I Bond 電卓

I Bond 電卓は、米国シリーズI貯蓄債券の複合金利、半年ごとの利息発生、および3ヶ月分の早期償還ペナルティを計算します。購入金額、固定金利、半年ごとのインフレ率を入力すると、このツールは債券がどのように成長するか、5年未満で解約した場合にどれだけの利息が失われるか、そして本当のペナルティ調整後利回りを明確なステップバイステップの内訳とともに正確に予測します。

シリーズI貯蓄債券（I Bond）とは？

I Bondは、お金をインフレから守るために設計された、米国財務省が発行する低リスクの貯蓄債券です。その金利は、債券の30年間の全期間を通じて変わらない固定金利と、財務省が消費者物価指数に基づいて毎年5月と11月に再設定するインフレ率の2つの部分で構成されています。金利の一部がインフレに連動しているため、I Bondはほとんどの固定金利型貯蓄商品よりも購買力を維持するのに優れています。

I Bond 複合金利の計算式

公表されている主要な「複合金利」は、単に固定金利にインフレ率を足したものではありません。財務省は、小さなクロス項（相乗項）を交えてこれらを組み合わせます：

半年ごとのインフレ率は6ヶ月間の期間に対して発表されるため、金利を年換算で表すために2倍にされます。最後のクロス項（固定金利に半年ごとのインフレ率を掛けたもの）は、小さいながらも実在するものであり、多くの大まかな計算ツールで見落とされがちな部分です。また、複合金利の下限は0%に設定されているため、デフレの時期であってもI Bondの価値が下がることはありません。

I Bondの利息の発生仕組み

I Bondは半年ごとに複利計算されます。6ヶ月ごとに、それまでに獲得した利息が元本に加算され、次の6ヶ月はその増額された残高に対して利息が発生します。債券の価値は各複利計算日に向けて毎月更新されるため、年に一度大きく跳ね上がるのではなく、着実な成長を確認できます。利息は最長30年間発生し、それを過ぎると債券は利息の発生を停止し、最終満期を迎えます。

3ヶ月分の早期償還ペナルティ

I Bondには、この電卓が正確にモデル化している2つの時期的なルールがあります：

• 12ヶ月のロック期間： 購入後最初の12ヶ月間は、I Bondを一切換金することができません。
• 5年のペナルティ期間： 12ヶ月が経過した後でも、5年未満で債券を償還する場合は、直近3ヶ月分の利息が没収されます。実質的に、3ヶ月前に債券が持っていた価値を受け取ることになります。

5年の節目（60ヶ月）を過ぎるとペナルティは完全に消滅し、発生した利息を1セント残さず手元に残すことができます。上記の成長チャートにおいて、実線の発生価値と破線の償還価値の間のギャップが、その変動するペナルティそのものであり、5年の節目でそれがゼロに縮小していく様子を確認できます。

ペナルティ調整後利回り

大半の電卓は表面上の金利のみを表示しますが、本当に重要なのはペナルティを差し引いた後に手元に残る金額です。このツールは、選択した保有期間において実際にポケットに入る金額を使用して、実質年間利回り（APY）を計算します：

早期に解約すると、実質利回りが複合金利を著しく下回る可能性がありますが、5年以上保有すれば金利をフルに享受できます。

I Bondの税金上の扱い

I Bondの利息は連邦所得税の対象となりますが、州や地方の所得税は免除されるため、税率の高い州では魅力的な選択肢となります。連邦税の納税は、債券を償還するか、30年で最終満期を迎えるまで繰り延べることができます。さらに、所得制限はありますが、適格な高等教育費のために使用される場合は利息が非課税になることもあります（いわゆる教育貯蓄債券プログラム）。

I Bondのリターンに影響を与える要因

この電卓の使い方

1. 購入金額を入力する： 投資した金額を入力します（例：年間の電子版制限額である$10,000）。
2. 固定金利を入力する： 対象の債券発行期間の固定金利を入力します（TreasuryDirectで確認できます）。
3. 半年ごとのインフレ率を入力する： 財務省がその期間に対して発表した6ヶ月間のインフレ率を入力します。
4. 保有期間を選択する： 債券を保有する予定の年数と月数を選択します。
5. 計算をクリックする： 複合金利、発生価値、早期償還ペナルティ、ペナルティ調整後利回り、および詳細なステップバイステップの内訳を確認します。

よくある質問

I Bondの複合金利はどのように計算されますか？

複合金利は、債券の全期間にわたって適用される固定金利と、変動するインフレ率を組み合わせたものです。計算式は次の通りです：複合金利 = 固定金利 + (2 × 半年ごとのインフレ率) + (固定金利 × 半年ごとのインフレ率)。結果の下限は0%に設定されているため、I Bondがデフレによって価値を失うことはありません。

I Bondの早期償還ペナルティとは何ですか？

I Bondを保有してから5年未満で換金する場合、直近3ヶ月分の利息が没収されます。例えば、2年後に償還した場合、その3ヶ月前の時点での債券価値を受け取ることになります。5年が経過した後はペナルティはなくなり、発生したすべての利息を受け取ることができます。

I Bondはいつ換金できますか？

購入後最初の12ヶ月間はI Bondを償還することはできません。12ヶ月が経過した後はいつでも換金できますが、5年未満で償還すると直近3ヶ月分の利息が失われます。I Bondは最長30年間利息を生み続けます。

I Bondの複利はどのくらいの頻度で計算されますか？

I Bondの利息は半年ごとに複利計算されます。つまり、6ヶ月ごとに獲得した利息が元本に組み入れられ、次の期間はその増額された残高に対して利息が発生します。価値は、半年ごとの複利計算日に向けて毎月更新されます。

I Bondには課税されますか？

I Bondの利息は連邦所得税の対象となりますが、州や地方の所得税は免除されます。連邦税の納税は、債券を償還するか、30年の最終満期を迎えるまで繰り延べることができます。一定の所得制限のもとで、適格な高等教育費のために使用される場合は、利息が非課税になる場合があります。

I Bondは毎年いくらまで購入できますか？

一人あたり暦年ごとに、TreasuryDirectを通じて電子版I Bondを最大10,000ドルまで購入できます。さらに、連邦所得税の還付金を利用して紙版のI Bondを最大5,000ドルまで購入できるため、合計で年間最大15,000ドルまでとなります。

その他のリソース

• United States Savings Bonds - Wikipedia
• Series I Savings Bonds - TreasuryDirect