Calculadora de riesgo de ruina

Calculadora de riesgo de ruina

Bienvenido a la Calculadora de riesgo de ruina, una potente herramienta gratuita en línea diseñada para que traders e inversores calculen la probabilidad estadística de perder todo su capital de trading. Al analizar su tasa de ganancias, su ratio de pago (recompensa-riesgo) y el tamaño de su posición, esta calculadora proporciona información crucial sobre la sostenibilidad de su sistema de trading y le ayuda a optimizar su estrategia de gestión de riesgos.

¿Qué es el riesgo de ruina en el trading?

El riesgo de ruina (RoR) es la probabilidad de que un trader pierda todo su capital de trading o alcance un drawdown máximo aceptable predefinido. Es una de las métricas más importantes para evaluar la viabilidad a largo plazo de un sistema de trading, aunque muchos traders la pasan por alto al desarrollar sus estrategias.

Incluso los traders con una esperanza positiva (una ventaja rentable) pueden quebrar si arriesgan demasiado por operación. El riesgo de ruina cuantifica este peligro calculando la probabilidad exacta de llegar a cero basándose en sus parámetros de trading. Comprender su RoR le ayuda a equilibrar el deseo de obtener beneficios con la posibilidad muy real de perderlo todo.

Por qué es importante el riesgo de ruina

Muchos traders se centran únicamente en los beneficios potenciales ignorando la probabilidad de una pérdida catastrófica. Considere estos escenarios:

• Trader A: 60% de tasa de ganancias, pago 1,5:1, arriesgando el 10% por operación = 25% de probabilidad de ruina
• Trader B: 60% de tasa de ganancias, pago 1,5:1, arriesgando el 2% por operación = 0,1% de probabilidad de ruina

Ambos traders tienen la misma ventaja, pero el Trader A tiene una probabilidad 250 veces mayor de arruinar su cuenta debido a posiciones sobredimensionadas. Esta calculadora le ayuda a encontrar el equilibrio óptimo entre el crecimiento y la supervivencia.

La fórmula del riesgo de ruina

Esta calculadora utiliza la fórmula estándar del riesgo de ruina para sistemas de trading con pagos asimétricos:

Donde:

• Ventaja (Edge) = (Tasa de ganancias × Ratio de pago) - Tasa de pérdidas
• N = Unidades de capital = Capital total / Riesgo por operación
• Tasa de ganancias = Probabilidad de ganar una operación (como decimal)
• Tasa de pérdidas = 1 - Tasa de ganancias
• Ratio de pago = Ganancia promedio / Pérdida promedio

Comprender la ventaja (Edge)

Su ventaja de trading representa su beneficio esperado por unidad de riesgo. La fórmula Ventaja = (Tasa de ganancias × Ratio de pago) - Tasa de pérdidas calcula cuánto espera ganar por cada dólar que arriesga.

Por ejemplo, con una tasa de ganancias del 55% y un ratio de pago de 1,5:1:

• Ventaja = (0,55 × 1,5) - 0,45 = 0,825 - 0,45 = 0,375
• Esto significa que espera ganar 0,375 $ por cada 1 $ arriesgado

Una ventaja positiva es esencial; sin ella, su riesgo de ruina es siempre del 100% a largo plazo.

Pautas del nivel de riesgo

Los traders profesionales y los gestores de riesgos utilizan los siguientes umbrales de riesgo de ruina:

Cómo usar esta calculadora

1. Introduzca su tasa de ganancias: Introduzca la tasa de ganancias histórica de su sistema de trading como un porcentaje. Sea honesto y utilice datos verificados de backtesting o trading en vivo.
2. Establezca su ratio de pago: Introduzca su relación promedio de recompensa a riesgo. Si su ganador promedio es de 300 $ y su perdedor promedio es de 200 $, su ratio de pago es 1,5.
3. Defina el riesgo por operación: Especifique qué porcentaje de su capital arriesga en cada operación. La mayoría de los profesionales arriesgan entre el 0,5% y el 2% por operación.
4. Establezca el límite de drawdown (opcional): Opcionalmente, especifique un nivel máximo de drawdown. Establecer el 50% calcula la probabilidad de perder la mitad de su capital.
5. Analice los resultados: Revise el indicador de riesgo, las estadísticas y los gráficos de sensibilidad para comprender el perfil de riesgo de su sistema de trading.

Comprender sus resultados

Indicador de riesgo

El indicador visual proporciona una evaluación inmediata de su riesgo de ruina. El verde indica niveles seguros, el amarillo sugiere precaución y el rojo señala territorio peligroso que requiere atención inmediata.

Estadísticas clave

• Riesgo de ruina: Su probabilidad de perder todo el capital (o alcanzar su límite de drawdown)
• Tasa de supervivencia: La probabilidad de NO quebrar (100% - RoR)
• Ventaja (Edge): Su rendimiento esperado por unidad de riesgo
• Esperanza: Beneficio promedio por operación como múltiplo de su riesgo
• Criterio de Kelly: El tamaño de posición matemáticamente óptimo para el máximo crecimiento
• Tasa de ganancias de equilibrio: La tasa de ganancias mínima necesaria para no perder ni ganar con su ratio de pago

Gráficos de sensibilidad

Los gráficos interactivos muestran cómo el cambio de cada parámetro afecta a su riesgo de ruina:

• Sensibilidad de la tasa de ganancias: Muestra cómo cambia el RoR a medida que varía la tasa de ganancias
• Impacto del riesgo por operación: Demuestra el efecto dramático del tamaño de la posición
• Análisis del ratio de pago: Revela cómo la mejora de su recompensa-riesgo afecta a la supervivencia

El criterio de Kelly y el tamaño de la posición

El criterio de Kelly es una fórmula que calcula el tamaño óptimo de la posición para maximizar el crecimiento de la cartera a largo plazo:

Aunque Kelly maximiza el crecimiento, puede provocar grandes drawdowns. La mayoría de los traders utilizan el Kelly fraccionario (25-50% del valor calculado) para reducir la volatilidad y, al mismo tiempo, capturar la mayor parte del potencial de crecimiento.

