每股收益计算器

欢迎使用每股收益计算器。这是一个全面的财务分析工具，可计算基本每股收益 (Basic EPS)、稀释每股收益 (Diluted EPS) 和加权平均每股收益，并提供详细的分步细分、质量评级和视觉对比。无论您是分析股票的投资者、学习估值指标的金融专业学生，还是准备财务报告的商业人士，本计算器都能提供专业级的 EPS 分析。

什么是每股收益 (EPS)？

每股收益 (EPS) 是衡量公司每股盈利能力的最重要财务指标之一。它告诉投资者公司为流通在外的每一股普通股产生了多少利润。EPS 是计算市盈率 (P/E ratio) 的核心组件，被分析师和投资者广泛用于比较同行业内的公司。

较高的 EPS 表示盈利能力较强，通常被投资者视为积极信号。然而，EPS 应结合具体情况进行评估——对比同比增速、行业基准，并了解驱动 EPS 变化的因素。

EPS 计算的类型

如何使用此计算器

1. 选择计算类型： 标准计算选择“基本每股收益”，如果公司有可转换证券则选择“稀释每股收益”，如果期间内股份数量发生变动则选择“加权平均每股收益”。
2. 输入净利润： 输入损益表中的公司净利润（扣除所有费用后的利润）。
3. 输入优先股股利： 如果适用，输入支付给优先股股东的股息（在计算普通股股东的 EPS 前需减去这些项目）。
4. 输入流通股数： 输入普通股数量。对于稀释 EPS，还需输入可转换证券和期权。对于加权平均，按期间输入股份数量。
5. 可选对比： 添加前一期 EPS 或行业平均水平，以查看增长和基准对比。
6. 计算并分析： 查看结果，包括 EPS 值、质量评级、分步计算和可视化图表。

理解您的 EPS 结果

EPS 质量评级

本计算器根据 EPS 值提供质量评级，以帮助理解结果：

重要提示： 这些评级仅作为通用指南。务必在同行业内比较 EPS，因为不同行业的合理范围差异巨大。

关键指标解释

• 净利润： 扣除所有费用、税收和利息后的公司总利润——即损益表的“底线”。
• 优先股股利： 欠优先股股东的股息，具有高于普通股股息的优先权。
• 可用收益： 净利润减去优先股股利——即普通股股东可享有的利润。
• 流通股数： 所有股东持有的普通股总数。

为什么 EPS 对投资者很重要

估值指标

EPS 是计算市盈率 (P/E ratio) 的核心，而 P/E 是最广泛使用的估值指标之一。市盈率 = 股价 ÷ EPS。如果一家公司的 EPS 为 $5，股价为 $100，则其市盈率为 20 倍。

盈利能力对比

EPS 允许投资者忽略公司规模，直接比较其盈利能力。大公司可能有更高的总利润，但 EPS 将其标准化到每股水平。

盈利增长跟踪

EPS 的同比增长是业务健康状况的关键指标。持续的 EPS 增长通常与股价随时间的上涨呈正相关。

分红能力

EPS 显示了公司潜在的派息能力。派息率 (股息 ÷ EPS) 显示了收益中用于分红的比例。

基本 EPS 与 稀释 EPS：何时使用

在以下情况使用基本 EPS：

• 公司稀释性证券极少
• 您需要一个直观的盈利衡量标准
• 与仅报告基本 EPS 的历史数据进行对比

在以下情况使用稀释 EPS：

• 公司拥有大量股票期权或受限股票单位 (RSUs)
• 存在可转换债券或优先股
• 您希望获得更保守的（最坏情况）盈利估值
• 分析具有大量股权激励的科技公司

常见的 EPS 计算错误

• 忘记优先股股利： 在计算普通股股东的 EPS 之前，务必从净利润中减去优先股股利。
• 使用错误的股份数： 使用该期间的加权平均股份，而不仅仅是期末余额。
• 忽略非经常性项目： 在进行趋势分析时，应考虑排除非常规项目的调整后或标准化 EPS。
• 未进行对等比较： 将基本 EPS 与基本 EPS 比较，稀释 EPS 与稀释 EPS 比较。

财务分析中的 EPS

EPS 增长率

计算每股收益同比增长率：((当前 EPS - 前期 EPS) ÷ 前期 EPS) × 100%。持续的两位数增长通常被认为是非常强劲的。

行业对比

不同行业有不同的典型 EPS 范围。科技公司可能有较低的 EPS 但增长率较高，而公用事业公司则拥有稳定但增长较慢的 EPS。

滚动 EPS 与 预测 EPS

• 滚动 EPS (Trailing EPS): 基于过去 12 个月的实际利润。
• 预测 EPS (Forward EPS): 基于分析师对未来利润的预测。

常见问题解答

什么是每股收益 (EPS)？

每股收益 (EPS) 是衡量公司每股盈利能力的财务指标。计算方法是将净利润（减去优先股股利）除以流通在外的普通股股数。EPS 是评估公司财务健康状况最广泛使用的指标之一，也是计算市盈率 (P/E ratio) 的基础。

基本每股收益和稀释每股收益有什么区别？

基本每股收益仅使用流通在外的普通股计算，而稀释每股收益则包括来自可转换证券、股票期权和认股权证的潜在股份。稀释每股收益通过假设所有稀释性证券都转换为普通股，提供了一个更保守（较低）的盈利数字。具有大量股权激励的公司，其基本 EPS 和稀释 EPS 之间通常存在显著差异。

什么样的 EPS 值算好？

没有通用的“好”EPS 值，因为它因行业和公司规模而异。通常，正值且增长的 EPS 表示具有盈利能力。应将 EPS 与行业同行进行比较，并跟踪同比增速。高于行业平均水平的 EPS 暗示具有竞争优势。相比绝对值，EPS 的趋势更重要——持续增长表明业务基本面强劲。

为什么在计算 EPS 时要减去优先股股利？

减去优先股股利是因为 EPS 衡量的是归属于普通股股东的收益。优先股股东对股息有优先索取权，因此在将任何收益归属于普通股之前，必须先支付他们的股息。这确保了 EPS 数字能准确反映普通股股东潜在可获得的收益。

如何计算流通在外股份的加权平均数？

加权平均股份考虑了年内股份数量的变化。将每个阶段的股份数量乘以其流通的月份数，将这些乘积相加，然后除以 12。例如，如果一家公司在前 6 个月有 100,000 股，后 6 个月有 120,000 股，则加权平均值为 (100,000×6 + 120,000×6) / 12 = 110,000 股。

什么原因导致 EPS 增加或减少？

当净利润上升或股份数量减少（通过回购）时，EPS 会增加。当净利润下降或股份数量增加（通过新股发行或稀释）时，EPS 会减少。拆股不影响总价值，但会影响 EPS，因为股份数量增加了。公司可能会通过回购计划来管理 EPS，从而在不改善潜在盈利能力的情况下提升该指标。

相关财务指标

• 市盈率 (P/E Ratio): 股价 ÷ EPS，衡量投资者为每一美元收益支付的价格。
• PEG 指标: 市盈率 ÷ 增长率，针对增长预期调整后的市盈率。
• 股息率 (Dividend Yield): 年度股息 ÷ 股价。
• 派息率 (Payout Ratio): 股息 ÷ EPS，显示分红的可持续性。
• 净资产收益率 (ROE): 净利润 ÷ 股东权益。

额外资源

• 每股收益 - 维基百科
• 每股收益 (EPS) - Investopedia