เครื่องคำนวณกำไรจากการขายชอร์ต

คำนวณกำไรหรือขาดทุนจากการขายชอร์ต รวมถึงค่าธรรมเนียมการยืมหุ้น ต้นทุนดอกเบี้ยมาร์จิ้น และค่าธรรมเนียมการซื้อขาย

ลองใช้สถานการณ์จำลองเหล่านี้:

ชอร์ตที่กำไร สถานการณ์ขาดทุน หุ้นที่ยืมยาก ถือระยะยาว

ราคาเข้า (ขายชอร์ต):	$
ราคาออก (ซื้อคืน):	$
จำนวนหุ้น:
ระยะเวลาถือครอง:	วัน
อัตราค่าธรรมเนียมการยืมหุ้น:	% ต่อปี
อัตราดอกเบี้ยมาร์จิ้น:	% ต่อปี
ข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้น:	%
ค่าคอมมิชชันต่อรายการ:	$
คำเตือน: การขายชอร์ตมีความเสี่ยงในการขาดทุนไม่จำกัด ราคาหุ้นสามารถสูงขึ้นได้เรื่อยๆ ซึ่งนำไปสู่การขาดทุนที่ไม่จำกัด

Embed เครื่องคำนวณกำไรจากการขายชอร์ต Widget

เกี่ยวกับ เครื่องคำนวณกำไรจากการขายชอร์ต

ยินดีต้อนรับสู่ เครื่องคำนวณกำไรจากการขายชอร์ต เครื่องมือที่ครอบคลุมซึ่งออกแบบมาเพื่อช่วยให้นักเทรดและนักลงทุนคำนวณกำไรหรือขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นจากสถานะขายชอร์ต เครื่องคำนวณนี้คำนึงถึงต้นทุนทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการขายชอร์ต รวมถึงค่าธรรมเนียมการยืมหุ้น ดอกเบี้ยมาร์จิ้น และค่าคอมมิชชัน เพื่อให้คุณเห็นภาพรวมที่สมบูรณ์ของผลตอบแทนที่อาจได้รับ

การขายชอร์ต (Short Selling) คืออะไร?

การขายชอร์ต (หรือ "การชอร์ต") คือกลยุทธ์การลงทุนที่คุณทำกำไรจากการลดลงของราคาหุ้น ซึ่งแตกต่างจากการลงทุนแบบดั้งเดิมที่คุณ "ซื้อถูก ขายแพง" การขายชอร์ตจะย้อนกลับกระบวนการดังกล่าวคือคุณ "ขายแพง ซื้อถูก" โดยมีวิธีการทำงานดังนี้:

ยืมหุ้น: คุณยืมหุ้นจากโบรกเกอร์ของคุณ (ซึ่งนำมาจากบัญชีของนักลงทุนรายอื่น)
ขายทันที: คุณขายหุ้นที่ยืมมาเหล่านี้ที่ราคาตลาดปัจจุบันเพื่อรับเงินสด
รอให้ราคาลดลง: คุณรอโดยหวังว่าราคาหุ้นจะตกลง
ซื้อคืน (Buy to Cover): เมื่อราคาลดลง (หรือสูงขึ้น) คุณซื้อหุ้นคืนที่ราคาใหม่เพื่อ "ปิดสถานะ" การชอร์ตของคุณ
คืนหุ้น: คุณคืนหุ้นให้โบรกเกอร์และเก็บกำไรไว้ (หรือแบกรับผลขาดทุน)

หากราคาหุ้นลดลง คุณจะได้กำไรจากการซื้อคืนในราคาที่ถูกกว่าตอนที่ขายไป หากราคาสูงขึ้น คุณจะขาดทุนเพราะต้องซื้อคืนในราคาที่สูงกว่า

ทำความเข้าใจต้นทุนในการขายชอร์ต

ค่าธรรมเนียมการยืมหุ้น (Stock Borrow Fee)

เมื่อคุณขายชอร์ตหุ้น คุณต้องยืมหุ้นนั้นจากโบรกเกอร์ ค่าธรรมเนียมการยืมหุ้น (หรือเรียกว่า "hard-to-borrow fee" หรือ "ค่าธรรมเนียมการยืมหลักทรัพย์") คือต้นทุนของเงินกู้นี้ โดยค่าธรรมเนียมนี้:

แสดงเป็นอัตราร้อยละต่อปี
คำนวณและเรียกเก็บเป็นรายวันตามมูลค่าของสถานะ
แตกต่างกันอย่างมากตามความพร้อมในการยืมหุ้น
มีตั้งแต่ 0.3% สำหรับหุ้นที่ยืมง่าย ไปจนถึงมากกว่า 100% สำหรับหุ้นที่ยืมยาก

