụ chuyển đổi Radian sang ĐộHẹn Giờ Học PomodoroMáy tính bước chân sang khoảng cáchMáy tính nhânChữ Thường - Chữ HoaCông cụ Xoay ẢnhMáy tính Tuổi thọ Trung bìnhMáy tính hoàng hôn và bình minhMáy tính ký hiệu khoa họcMáy tính LogaritMáy tính tỷ lệ BUN và CreatinineXoay VideoMáy tính Điểm ACFTMáy tính Wilks & DOTSMáy tính Offset Bánh xeTra cứu Chỉ số Tải trọng & Xếp hạng Tốc độ LốpMáy tính Chi phí Mỗi DặmMáy Tính Mua Lại Hợp Đồng ThuêMáy Tính Pha Trộn OctanMáy Tính Pha Nhớt Xăng 2 ThìMáy Tính Dung Tích Động CơMáy Tính Ghế Sofa Qua CửaMáy Tính Dây CủiMáy Tính CADR Máy Lọc Không KhíMáy Tính Kích Thước Máy Hút ẨmMáy Tính Kích Thước Quạt TrầnMáy Tính Kích Thước Rèm CửaMáy Tính Kích Thước ThảmMáy tính chiều cao treo tranhMáy Tính Chiều Cao Lắp Đặt TVMáy Tính Kích Thước TVMáy Tính Thể Tích và Bạt Lót HồMáy Tính Muối Hồ BộiMáy Tính Thể Tích Hồ BơiMáy Tính Kích Thước Máy Nước NóngMáy Tính Nhựa EpoxyMáy Tính Khoảng Cách Con Tiện Lan CanMáy Tính Len Chân Tường và Nẹp Trang TríMáy Tính Ốp TườngMáy Tính Sơn Phủ Sàn GỗMáy Tính Hạt Giống CỏMáy Tính Cỏ NềnMáy Tính Nhựa ĐườngMáy Tính Yard KhốiMáy Tính Chiều Dài AntenMáy Tính Độ Lấp Đầy Ống Lót DâyMáy Tính Tụ Điện Nối Tiếp và Song SongMáy Tính Cảm KhángMáy Tính Chiếu Sáng PhòngMáy Tính Lux Sang LumenMáy Chuyển Đổi Lumen Sang WattMáy Tính Công Suất Máy Phát ĐiệnCông Cụ Chuyển Đổi mAh Sang WhMáy Tính Công Suất 3 PhaMáy Tính kVAMáy Tính Ampe Sang WattMáy Tính Watt Sang AmpeMáy Tính Điện Trở Nối TiếpMáy Tính Lực Ma SátMáy Tính Mặt Phẳng NghiêngMáy tính Lợi thế Cơ họcMáy tính Tốc độ Âm thanhMáy Tính Tốc Độ SóngMáy tính Lực nổiMáy tính Vận tốc Tới hạnMáy tính Bước sóng de BroglieMáy tính năng lượng photonMáy Tính E=mc²Máy Tính Giãn Nở Thời GianMáy tính Định luật thứ ba của KeplerMáy tính Vận tốc ThoátMáy Tính Lực Hấp DẫnMáy tính Định luật Beer-LambertMáy Tính Phương Trình NernstMáy tính Áp suất Thẩm thấuMáy Tính Độ Tăng Điểm SôiMáy Tính Độ Giảm Điểm Đông BăngMáy Tính Thành Phần Phần TrămMáy Tính Nồng Độ Đương LượngMáy tính Nồng độ MolanBộ Chuyển Đổi pKa Sang KaMáy tính Henderson-HasselbalchMáy Tính Sản Lượng Lý ThuyếtMáy tính Chất phản ứng Giới hạnMáy tính Cấu hình ElectronBảng tuần hoàn tương tácTrình Tạo Giáo Án AITrình tạo Câu đố AITrình tạo trích dẫn (APA/MLA/Chicago)Máy Tính Phần Trăm Điểm DanhMáy Tính Điểm APMáy Tính Điểm ACTMáy Tính Điểm SATChuyển đổi Phần trăm sang CGPATrình chuyển đổi CGPA sang phần trămCông Cụ Chấm Điểm Dễ Dàng (EZ Grader)Máy tính Chi phí Nuôi conMáy Tính Lượng Sữa Cho BéMáy Tính Kích Cỡ TãTrình Tạo Tên Em BéCông Cụ Dự Đoán Màu Mắt Em BéMáy Tính Phân Vị BMI Cho Trẻ EmCông Cụ Dự Đoán Chiều Cao Của TrẻMáy Tính Thời Gian Tăng Gấp Đôi hCGMáy tính ngày dự sinh IVFMáy tính làm tổ của phôiCông cụ dự đoán giới tính kiểu Trung QuốcCông cụ định dạng ngày ISO 8601Trình Chuyển Đổi Ngày JulianNap CalculatorMáy tính Pha Mặt TrăngWorld ClockBộ chuyển đổi Ngày sang Chữ số La MãĐếm Ngược Đến Khi Nghỉ HưuMáy Tính Cai NghiệnMáy Tính Nửa Sinh NhậtMáy Tính Ngày Kỷ NiệmMáy Tính Chia Tiền BoaMáy Tính ROI Email MarketingMáy tính Chi phí trên Mỗi Khách hàng Tiềm năngMáy Tính Vốn Lưu ĐộngTrình tạo nhân vật RPG ngẫu nhiên