เครื่องคิดเลข ROCE

Q: Return on Capital Employed (ROCE) คืออะไร?

Return on Capital Employed (ROCE) คืออัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่วัดว่าบริษัทใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใดในการสร้างกำไร โดยเปรียบเทียบกำไรจากการดำเนินงาน (EBIT) กับเงินทุนที่ใช้ไป แสดงให้เห็นว่ามีการสร้างกำไรเท่าใดต่อเงินทุนที่ลงทุนหนึ่งหน่วย สูตรคือ ROCE = EBIT / เงินทุนที่ใช้ไป × 100% โดยที่ เงินทุนที่ใช้ไป = สินทรัพย์รวม - หนี้สินหมุนเวียน

Q: เปอร์เซ็นต์ ROCE ที่ดีคือเท่าไหร่?

ROCE ที่ดีมักจะเกิน 15-20% หาก ROCE สูงกว่า 20% จะถือว่ายอดเยี่ยม แสดงถึงการใช้เงินทุนที่มีประสิทธิภาพสูงมาก ROCE ระหว่าง 10-20% ถือว่าดีสำหรับอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ ROCE ที่ต่ำกว่า 10% อาจบ่งชี้ถึงความไร้ประสิทธิภาพของเงินทุน และควรเปรียบเทียบกับต้นทุนเงินทุนของบริษัท ROCE ควรสูงกว่าต้นทุนการกู้ยืมเพื่อให้บริษัทสร้างมูลค่าเพิ่มได้

Q: ROCE แตกต่างจาก ROE และ ROA อย่างไร?

ROCE วัดผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมดที่ใช้ (ทั้งส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สิน) ทำให้มีประโยชน์ในการเปรียบเทียบบริษัทที่มีโครงสร้างเงินทุนต่างกัน ROE (Return on Equity) พิจารณาเฉพาะส่วนของผู้ถือหุ้นโดยไม่รวมหนี้สิน ROA (Return on Assets) ใช้สินทรัพย์รวมโดยไม่หักหนี้สินหมุนเวียนออก ROCE มักถูกเลือกใช้เพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพการดำเนินงานระหว่างบริษัทต่างๆ โดยไม่คำนึงถึงการตัดสินใจด้านการจัดหาเงินทุน

Q: ทำไม ROCE ถึงสำคัญสำหรับนักลงทุน?

ROCE ช่วยให้นักลงทุนประเมินประสิทธิภาพของฝ่ายบริหารในการใช้เงินทุน เปรียบเทียบบริษัทในอุตสาหกรรมต่างๆ ระบุความได้เปรียบทางการแข่งขันที่ยั่งยืน (ROCE ที่สูงอย่างต่อเนื่องบ่งบอกถึงปราการทางธุรกิจ) และประเมินว่าบริษัทสร้างมูลค่าเหนือต้นทุนเงินทุนหรือไม่ ROCE ที่เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพของเงินทุนที่ปรับตัวดีขึ้น

Q: ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อ ROCE?

ROCE ได้รับผลกระทบจากอัตรากำไร (กำไรที่สูงขึ้นจะเพิ่ม ROCE) ประสิทธิภาพการหมุนเวียนสินทรัพย์ การจัดการเงินทุนหมุนเวียน การตัดสินใจด้านรายจ่ายลงทุน นโยบายค่าเสื่อมราคา และลักษณะของอุตสาหกรรม อุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนสูง เช่น สาธารณูปโภค มักจะมี ROCE ต่ำกว่าธุรกิจที่ใช้สินทรัพย์น้อย เช่น บริษัทซอฟต์แวร์

Q: ฉันจะคำนวณเงินทุนที่ใช้ไปได้อย่างไร?