การคำนวณค่าธรรมเนียมการยืมหุ้น

ค่าธรรมเนียมการยืม = มูลค่าสถานะ x อัตราต่อปี x (จำนวนวันที่ถือครอง / 365)

ดอกเบี้ยมาร์จิ้น (Margin Interest)

การขายชอร์ตต้องใช้บัญชีมาร์จิ้นพร้อมเงินฝากค้ำประกัน (โดยปกติคือ 50% ของมูลค่าสถานะตาม Regulation T) โบรกเกอร์อาจเรียกเก็บ ดอกเบี้ยมาร์จิ้น จากเงินฝากนี้ โดยคำนวณดังนี้:

การคำนวณดอกเบี้ยมาร์จิ้น

ดอกเบี้ยมาร์จิ้น = เงินฝากมาร์จิ้น x อัตราต่อปี x (จำนวนวันที่ถือครอง / 365)

ค่าธรรมเนียมคอมมิชชัน (Commission Fees)

โบรกเกอร์ส่วนใหญ่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมคอมมิชชันสำหรับการทำรายการ สำหรับการขายชอร์ต คุณต้องจ่ายคอมมิชชันสองครั้ง: ครั้งแรกเมื่อเปิดสถานะชอร์ต (ขาย) และอีกครั้งเมื่อปิดสถานะ (ซื้อคืน)

วิธีใช้งานเครื่องคำนวณนี้

ระบุราคาที่เข้าขาย: ป้อนราคาที่คุณขายชอร์ต (ราคาเริ่มต้นของคุณ) นี่คือราคาที่คุณได้รับเมื่อขายหุ้นที่ยืมมาในตอนแรก
ระบุราคาที่ปิดสถานะ: ป้อนราคาที่คุณจะซื้อคืน (Cover) ราคาที่ต่ำกว่าหมายถึงกำไร ราคาที่สูงกว่าหมายถึงขาดทุน
ระบุจำนวนหุ้น: ป้อนจำนวนหุ้นที่คุณกำลังขายชอร์ต สิ่งนี้จะเป็นตัวกำหนดขนาดสถานะทั้งหมดของคุณ
ตั้งค่าระยะเวลาการถือครอง: ป้อนจำนวนวันที่คุณวางแผนจะถือสถานะชอร์ต ระยะเวลาที่นานขึ้นจะเพิ่มต้นทุนการยืมและมาร์จิ้น
ระบุอัตราค่าธรรมเนียมการยืมหุ้น: ป้อนอัตราค่าธรรมเนียมการยืมหุ้นต่อปีที่โบรกเกอร์เรียกเก็บ ติดต่อโบรกเกอร์ของคุณเพื่อทราบอัตราที่แน่นอน
ระบุอัตราดอกเบี้ยมาร์จิ้น: ป้อนอัตราดอกเบี้ยมาร์จิ้นของโบรกเกอร์ของคุณ ซึ่งจะแตกต่างกันไปตามโบรกเกอร์และยอดเงินในบัญชี
ตั้งค่าข้อกำหนดมาร์จิ้น: ป้อนข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้น (โดยปกติคือ 50% ในสหรัฐฯ) หุ้นบางตัวอาจต้องใช้มาร์จิ้นที่สูงกว่า
เพิ่มค่าคอมมิชชัน (ไม่บังคับ): ป้อนค่าคอมมิชชันต่อรายการหากโบรกเกอร์ของคุณมีการเรียกเก็บ

ทำความเข้าใจผลลัพธ์ของคุณ

ตัวชี้วัดหลัก

กำไร/ขาดทุนขั้นต้น: ส่วนต่างระหว่างราคาขายและราคาซื้อคืน คูณด้วยจำนวนหุ้น นี่คือกำไรของคุณก่อนหักต้นทุนใดๆ
ต้นทุนทั้งหมด: ผลรวมของค่าธรรมเนียมการยืม, ดอกเบี้ยมาร์จิ้น และค่าคอมมิชชัน สิ่งเหล่านี้จะลดกำไรขั้นต้นของคุณ
กำไร/ขาดทุนสุทธิ: กำไรจริงของคุณหลังจากหักต้นทุนทั้งหมดออกจากกำไรขั้นต้น
ROI (ผลตอบแทนจากการลงทุน): กำไรสุทธิของคุณคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินฝากมาร์จิ้น สิ่งนี้แสดงผลตอบแทนจากเงินทุนจริงที่คุณรับความเสี่ยง
ราคาจุดคุ้มทุน: ราคาหุ้นที่กำไรขั้นต้นของคุณเท่ากับต้นทุนทั้งหมดพอดี คุณต้องให้หุ้นตกลงต่ำกว่าราคานี้จึงจะได้กำไร

