파산 위험 계산기

파산 위험 계산기 정보

파산 위험 계산기에 오신 것을 환영합니다. 이 도구는 트레이더와 투자자가 전체 트레이딩 자본을 잃을 통계적 확률을 계산할 수 있도록 설계된 강력한 무료 온라인 도구입니다. 승률, 손익비(보상 대 위험) 및 포지션 크기를 분석하여 트레이딩 시스템의 지속 가능성에 대한 중요한 인사이트를 제공하고 리스크 관리 전략을 최적화할 수 있도록 도와줍니다.

트레이딩에서 파산 위험이란 무엇입니까?

파산 위험 (Risk of Ruin, RoR)은 트레이더가 전체 트레이딩 자본을 잃거나 미리 정의된 최대 허용 낙폭에 도달할 확률입니다. 이는 트레이딩 시스템의 장기적인 생존 가능성을 평가하는 가장 중요한 지표 중 하나임에도 불구하고 많은 트레이더가 전략 수립 시 간과하곤 합니다.

플러스(+) 기대값(수익 엣지)을 가진 트레이더라고 하더라도 거래당 리스크가 너무 크면 파산할 수 있습니다. 파산 위험은 트레이딩 매개변수를 기반으로 자본이 0이 될 정확한 확률을 계산하여 이 위험을 정량화합니다. RoR을 이해하면 수익에 대한 욕구와 모든 것을 잃을 수 있는 실제 가능성 사이의 균형을 잡는 데 도움이 됩니다.

파산 위험이 중요한 이유

많은 트레이더가 잠재적 이익에만 집중하고 치명적인 손실 확률은 무시합니다. 다음 시나리오를 고려해 보십시오:

• 트레이더 A: 승률 60%, 손익비 1.5:1, 거래당 리스크 10% = 파산 확률 25%
• 트레이더 B: 승률 60%, 손익비 1.5:1, 거래당 리스크 2% = 파산 확률 0.1%

두 트레이더는 동일한 엣지를 가지고 있지만, 트레이더 A는 과도한 포지션 크기 때문에 계좌를 파산시킬 확률이 트레이더 B보다 250배나 높습니다. 이 계산기는 성장과 생존 사이의 최적의 균형을 찾는 데 도움을 줍니다.

파산 위험 공식

이 계산기는 비대칭 보상을 가진 트레이딩 시스템에 대한 표준 파산 위험 공식을 사용합니다.

설명:

• 엣지(Edge) = (승률 × 손익비) - 손실률
• N = 자본 단위 = 전체 자본 / 거래당 리스크
• 승률 = 거래에서 이길 확률 (소수점)
• 손실률 = 1 - 승률
• 손익비 = 평균 이익 / 평균 손실

엣지 이해하기

트레이딩 엣지는 리스크 단위당 기대 이익을 나타냅니다. 공식 엣지 = (승률 × 손익비) - 손실률은 리스크 1달러당 기대 수익을 계산합니다.

예를 들어, 승률 55%와 손익비 1.5:1인 경우:

• 엣지 = (0.55 × 1.5) - 0.45 = 0.825 - 0.45 = 0.375
• 이는 리스크 1달러당 0.375달러를 벌 것으로 기대된다는 의미입니다.

플러스(+) 엣지는 필수적입니다. 엣지가 없다면 장기적으로 파산 위험은 항상 100%입니다.

리스크 레벨 가이드라인

전문 트레이더와 리스크 관리자는 다음과 같은 파산 위험 임계값을 사용합니다.

파산 위험	리스크 레벨	권장 사항
0% - 1%	매우 낮음	우수한 리스크 관리 - 장기 지속 가능
1% - 5%	낮음	양호한 리스크 관리 - 대부분의 트레이더에게 허용 가능
5% - 15%	보통	허용 가능하나 면밀한 관찰 필요
15% - 30%	높음	포지션 크기 축소 고려
30% - 50%	매우 높음	상당한 위험 - 즉시 리스크 축소 필요
50% 초과	심각	계좌 자산 손실 확률이 극도로 높음