เงินทุนที่ใช้ไป = สินทรัพย์รวม - หนี้สินหมุนเวียน ซึ่งหมายถึงเงินทุนระยะยาวที่ใช้ในการดำเนินธุรกิจ หรืออาจคำนวณได้จาก: สินทรัพย์ถาวร + เงินทุนหมุนเวียน หรือ ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินไม่หมุนเวียน เงินทุนที่ใช้ไปไม่รวมภาระผูกพันระยะสั้นที่จะต้องชำระภายในหนึ่งปี

คำนวณ Return on Capital Employed เพื่อวัดว่าบริษัทเปลี่ยนเงินทุนเป็นกำไรได้มีประสิทธิภาพเพียงใด มีการคำนวณทีละขั้นตอน กราฟเกจโต้ตอบ การเทียบเกณฑ์อุตสาหกรรม และการอ่านผลทางการเงินที่ครบถ้วนยิ่งขึ้น

ใช้งานฟรีไม่ต้องสมัครสมาชิกอัปเดต ม.ค. 2026

เครื่องคิดเลข ROCEลองใช้เลย — ฟรี ▼

ลองใช้สถานการณ์จำลอง:

Embed เครื่องคิดเลข ROCE Widget

เกี่ยวกับ เครื่องคิดเลข ROCE

ยินดีต้อนรับสู่ เครื่องคิดเลข ROCE เครื่องมือวิเคราะห์ทางการเงินที่ครอบคลุม ซึ่งช่วยคำนวณผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียน พร้อมการแจกแจงสูตรทีละขั้นตอน การแสดงข้อมูลด้วยภาพ และการเปรียบเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานอุตสาหกรรม ไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนที่กำลังประเมินผลการดำเนินงานของบริษัท นักวิเคราะห์ธุรกิจที่ประเมินประสิทธิภาพของเงินทุน หรือนักศึกษาการเงินที่กำลังเรียนรู้อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร เครื่องคิดเลขนี้จะให้การวิเคราะห์ระดับมืออาชีพสำหรับข้อมูลทางการเงินของคุณ

Return on Capital Employed (ROCE) คืออะไร?

Return on Capital Employed (ROCE) คืออัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่วัดว่าบริษัทสร้างกำไรจากเงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ROCE พิจารณาทั้งการจัดหาเงินทุนจากส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สิน ซึ่งแตกต่างจากตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรอื่นๆ ทำให้เหมาะสำหรับการเปรียบเทียบบริษัทที่มีโครงสร้างเงินทุนต่างกัน โดยจะตอบคำถามพื้นฐานว่า: "เงินทุนที่ใช้ไปทุกหนึ่งหน่วย สร้างกำไรได้เท่าไหร่?"

ROCE มีค่าอย่างยิ่งสำหรับอุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนสูง และถูกใช้อย่างแพร่หลายโดยนักลงทุน นักวิเคราะห์ และผู้บริหารองค์กรเพื่อประเมินประสิทธิภาพการดำเนินงานและการตัดสินใจจัดสรรเงินทุน

สูตร ROCE

ผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียน

$$\text{ROCE} = \frac{\text{EBIT}}{\text{เงินทุนที่ใช้ไป}} \times 100\%$$

โดยที่:

EBIT = กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (กำไรจากการดำเนินงาน)
เงินทุนที่ใช้ไป = สินทรัพย์รวม − หนี้สินหมุนเวียน

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับเงินทุนที่ใช้ไป

การคำนวณเงินทุนที่ใช้ไป

$$\text{เงินทุนที่ใช้ไป} = \text{สินทรัพย์รวม} - \text{หนี้สินหมุนเวียน}$$

เงินทุนที่ใช้ไป (Capital Employed) หมายถึงเงินทุนระยะยาวที่ใช้ในการดำเนินธุรกิจ นอกจากนี้ยังสามารถคำนวณได้ดังนี้:

สินทรัพย์ถาวร + เงินทุนหมุนเวียน
ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินไม่หมุนเวียน
ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด + หนี้สินทั้งหมด - เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด (สำหรับนักวิเคราะห์บางราย)