การวิเคราะห์ด้วยภาพ

เครื่องคำนวณนี้มีแผนภูมิแบบโต้ตอบสามแบบ:

รายละเอียดกำไร/ขาดทุน: แผนภูมิ Waterfall แสดงว่ากำไรขั้นต้น ต้นทุน และค่าธรรมเนียมรวมกันอย่างไรจนเป็นผลลัพธ์สุทธิของคุณ
การกระจายต้นทุน: แผนภูมิวงกลมแสดงสัดส่วนของแต่ละส่วนประกอบต้นทุน (ค่าธรรมเนียมการยืม, ดอกเบี้ยมาร์จิ้น, ค่าคอมมิชชัน)
วิเคราะห์สถานการณ์: แผนภูมิเส้นแสดงกำไร/ขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นที่ราคาขายคืนต่างๆ ช่วยให้คุณเห็นภาพความเสี่ยง/ผลตอบแทน

สูตรการขายชอร์ต

กำไร/ขาดทุนขั้นต้น

กำไร/ขาดทุนขั้นต้น = (ราคาขาย - ราคาซื้อคืน) x จำนวนหุ้น

กำไร/ขาดทุนสุทธิ

กำไร/ขาดทุนสุทธิ = กำไรขั้นต้น - ค่าธรรมเนียมการยืม - ดอกเบี้ยมาร์จิ้น - ค่าคอมมิชชัน

อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI)

ROI = (กำไรสุทธิ / เงินฝากมาร์จิ้น) x 100%

ราคาจุดคุ้มทุน

จุดคุ้มทุน = ราคาขาย - (ต้นทุนทั้งหมด / จำนวนหุ้น)

คำเตือนความเสี่ยง

การขายชอร์ตเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงสูงและมีโอกาสขาดทุนไม่จำกัด ความเสี่ยงหลัก ได้แก่:

โอกาสขาดทุนไม่จำกัด: แตกต่างจากการซื้อหุ้นที่ขาดทุนสูงสุดคือ 100% หุ้นที่ถูกชอร์ตสามารถราคาพุ่งขึ้นได้เรื่อยๆ นำไปสู่การขาดทุนที่ไม่จำกัด
Short Squeeze: การเพิ่มขึ้นของราคาอย่างรวดเร็วอาจบีบให้ผู้ขายชอร์ตต้องซื้อคืนในราคาที่สูงกว่ามาก ซึ่งจะยิ่งตอกย้ำการขาดทุน
Margin Calls: หากราคาหุ้นสูงขึ้น คุณอาจต้องฝากเงินเพิ่มเติมเพื่อรักษาประสบการณ์สถานะของคุณ
ภาระเงินปันผล: หากหุ้นมีการจ่ายปันผลขณะที่คุณถือสถานะชอร์ต คุณต้องเป็นผู้จ่ายเงินปันผลเหล่านั้น
การเรียกคืนหุ้น (Share Recall): ผู้ให้ยืมสามารถเรียกคืนหุ้นได้ทุกเมื่อ บีบให้คุณต้องซื้อคืนในราคาที่อาจไม่เอื้ออำนวย
ต้นทุนการยืม: ค่าธรรมเนียมที่ต่อเนื่องสามารถกัดกินกำไรเมื่อเวลาผ่านไป โดยเฉพาะสำหรับหุ้นที่ยืมยาก

เมื่อใดควรใช้การขายชอร์ต

กลยุทธ์การขายชอร์ตทั่วไป

การเก็งกำไร: การเดิมพันว่าราคาหุ้นจะลดลงตามการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานหรือปัจจัยทางเทคนิค
การป้องกันความเสี่ยง (Hedging): การปกป้องพอร์ตโฟลิโอขาขึ้นจากสภาวะตลาดขาลงโดยการชอร์ตสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กัน
การเทรดแบบคู่ (Pairs Trading): การซื้อหุ้นตัวหนึ่ง (Long) พร้อมกับขายชอร์ตหุ้นอีกตัวที่เกี่ยวข้องกันเพื่อทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาที่สัมพันธ์กัน
อาร์บิทราจดัชนี (Index Arbitrage): การใช้ประโยชน์จากส่วนต่างราคาที่เกิดขึ้นระหว่างหุ้นและอนุพันธ์ของหุ้นนั้น