계산기 사용 방법

1. 승률 입력: 트레이딩 시스템의 과거 승률을 백분율로 입력하십시오. 백테스트나 실제 매매에서 검증된 데이터를 정직하게 사용하십시오.
2. 손익비 설정: 평균 보상 대 위험 비율을 입력하십시오. 평균 수익이 300달러이고 평균 손실이 200달러라면 손익비는 1.5입니다.
3. 거래당 리스크 정의: 각 거래에서 자본의 몇 퍼센트를 리스크로 감수할지 지정하십시오. 대부분의 전문가는 0.5%에서 2% 사이로 설정합니다.
4. 최대 낙폭 제한 설정 (선택 사항): 선택적으로 최대 낙폭 수준을 지정하십시오. 50%를 설정하면 자본의 절반을 잃을 확률을 계산합니다.
5. 결과 분석: 리스크 게이지, 통계 및 민감도 차트를 검토하여 트레이딩 시스템의 리스크 프로필을 이해하십시오.

결과 해석

리스크 게이지

시각적 게이지를 통해 파산 위험을 즉시 평가할 수 있습니다. 녹색은 안전한 수준, 노란색은 주의, 빨간색은 즉각적인 주의가 필요한 위험한 상태를 나타냅니다.

주요 통계

• 파산 위험: 모든 자본을 잃을(또는 낙폭 제한에 도달할) 확률
• 생존율: 파산하지 않을 확률 (100% - RoR)
• 엣지: 리스크 단위당 기대 수익
• 기대값: 리스크 대비 거래당 평균 이익 배수
• 켈리 공식: 최대 성장을 위한 수학적으로 최적의 포지션 크기
• 손익분기 승률: 현재 손익비에서 손익분기를 맞추기 위해 필요한 최소 승률

민감도 차트

대화형 차트는 각 매개변수의 변화가 파산 위험에 어떤 영향을 미치는지 보여줍니다.

• 승률 민감도: 승률 변화에 따른 RoR 변화를 보여줍니다.
• 거래당 리스크 영향: 포지션 크기 설정의 극적인 효과를 보여줍니다.
• 손익비 분석: 보상 대 위험 비율 개선이 생존에 미치는 영향을 보여줍니다.

켈리 공식과 포지션 크기 결정

켈리 공식은 장기 포트폴리오 성장을 극대화하기 위한 최적의 포지션 크기를 계산하는 공식입니다.

켈리 공식은 성장을 극대화하지만 큰 낙폭을 초래할 수 있습니다. 대부분의 트레이더는 변동성을 줄이면서 성장 잠재력을 대부분 유지하기 위해 부분 켈리(계산된 값의 25~50%)를 사용합니다.

켈리 공식 vs 파산 위험 상충 관계

• 전체 켈리(Full Kelly): 최대 성장이 가능하나 높은 변동성과 큰 낙폭 위험
• 반 켈리(Half Kelly): 최대 성장의 75%를 유지하면서 리스크를 크게 감소
• 4분의 1 켈리(Quarter Kelly): 최대 성장의 50%를 유지하면서 매우 낮은 파산 위험 유지

실용적인 리스크 관리 전략

1. 포지션 크기 결정 규칙

• 단일 거래에서 자본의 2% 이상을 리스크로 감수하지 마십시오.
• 초보 트레이더나 변동성이 큰 시장에서는 0.5~1% 리스크를 고려하십시오.
• 낙폭(Drawdown) 기간에는 자본 보존을 위해 포지션 크기를 줄이십시오.

2. 엣지 개선 방법

• 성공 확률이 높은 셋업에 집중하십시오.
• 손익비를 최적화하는 손절매를 사용하십시오.
• 수익은 길게 가져가고 손실은 짧게 자르십시오.
• 자신의 엣지 조건이 충족될 때만 거래하십시오.

3. 낙폭 관리

• 최대 낙폭 한도(예: 20~25%)를 설정하십시오.
• 연속 손실 발생 시 포지션 크기를 줄이십시오.
• 연패 중에는 감정적 매매(Tilt)를 방지하기 위해 휴식을 취하십시오.
• 낙폭 한도에 도달하면 전략을 검토하고 조정하십시오.

자주 묻는 질문

트레이딩에서 파산 위험이란 무엇입니까?