เกณฑ์มาตรฐาน ROCE และการตีความ

ช่วง ROCE	ระดับ	การตีความ
≥ 20%	ยอดเยี่ยม	ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนโดดเด่น; มีความได้เปรียบทางการแข่งขันที่แข็งแกร่ง
15% - 20%	ดี	ผลการดำเนินงานสูงกว่าค่าเฉลี่ย; การใช้เงินทุนมีประสิทธิภาพ
10% - 15%	ปานกลาง	ผลการดำเนินงานระดับเฉลี่ย; ยังมีช่องทางให้ปรับปรุง
5% - 10%	ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย	ประสิทธิภาพต่ำกว่าค่าเฉลี่ย; ควรทบทวนการจัดสรรเงินทุน
< 5%	แย่	การใช้เงินทุนไร้ประสิทธิภาพ; อาจไม่คุ้มกับต้นทุนเงินทุน

สำคัญ: ROCE ควรสูงกว่าต้นทุนเงินทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (WACC) ของบริษัทเพื่อสร้างมูลค่าเพิ่ม หาก ROCE < WACC แสดงว่าบริษัทกำลังทำลายมูลค่าของผู้ถือหุ้น

วิธีใช้งานเครื่องคิดเลขนี้

ป้อน EBIT: ใส่กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (กำไรจากการดำเนินงาน) จากงบกำไรขาดทุน
ป้อนสินทรัพย์รวม: ใส่สินทรัพย์รวมของบริษัทจากงบแสดงฐานะการเงิน
ป้อนหนี้สินหมุนเวียน: ใส่หนี้สินหมุนเวียน (ภาระผูกพันที่ครบกำหนดภายในหนึ่งปี)
คำนวณและวิเคราะห์: คลิก "คำนวณ ROCE" เพื่อดูผลลัพธ์พร้อมการแสดงผลแบบเกจ การเปรียบเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน และการแจกแจงรายละเอียด

ROCE เปรียบเทียบกับอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรอื่นๆ

ROCE vs ROE

ROE (Return on Equity) พิจารณาเฉพาะส่วนของผู้ถือหุ้นโดยไม่รวมหนี้สิน ROCE รวมเงินทุนทั้งหมด (ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สิน) ทำให้เปรียบเทียบบริษัทที่มีระดับหนี้สินต่างกันได้ดีกว่า

ROCE vs ROA

ROA (Return on Assets) ใช้สินทรัพย์รวมโดยไม่หักหนี้สินหมุนเวียน ROCE เน้นที่เงินทุนระยะยาว โดยหักภาระผูกพันระยะสั้นที่ไม่ใช่การลงทุนถาวรออกไป

ROCE vs ROIC

ROIC (Return on Invested Capital) ใช้กำไรจากการดำเนินงานหลังหักภาษีและเงินทุนที่ลงทุน ROCE ใช้ EBIT ก่อนหักภาษีและเงินทุนที่ใช้ไป เพื่อให้เห็นภาพก่อนผลกระทบด้านการเงินและภาษี

ทำไม ROCE ถึงสำคัญต่อนักลงทุน

ประสิทธิภาพของเงินทุน: ROCE เผยให้เห็นว่าฝ่ายบริหารใช้เงินทุนสร้างผลตอบแทนได้ดีเพียงใด
ความได้เปรียบทางการแข่งขัน: ROCE ที่สูงอย่างต่อเนื่อง (สูงกว่า 20%) มักบ่งบอกถึงปราการทางธุรกิจที่ทนทาน
การสร้างมูลค่า: บริษัทที่มี ROCE สูงกว่าต้นทุนเงินทุนจะเป็นบริษัทที่สร้างมูลค่าเพิ่มให้ผู้ถือหุ้น
การเปรียบเทียบ: ROCE ช่วยให้เปรียบเทียบบริษัทและอุตสาหกรรมต่างๆ ได้อย่างเป็นธรรม
การวิเคราะห์แนวโน้ม: ROCE ที่เพิ่มขึ้นตามกาลเวลาเป็นสัญญาณของการปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน

ข้อควรพิจารณาเกี่ยวกับ ROCE รายอุตสาหกรรม

ROCE แตกต่างกันอย่างมากตามอุตสาหกรรมเนื่องจากความเข้มข้นของเงินทุนที่ต่างกัน:

เทคโนโลยี/ซอฟต์แวร์: มักจะสูงกว่า 25% เนื่องจากความต้องการเงินทุนทางกายภาพต่ำ
สินค้าอุปโภคบริโภค: ปกติอยู่ที่ 15-25% สำหรับแบรนด์ที่แข็งแกร่งและมีอำนาจในการกำหนดราคา
การผลิต: มักอยู่ที่ 10-20% ขึ้นอยู่กับระบบอัตโนมัติและประสิทธิภาพ
สาธารณูปโภค/โครงสร้างพื้นฐาน: มักอยู่ที่ 5-12% เนื่องจากต้องใช้เงินทุนมหาศาล
ค้าปลีก: แตกต่างกันไป (8-20%) ขึ้นอยู่กับการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังและอัตรากำไร

ข้อจำกัดของ ROCE

อายุของสินทรัพย์: สินทรัพย์เก่าที่ค่าเสื่อมราคามากแล้วจะทำให้ ROCE สูงเกินจริง
นโยบายทางบัญชี: วิธีการคิดค่าเสื่อมราคาที่ต่างกันส่งผลต่อการเปรียบเทียบ
จังหวะเวลาของโครงสร้างเงินทุน: ROCE เป็นการวัด ณ จุดเวลาใดเวลาหนึ่ง ควรใช้ค่าเฉลี่ยของเงินทุนที่ใช้ไปเพื่อความแม่นยำ
ความผันแปรของอุตสาหกรรม: การเปรียบเทียบข้ามอุตสาหกรรมจำเป็นต้องพิจารณาบริบท
ไม่ได้ครอบคลุมทุกด้าน: ควรใช้ควบคู่กับตัวชี้วัดอื่นๆ (ROE, ROA, ROIC, อัตรากำไร)

คำถามที่พบบ่อย

Return on Capital Employed (ROCE) คืออะไร?

Return on Capital Employed (ROCE) คืออัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่วัดว่าบริษัทใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพเพียงใดในการสร้างกำไร โดยเปรียบเทียบกำไรจากการดำเนินงาน (EBIT) กับเงินทุนที่ใช้ไป แสดงให้เห็นว่ามีการสร้างกำไรเท่าใดต่อเงินทุนที่ลงทุนหนึ่งหน่วย สูตรคือ ROCE = EBIT / เงินทุนที่ใช้ไป × 100% โดยที่ เงินทุนที่ใช้ไป = สินทรัพย์รวม - หนี้สินหมุนเวียน

เปอร์เซ็นต์ ROCE ที่ดีคือเท่าไหร่?

ROCE ที่ดีมักจะเกิน 15-20% หาก ROCE สูงกว่า 20% จะถือว่ายอดเยี่ยม แสดงถึงการใช้เงินทุนที่มีประสิทธิภาพสูงมาก ROCE ระหว่าง 10-20% ถือว่าดีสำหรับอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ ROCE ที่ต่ำกว่า 10% อาจบ่งชี้ถึงความไร้ประสิทธิภาพของเงินทุน และควรเปรียบเทียบกับต้นทุนเงินทุนของบริษัท ROCE ควรสูงกว่าต้นทุนการกู้ยืมเพื่อให้บริษัทสร้างมูลค่าเพิ่มได้

ROCE แตกต่างจาก ROE และ ROA อย่างไร?

ROCE วัดผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมดที่ใช้ (ทั้งส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สิน) ทำให้มีประโยชน์ในการเปรียบเทียบบริษัทที่มีโครงสร้างเงินทุนต่างกัน ROE (Return on Equity) พิจารณาเฉพาะส่วนของผู้ถือหุ้นโดยไม่รวมหนี้สิน ROA (Return on Assets) ใช้สินทรัพย์รวมโดยไม่หักหนี้สินหมุนเวียนออก ROCE มักถูกเลือกใช้เพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพการดำเนินงานระหว่างบริษัทต่างๆ โดยไม่คำนึงถึงการตัดสินใจด้านการจัดหาเงินทุน

ทำไม ROCE ถึงสำคัญสำหรับนักลงทุน?

ROCE ช่วยให้นักลงทุนประเมินประสิทธิภาพของฝ่ายบริหารในการใช้เงินทุน เปรียบเทียบบริษัทในอุตสาหกรรมต่างๆ ระบุความได้เปรียบทางการแข่งขันที่ยั่งยืน (ROCE ที่สูงอย่างต่อเนื่องบ่งบอกถึงปราการทางธุรกิจ) และประเมินว่าบริษัทสร้างมูลค่าเหนือต้นทุนเงินทุนหรือไม่ ROCE ที่เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพของเงินทุนที่ปรับตัวดีขึ้น

ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อ ROCE?

ROCE ได้รับผลกระทบจากอัตรากำไร (กำไรที่สูงขึ้นจะเพิ่ม ROCE) ประสิทธิภาพการหมุนเวียนสินทรัพย์ การจัดการเงินทุนหมุนเวียน การตัดสินใจด้านรายจ่ายลงทุน นโยบายค่าเสื่อมราคา และลักษณะของอุตสาหกรรม อุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนสูง เช่น สาธารณูปโภค มักจะมี ROCE ต่ำกว่าธุรกิจที่ใช้สินทรัพย์น้อย เช่น บริษัทซอฟต์แวร์

ฉันจะคำนวณเงินทุนที่ใช้ไปได้อย่างไร?

เงินทุนที่ใช้ไป = สินทรัพย์รวม - หนี้สินหมุนเวียน ซึ่งหมายถึงเงินทุนระยะยาวที่ใช้ในการดำเนินธุรกิจ หรืออาจคำนวณได้จาก: สินทรัพย์ถาวร + เงินทุนหมุนเวียน หรือ ส่วนของผู้ถือหุ้น + หนี้สินไม่หมุนเวียน เงินทุนที่ใช้ไปไม่รวมภาระผูกพันระยะสั้นที่จะต้องชำระภายในหนึ่งปี

เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

อ้างอิงเนื้อหา หน้าหรือเครื่องมือนี้ว่า:

"เครื่องคิดเลข ROCE" ที่ https://MiniWebtool.com/th/เครื่องคิดเลข-roce/ จาก MiniWebtool, https://MiniWebtool.com/

โดยทีมงาน miniwebtool อัปเดตเมื่อ: 29 ม.ค. 2026

เครื่องคิดเลข ROCE

เกี่ยวกับ เครื่องคิดเลข ROCE

Return on Capital Employed (ROCE) คืออะไร?

สูตร ROCE

ทำความเข้าใจเกี่ยวกับเงินทุนที่ใช้ไป

เกณฑ์มาตรฐาน ROCE และการตีความ

วิธีใช้งานเครื่องคิดเลขนี้

ROCE เปรียบเทียบกับอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรอื่นๆ

ROCE vs ROE

ROCE vs ROA

ROCE vs ROIC

ทำไม ROCE ถึงสำคัญต่อนักลงทุน

ข้อควรพิจารณาเกี่ยวกับ ROCE รายอุตสาหกรรม

ข้อจำกัดของ ROCE

คำถามที่พบบ่อย

Return on Capital Employed (ROCE) คืออะไร?

เปอร์เซ็นต์ ROCE ที่ดีคือเท่าไหร่?

ROCE แตกต่างจาก ROE และ ROA อย่างไร?

ทำไม ROCE ถึงสำคัญสำหรับนักลงทุน?

ปัจจัยใดบ้างที่ส่งผลต่อ ROCE?

ฉันจะคำนวณเงินทุนที่ใช้ไปได้อย่างไร?

เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

เครื่องคำนวณความสามารถในการทำกำไร:

เครื่องมือยอดนิยมและอัปเดตล่าสุด:

ดาวน์โหลดทุกไฟล์เป็น ZIP เดียวด้วย Pro