สัญญาณที่บอกว่าหุ้นอาจลดลง

ปัจจัยพื้นฐานที่แย่ลง (รายได้ลดลง, อัตรากำไรลดลง, ส่วนแบ่งการตลาดลดลง)
การประเมินมูลค่าสูงเกินไปเมื่อเทียบกับคู่แข่งหรือค่าเฉลี่ยในอดีต
แนวโน้มอุตสาหกรรมที่เป็นลบหรือการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ
ปัญหาการจัดการหรือความผิดปกติทางบัญชี
รูปแบบกราฟทางเทคนิคที่เป็นขาลง (Breakdown)

Short Interest และกลไกตลาด

Short interest คือจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ถูกขายชอร์ตอยู่ในปัจจุบัน ปริมาณ Short interest ที่สูงบ่งบอกว่า:

นักลงทุนจำนวนมากเชื่อว่าหุ้นจะตกลง
ค่าธรรมเนียมการยืมสูงขึ้นเนื่องจากความต้องการหุ้นเพื่อชอร์ตเพิ่มขึ้น
มีโอกาสสูงที่จะเกิด Short squeeze หากราคาหุ้นเริ่มขยับขึ้น

อัตราส่วน Days to Cover (Short interest หารด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน) แสดงให้เห็นว่าต้องใช้เวลากี่วันกว่าที่ผู้ขายชอร์ตทั้งหมดจะซื้อคืนได้ครบ อัตราส่วนที่สูงบ่งบอกถึงโอกาสที่จะเกิด Squeeze ได้รุนแรงกว่า

คำถามที่พบบ่อย

การขายชอร์ตคืออะไร?

การขายชอร์ตคือกลยุทธ์การลงทุนที่คุณยืมหุ้นจากโบรกเกอร์และขายออกไปทันที โดยหวังว่าราคาจะลดลง เมื่อราคาลดลง คุณจะซื้อหุ้นคืนในราคาที่ต่ำกว่า (เรียกว่า "covering") ส่งคืนให้โบรกเกอร์ และเก็บส่วนต่างไว้เป็นกำไร อย่างไรก็ตาม หากราคาพุ่งสูงขึ้นแทน คุณจะขาดทุนเพราะต้องซื้อคืนในราคาที่สูงกว่า

ค่าธรรมเนียมการยืมหุ้นคืออะไร?

ค่าธรรมเนียมการยืมหุ้น (หรือเรียกว่า hard-to-borrow fee หรือค่าธรรมเนียมการยืมหลักทรัพย์) คือต้นทุนที่โบรกเกอร์เรียกเก็บจากการยืมหุ้นเพื่อขายชอร์ต ค่าธรรมเนียมนี้แสดงเป็นอัตราร้อยละต่อปีและคำนวณเป็นรายวัน โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมจะอยู่ที่ 0.3% ถึง 3% สำหรับหุ้นที่ยืมง่าย แต่อาจสูงเกิน 100% ต่อปีสำหรับหุ้นที่ยืมยากและมีปริมาณการขายชอร์ตสูง

ดอกเบี้ยมาร์จิ้นสำหรับการขายชอร์ตคำนวณอย่างไร?

เมื่อขายชอร์ต คุณต้องวางเงินมาร์จิ้น (โดยปกติคือ 50% ของรายได้จากการขายชอร์ต) เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน โบรกเกอร์อาจเก็บดอกเบี้ยจากยอดเงินมาร์จิ้นนี้หรือจ่ายดอกเบี้ยให้คุณขึ้นอยู่กับข้อตกลง ดอกเบี้ยมาร์จิ้นคำนวณจาก: เงินฝากมาร์จิ้น x อัตราดอกเบี้ย x (จำนวนวันที่ถือครอง / 365) โบรกเกอร์บางแห่งจ่ายดอกเบี้ยจากยอดคงเหลือเครดิตจากการขายชอร์ต

ราคาจุดคุ้มทุนในการขายชอร์ตคืออะไร?

ราคาจุดคุ้มทุนในการขายชอร์ตคือราคาหุ้นที่กำไรขั้นต้นของคุณเท่ากับต้นทุนทั้งหมด (ค่าธรรมเนียมการยืม, ดอกเบี้ยมาร์จิ้น และค่าคอมมิชชัน) พอดี หากหุ้นตกลงต่ำกว่าราคานี้ คุณจะได้กำไร หากราคาสูงกว่าราคานี้ คุณจะขาดทุน ราคาจุดคุ้มทุนจะอยู่ต่ำกว่าราคาขายเริ่มต้นเสมอ เนื่องจากคุณต้องให้หุ้นตกลงมากพอที่จะครอบคลุมต้นทุนการถือครองทั้งหมด

ความเสี่ยงของการขายชอร์ตมีอะไรบ้าง?