파산 위험 (Risk of Ruin, RoR)은 트레이더가 전체 트레이딩 자본을 잃거나 미리 정의된 최대 낙폭에 도달할 확률입니다. 승률, 손익비(보상 대 위험), 포지션 크기를 고려하여 계좌 파산 가능성을 결정하는 통계적 척도입니다. RoR을 이해하면 트레이더가 포지션 크기를 관리하고 지속 가능한 트레이딩 전략을 수립하는 데 도움이 됩니다.

파산 위험은 어떻게 계산됩니까?

파산 위험은 RoR = ((1 - 엣지) / (1 + 엣지))^N 공식을 사용하여 계산됩니다. 여기서 엣지 = (승률 × 손익비) - 손실률이고, N = 자본 단위(전체 자본을 거래당 리스크로 나눈 값)입니다. 이 공식은 일관된 포지션 크기와 독립적인 거래 결과를 가정합니다. 유한한 생존 확률을 위해서는 플러스(+) 엣지가 필요합니다.

적절한 파산 위험 백분율은 얼마입니까?

전문 트레이더는 일반적으로 파산 위험을 1~5% 미만으로 유지하는 것을 목표로 합니다. 1% 미만은 우수한 리스크 관리, 1~5%는 양호, 5~15%는 보통 수준이지만 면밀한 관찰이 필요하며, 15~30%는 고위험, 30% 이상은 트레이딩 자본을 잃을 상당한 위험이 있음을 나타냅니다. RoR 백분율을 낮추려면 더 높은 엣지나 더 작은 포지션 크기, 또는 두 가지 모두가 필요합니다.

포지션 크기가 파산 위험에 어떤 영향을 미칩니까?

포지션 크기는 파산 위험에 극적인 영향을 미칩니다. 거래당 리스크를 1%로 설정하는 것과 5%로 설정하는 것은 동일한 엣지에서 파산 확률이 0.1%와 50%가 되는 차이를 만들 수 있습니다. 작은 포지션 크기는 파산 전에 더 많은 거래 기회를 제공하므로 파산 위험을 기하급수적으로 감소시킵니다. 이것이 전문 트레이더들이 종종 거래당 0.5~2%의 리스크만 감수하는 이유입니다.

켈리 공식이란 무엇이며 파산 위험과 어떤 관계가 있습니까?

켈리 공식은 장기적인 성장률을 극대화하기 위한 최적의 배팅 크기를 결정하는 공식입니다: 켈리% = (승률 × 손익비 - 손실률) / 손익비. 전체 켈리 배팅은 성장을 극대화하지만 큰 낙폭을 초래할 수 있습니다. 대부분의 트레이더는 변동성과 파산 위험을 줄이면서 성장 잠재력을 대부분 확보하기 위해 부분 켈리(계산된 값의 25~50%)를 사용합니다.

플러스(+) 기대값을 가져도 파산할 수 있습니까?

네, 충분히 가능합니다. 이것은 트레이딩 리스크 관리에서 가장 중요한 교훈 중 하나입니다. 플러스 엣지가 있더라도 과도한 포지션 크기는 엣지가 발휘되기 전에 파산으로 이어질 수 있습니다. 거래 결과의 변동성(분산)은 장기적인 기대값이 플러스일지라도 포지션 크기가 너무 크면 계좌를 고갈시킬 수 있습니다. 파산 위험 계산은 이 위험을 정량화하는 데 도움이 됩니다.

파산 위험을 어떻게 줄일 수 있습니까?

파산 위험을 줄이는 세 가지 주요 방법이 있습니다: (1) 포지션 크기 축소 - 이것이 가장 극적인 효과가 있습니다. (2) 더 나은 거래 선택을 통한 승률 제고. (3) 수익은 길게 가져가고 손실은 짧게 잘라 손익비 개선. 이 중 포지션 크기 축소는 RoR을 낮추는 가장 빠르고 확실한 방법입니다. 트레이딩 엣지를 개선하는 데는 시간이 걸리고 항상 가능하지는 않기 때문입니다.

추가 자료

파산 위험 및 트레이딩 리스크 관리에 대해 자세히 알아보기:

• 파산 위험 - 위키백과 (영어)
• 켈리 공식 - 위키백과 (영어)
• 파산 확률 이해하기 - Investopedia (영어)