ROI计算器

欢迎使用 ROI计算器，这是一个用于衡量投资绩效的综合工具。无论您是在评估股票、房地产、商业投资还是任何其他投资，此计算器都能为您提供 ROI（投资回报率）、年化 ROI 和 CAGR（复合年增长率），并附带详细的分步计算过程和绩效基准测试。

什么是 ROI (投资回报率)？

投资回报率 (ROI) 是用于评估投资获利能力的财务指标。它衡量相对于投资金额所产生的收益或损失，以百分比表示。ROI 因其简单性和通用性而成为金融领域应用最广泛的指标之一。

正 ROI 表示投资盈利，负 ROI 表示亏损。ROI 越高，相对于其成本的投资获利能力就越强。

了解年化 ROI 与 CAGR

简单年化 ROI

简单年化 ROI 使用线性计算将您的回报推算为一年期：

这对于复利效应极小的短期投资非常有用。

CAGR (复合年增长率)

CAGR 代表假设投资以稳定速率增长的平滑年度增长率：

其中 n 是年数。CAGR 对于多年期投资更准确，因为它考虑了复合增长。

ROI 绩效基准

了解您的回报与市场平均水平的对比，有助于将您的投资绩效置于背景中：

如何使用此计算器

1. 输入您的初始投资 - 您最初投资的金额或成本基础。
2. 选择投资日期 - 您进行投资的开始日期和衡量回报的结束日期。
3. 输入期末价值 - 当前市场价值或售价，包括收到的股息/分红。
4. 计算并分析 - 查看您的 ROI、年化回报、CAGR 和绩效评级。

何时使用 ROI 与 CAGR

• 使用 ROI 进行简单的单次回报计算，或比较期限相似的投资。
• 使用年化 ROI 进行短期投资（1 年以下）以预测年度回报。
• 使用 CAGR 进行多年期投资，或比较持有期不同的投资。

ROI 的局限性

• 时间因素 - 基础 ROI 不考虑资金投资的时间长短。10 年 20% 的回报与 1 年 20% 的回报截然不同。
• 未包含风险 - ROI 不能反映为获得回报所承担的风险。
• 现金流时间点 - ROI 假设是单笔投资；对于多次注资，IRR（内部收益率）可能更合适。
• 通货膨胀 - ROI 显示的是名义回报，而非实际（通胀调整后）回报。

常见问题解答

什么是 ROI (投资回报率)？

ROI (Return on Investment) 是一种用于评估投资效率的绩效指标。它通过将收益（或损失）除以初始投资成本来计算回报百分比。公式为：ROI = ((期末价值 - 初始投资) / 初始投资) × 100%。正 ROI 表示盈利，负 ROI 表示亏损。

ROI 和 CAGR 之间有什么区别？

ROI 显示的是投资的总百分比增益或损失，而 CAGR (复合年增长率) 显示的是经过平滑处理的年度增长率，即如果每年进行复利计算，将产生相同最终价值的增长率。对于多年期投资，CAGR 在比较时更有用，因为它考虑了货币的时间价值和复利效应。

什么是好的 ROI？

“好”的 ROI 取决于投资类型和风险水平。标准普尔 500 指数的历史年回报率约为 10%。通常：>15% 的年回报率极佳，8-15% 较好，3-8% 适中，<3% 可能无法跑赢通货膨胀。高风险投资通常需要更高的预期回报来补偿风险。

如何计算年化 ROI？

简单年化 ROI = ROI × (365 / 投资天数)。例如，6 个月内 10% 的 ROI 约等于 20% 的年化率。然而，对于更长的时期，CAGR 提供了更准确的年化回报：CAGR = (期末价值 / 初始投资)^(1/年数) - 1。

为什么我的 CAGR 与年化 ROI 不同？

年化 ROI 使用简单的线性推算，而 CAGR 考虑了复合增长。CAGR 假设您的回报每年复利增长，这对于长期投资更现实。对于不足一年的时期，差异很小，但对于多年投资，CAGR 通常较低且更准确。

其他资源

• 投资回报率 - 维基百科
• 复合年增长率 (CAGR) - 维基百科