资本收益率计算器
计算资本收益率 (CGY)、股息收益率、总回报以及年化表现，提供逐步计算公式、交互式图表和投资分析。
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资本收益率计算器
欢迎使用资本收益率计算器，这是一个全面的投资分析工具，可计算 CGY、股息收益率、总回报和年化绩效，并提供分步公式和交互式可视化。无论您是分析股票投资、评估投资组合绩效，还是比较投资机会，本计算器都能为您提供专业级的分析，助力明智决策。
什么是资本收益率 (CGY)？
资本收益率 (CGY) 衡量投资的价格涨幅占原始购买价格的百分比。它代表了证券市场价格变化带来的回报，不包括股息或利息支付带来的任何收入。
CGY 对于想要了解其回报中有多少来自价格增值而非收入分配的投资者至关重要。成长型投资者通常关注资本收益，而收入型投资者则优先考虑股息收益率。
资本收益率公式
其中：
- P₁ = 证券的当前或结束价格
- P₀ = 证券的原始或开始价格
了解总回报
总回报通过结合资本收益和收到的收入，提供了投资绩效的完整图景。对于股票，这包括价格增值加上股息；对于债券，它包括价格变化加上利息支付。
股息收益率公式
年化收益率 (CAGR)
在比较持有不同时间段的投资时，复合年增长率 (CAGR) 提供了等效的年度回报率。这使得在 2 年期投资和 5 年期投资之间进行公平比较成为可能。
其中 n 是持有投资的年数。
如何使用本计算器
- 输入初始购买价格： 购买投资时的每股价格。
- 输入当前/销售价格： 当前市场价格或您卖出的价格。
- 添加收到的股息（可选）： 持有期间的每股总股息。
- 输入股票数量（可选）： 查看您的绝对美元收益以及百分比回报。
- 添加持有期（可选）： 持有年数，用于计算年化收益率 (CAGR)。
- 计算： 获取带有可视化图表和分步计算的综合结果。
投资绩效基准
了解您的投资相对于市场基准的表现有助于将其回报背景化：
| 年回报率 | 评级 | 解读 |
|---|---|---|
| 20%+ | 卓越 | 表现异常出色，超过大多数基准 |
| 12-20% | 优秀 | 强劲的回报，高于历史市场平均水平 |
| 7-12% | 良好 | 稳健的表现，符合长期股市回报 |
| 3-7% | 中等 | 回报平平，可能低于经通胀调整后的基准 |
| 0-3% | 较低 | 低于平均水平，考虑替代投资 |
| <0% | 负值 | 投资亏损 - 审查策略 |
CGY 与总回报：该使用哪一个？
在以下情况下使用资本收益率：
- 分析不支付股息的成长型股票
- 评估房地产增值
- 比较投资之间的价格表现
- 资本利得税规划
在以下情况下使用总回报：
- 评估整体投资绩效
- 比较有收益型投资与成长型投资
- 规划退休收入策略
- 对照市场指数进行基准测试
实际案例
案例 1：成长型股票
您以每股 $50 的价格购买了一家科技公司的股票。2 年后，该股票价值 $75，且该公司未支付股息。
- CGY = ($75 - $50) / $50 × 100% = 50%
- 股息收益率 = $0 / $50 × 100% = 0%
- 总回报 = 50% + 0% = 50%
- CAGR = ((1 + 0.50)^(1/2) - 1) × 100% = 每年 22.47%
案例 2：股息股票
您以每股 $40 的价格购买了一家公用事业公司的股票。3 年后，该股票价值 $44，且您每股共收到 $6 的股息。
- CGY = ($44 - $40) / $40 × 100% = 10%
- 股息收益率 = $6 / $40 × 100% = 15%
- 总回报 = 10% + 15% = 25%
- CAGR = ((1 + 0.25)^(1/3) - 1) × 100% = 每年 7.72%
影响资本收益的因素
- 市场状况： 牛市和熊市显著影响价格波动
- 公司业绩： 盈利增长、收入和利润率驱动估值
- 行业趋势： 板块轮动和行业动态影响股价
- 经济因素： 利率、通货膨胀和 GDP 增长影响市场
- 投资者情绪： 市场心理和风险偏好影响估值
税务考虑
资本收益通常需要纳税。了解税务影响有助于投资规划：
- 短期资本收益： 持有不到一年的投资通常按普通收入税率征税
- 长期资本收益： 持有一年以上的投资通常符合优惠税率条件
- 合格股息： 与普通收入相比，可能获得更优的税务处理
- 税收损失收割： 已实现的损失可以抵销收益以达到节税目的
常见问题解答
什么是资本收益率 (CGY)？
资本收益率 (CGY) 是指投资的价格增值占原始购买价格的百分比。它衡量了证券价格相对于初始投资的上涨（或下跌）程度。其公式为 CGY = (P₁ - P₀) / P₀ × 100%，其中 P₁ 是当前价格，P₀ 是初始购买价格。
资本收益率和总回报之间有什么区别？
资本收益率仅衡量投资的价格增值，而总回报包括价格增值 (CGY) 和收到的收入（股息或利息）。总回报 = 资本收益率 + 股息收益率。为了全面了解投资绩效，您应该考虑总回报而不仅仅是资本收益。
如何从总回报计算年化收益率？
年化收益率，也称为复合年增长率 (CAGR)，将多年内的总回报转换为等效的年增长率。公式为 CAGR = ((1 + 总回报)^(1/n) - 1) × 100%，其中 n 为年数。这允许您在平等的基础上比较持有不同时间段的投资。
资本收益率可以是负数吗？
是的，当当前价格低于购买价格时，资本收益率可以是负数，这表示资本亏损。例如，如果您以 100 美元购买一只股票，现在价值 80 美元，那么 CGY 将为 -20%。负的 CGY 代表投资价值的贬值。
为什么股息收益率在总回报计算中很重要？
股息收益率代表您投资回报的收入组成部分。有些股票可能价格涨幅较低，但提供丰厚的股息，而另一些股票则侧重于增长，股息极少。包含股息收益率可以完整地展示您的投资绩效。对于注重收入的投资者来说，股息收益率可能是回报的主要来源。
股票的资本收益率达到多少算好？
“好”的资本收益率取决于您的投资目标、风险承受能力和市场条件。从历史上看，标普 500 指数的平均年回报率（包括股息）约为 7-10%。成长型股票的目标可能是更高的 CGY (15%+)，但波动性也更大，而价值型股票的 CGY 可能较低，但股息收益率更高。请将您的 CGY 与相关的基准和个人投资目标进行比较。
其他资源
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由 miniwebtool 团队开发。更新日期：2026年2月1日