Relación entre Kelly y el riesgo de ruina

• Kelly completo: Máximo crecimiento pero alta volatilidad y mayores drawdowns
• Medio Kelly: 75% del crecimiento máximo con un riesgo significativamente reducido
• Cuarto de Kelly: 50% del crecimiento máximo con un riesgo de ruina muy bajo

Estrategias prácticas de gestión de riesgos

1. Reglas de tamaño de posición

• Nunca arriesgue más del 2% del capital en una sola operación
• Considere un riesgo del 0,5-1% para traders novatos o mercados volátiles
• Reduzca el tamaño de la posición durante los drawdowns para preservar el capital

2. Mejorar su ventaja (Edge)

• Céntrese en configuraciones con mayor probabilidad de éxito
• Utilice stop losses que optimicen su ratio de pago
• Deje correr las ganancias mientras corta las pérdidas rápidamente
• Opere solo cuando las condiciones de su ventaja estén presentes

3. Gestión de drawdown

• Establezca un límite máximo de drawdown (por ejemplo, 20-25%)
• Reduzca el tamaño de la posición tras pérdidas consecutivas
• Tómese descansos durante las rachas de pérdidas para evitar el "tilt" emocional
• Revise y ajuste la estrategia si se acercan los límites de drawdown

Preguntas frecuentes

¿Qué es el riesgo de ruina en el trading?

El riesgo de ruina (Risk of Ruin, RoR) es la probabilidad de que un trader pierda todo su capital de trading o alcance un drawdown máximo predefinido. Es una medida estadística que considera la tasa de ganancias, el ratio de pago (recompensa-riesgo) y el tamaño de la posición para determinar la probabilidad de quiebra de la cuenta. Comprender el RoR ayuda a los traders a gestionar el tamaño de las posiciones y desarrollar estrategias de trading sostenibles.

¿Cómo se calcula el riesgo de ruina?

El riesgo de ruina se calcula mediante la fórmula: RoR = ((1 - Ventaja) / (1 + Ventaja))^N, donde Ventaja = (Tasa de ganancias × Ratio de pago) - Tasa de pérdidas, y N = Unidades de capital (capital total dividido por el riesgo por operación). Esta fórmula supone un tamaño de posición constante y resultados de operaciones independientes. Se requiere una ventaja positiva para una probabilidad finita de supervivencia.

¿Qué es un buen porcentaje de riesgo de ruina?

Los traders profesionales suelen aspirar a un riesgo de ruina inferior al 1-5%. Un RoR inferior al 1% se considera una excelente gestión de riesgos, del 1-5% es bueno, del 5-15% es moderado pero debe vigilarse, del 15-30% es de alto riesgo y por encima del 30% indica un peligro significativo de perder su capital de trading. Porcentajes de RoR más bajos requieren una mayor ventaja, tamaños de posición más pequeños, o ambos.

¿Cómo afecta el tamaño de la posición al riesgo de ruina?

El tamaño de la posición tiene un impacto dramático en el riesgo de ruina. Arriesgar el 1% por operación frente al 5% por operación puede suponer la diferencia entre una probabilidad de ruina del 0,1% y del 50% con la misma ventaja. Los tamaños de posición más pequeños disminuyen exponencialmente su riesgo de ruina porque proporcionan más oportunidades de trading antes de una posible quiebra. Por eso los traders profesionales suelen arriesgar solo el 0,5-2% por operación.

¿Qué es el criterio de Kelly y cómo se relaciona con el riesgo de ruina?

El criterio de Kelly es una fórmula que determina el tamaño óptimo de la apuesta para maximizar la tasa de crecimiento a largo plazo: Kelly% = (Tasa de ganancias x Ratio de pago - Tasa de pérdidas) / Ratio de pago. Aunque el Kelly completo maximiza el crecimiento, puede provocar grandes drawdowns. La mayoría de los traders utilizan el Kelly fraccionario (25-50% del valor calculado) para reducir la volatilidad y el riesgo de ruina, capturando al mismo tiempo la mayor parte del potencial de crecimiento.

¿Puedo tener una esperanza positiva y aun así quebrar?

Sí, absolutamente. Esta es una de las lecciones más importantes en la gestión de riesgos de trading. Incluso con una ventaja positiva, las posiciones sobredimensionadas pueden llevar a la ruina antes de que su ventaja tenga tiempo de actuar. La varianza en los resultados del trading puede acabar con una cuenta si los tamaños de las posiciones son demasiado grandes, incluso cuando la esperanza a largo plazo es positiva. Los cálculos del riesgo de ruina ayudan a cuantificar este peligro.

¿Cómo reduzco mi riesgo de ruina?

Hay tres formas principales de reducir el riesgo de ruina: (1) Disminuir el tamaño de la posición; esto tiene el efecto más dramático. (2) Aumentar la tasa de ganancias mediante una mejor selección de operaciones. (3) Mejorar el ratio de pago dejando correr las ganancias y cortando las pérdidas. De estas, reducir el tamaño de la posición es la forma más rápida y fiable de bajar el RoR, ya que mejorar su ventaja de trading lleva tiempo y puede no ser siempre posible.

Recursos adicionales

Para obtener más información sobre el riesgo de ruina y la gestión de riesgos de trading:

• Riesgo de ruina - Wikipedia (Inglés)
• Criterio de Kelly - Wikipedia (Inglés)
• Comprender la probabilidad de ruina - Investopedia (Inglés)