การขายชอร์ตมีความเสี่ยงในการขาดทุนแบบไม่จำกัด เนื่องจากในทางทฤษฎีราคาหุ้นสามารถพุ่งสูงขึ้นได้เรื่อยๆ ความเสี่ยงหลัก ได้แก่: (1) โอกาสขาดทุนไม่จำกัด - การขาดทุนจะเพิ่มขึ้นเมื่อราคาหุ้นสูงขึ้น (2) ความเสี่ยง Short Squeeze - การที่ราคาพุ่งสูงอย่างรวดเร็วทำให้ผู้ขายชอร์ตต้องรีบซื้อคืน (3) การเรียกหลักประกันเพิ่ม (Margin Call) (4) ภาระเงินปันผลหากหุ้นจ่ายปันผลขณะที่คุณถือสถานะชอร์ต (5) ความเสี่ยงในการเรียกคืนหุ้น (Stock Recall) (6) ต้นทุนการยืมที่ต่อเนื่องซึ่งจะกัดกินกำไรเมื่อเวลาผ่านไป

ข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้นทำงานอย่างไร?

ข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้น (โดยปกติคือ 50% ตาม Regulation T ในสหรัฐฯ) คือจำนวนเงินขั้นต่ำที่คุณต้องฝากเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันเมื่อเปิดสถานะขายชอร์ต ตัวอย่างเช่น หากคุณชอร์ตหุ้นมูลค่า $10,000 คุณต้องฝากเงินอย่างน้อย $5,000 ในบัญชีมาร์จิ้น เพื่อป้องกันโบรกเกอร์จากการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นหากราคาหุ้นสูงขึ้น นอกจากนี้ยังมีข้อกำหนดมาร์จิ้นรักษาสภาพ (Maintenance margin) ซึ่งอาจทำให้เกิดการเรียกหลักประกันเพิ่มได้

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการขายชอร์ตและกลยุทธ์การลงทุน:

อ้างอิงเนื้อหา หน้าหรือเครื่องมือนี้ว่า:

"เครื่องคำนวณกำไรจากการขายชอร์ต" ที่ https://MiniWebtool.com/th/เครื่องคำนวณกำไรจากการขายชอร์ต/ จาก MiniWebtool, https://MiniWebtool.com/

โดยทีม miniwebtool อัปเดตเมื่อ: 6 ม.ค. 2026

เครื่องมืออื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง:

เครื่องคำนวณมาร์จินคอล

เครื่องคำนวณ ROI

เครื่องคำนวณกำไรจากการขายชอร์ต

เกี่ยวกับ เครื่องคำนวณกำไรจากการขายชอร์ต

การขายชอร์ต (Short Selling) คืออะไร?

ทำความเข้าใจต้นทุนในการขายชอร์ต

ค่าธรรมเนียมการยืมหุ้น (Stock Borrow Fee)

ดอกเบี้ยมาร์จิ้น (Margin Interest)

ค่าธรรมเนียมคอมมิชชัน (Commission Fees)

วิธีใช้งานเครื่องคำนวณนี้

ทำความเข้าใจผลลัพธ์ของคุณ

ตัวชี้วัดหลัก

การวิเคราะห์ด้วยภาพ

สูตรการขายชอร์ต

คำเตือนความเสี่ยง

เมื่อใดควรใช้การขายชอร์ต

กลยุทธ์การขายชอร์ตทั่วไป

สัญญาณที่บอกว่าหุ้นอาจลดลง

Short Interest และกลไกตลาด

คำถามที่พบบ่อย

การขายชอร์ตคืออะไร?

ค่าธรรมเนียมการยืมหุ้นคืออะไร?

ดอกเบี้ยมาร์จิ้นสำหรับการขายชอร์ตคำนวณอย่างไร?

ราคาจุดคุ้มทุนในการขายชอร์ตคืออะไร?

ความเสี่ยงของการขายชอร์ตมีอะไรบ้าง?

ข้อกำหนดมาร์จิ้นเริ่มต้นทำงานอย่างไร?

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

เครื่องมืออื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง:

เครื่องคำนวณการลงทุน:

เครื่องมือเด่น: