每股收益計算機

歡迎使用每股收益計算機，這是一個全面的財務分析工具，可計算基本每股收益 (Basic EPS)、稀釋每股收益 (Diluted EPS) 和加權平均每股收益 (Weighted Average EPS)，並提供逐步計算拆解、質量評級和視覺化對比。無論您是分析股票的投資者、學習估值指標的金融專業學生，還是準備財務報告的商業專業人士，此計算機都能提供專業級的 EPS 分析。

什麼是每股收益 (EPS)？

每股收益 (EPS) 是衡量公司每股盈利能力最重要的財務指標之一。它告訴投資者，公司為每一股流通在外的普通股產生了多少利潤。EPS 是計算本益比 (P/E Ratio) 的關鍵組成部分，被分析師和投資者廣泛用於比較同一行業內的公司。

較高的 EPS 表示盈利能力較強，通常被投資者視為積極信號。然而，應結合背景評估 EPS——比較同比增長、行業基準，並了解驅動 EPS 變動的因素。

EPS 計算類型

如何使用此計算機

1. 選擇計算類型： 標準計算請選擇『基本每股收益』，若公司有可轉換證券請選擇『稀釋每股收益』，若期間內股份數量有變動請選擇『加權平均每股收益』。
2. 輸入淨利： 輸入損益表中的公司淨利（扣除所有費用後的利潤）。
3. 輸入優先股股利： 如適用，輸入支付給優先股股東的股利（這些在計算普通股股東 EPS 之前會被扣除）。
4. 輸入流通股數： 輸入普通股數量。對於稀釋 EPS，還需輸入可轉換證券和期權。對於加權平均，請按時段輸入股份數量。
5. 可選對比： 加入前期 EPS 或行業平均水平，以查看增長和基準對比。
6. 計算並分析： 查看結果，包括 EPS 值、質量評級、逐步計算過程和視覺化圖表。

理解您的 EPS 結果

EPS 質量評級

此計算機根據 EPS 值提供質量評級，以幫助您了解結果背景：

重要提示： 這些評級是一般性指南。請務必在同一行業內比較 EPS，因為不同行業的可接受範圍差異很大。

關鍵指標說明

• 淨利： 公司扣除所有費用、稅金和利息後的總利潤——損益表的『底線』。
• 優先股股利： 欠優先股股東的股息，具有高於普通股股息的優先權。
• 可分配收益： 淨利減去優先股股息——普通股股東可獲得的利潤。
• 流通股數： 所有股東持有的普通股總數。

為什麼 EPS 對投資者很重要

估值指標

EPS 是計算本益比 (P/E Ratio) 的基礎，這是最廣泛使用的估值指標之一。P/E = 股價 ÷ EPS。如果一家公司的 EPS 為 $5，股價為 $100，其本益比則為 20 倍。

盈利能力對比

EPS 允許投資者跨公司比較盈利能力，無論公司規模大小。大公司可能有更高的總利潤，但 EPS 能將其標準化到每股基礎上。

收益增長追蹤

EPS 的同比增長是衡量業務健康狀況的關鍵指標。持續的 EPS 增長通常與股價長期上漲呈正相關。

股利發放能力

EPS 顯示了公司潛在可以支付多少股利。派息率 (股利 ÷ EPS) 顯示了收益中用於發放股利的百分比。

基本 EPS 與 稀釋 EPS：何時使用

在以下情況使用基本 EPS：

• 公司稀釋性證券極少
• 您想要一個簡單直接的盈利衡量標準
• 與僅報告基本 EPS 的歷史數據進行對比

在以下情況使用稀釋 EPS：

• 公司有大量的股票期權或受限股票單位 (RSU)
• 存在可轉換債券或優先股
• 您想要一個更保守（最壞情況）的收益估計
• 分析具有大量股權補償的科技公司

常見的 EPS 計算錯誤

• 遺漏優先股股利： 在為普通股股東計算 EPS 之前，務必從淨利中減去優先股股利。
• 使用錯誤的股份數量： 應使用期間內的加權平均股份，而非僅使用期末餘額。
• 忽略一次性項目： 考慮使用剔除非經常性項目的經調整或標準化 EPS 進行趨勢分析。
• 比較對象不一致： 基本 EPS 應與基本 EPS 對比，稀釋 EPS 應與稀釋 EPS 對比。

財務分析中的 EPS

EPS 增長率

計算 EPS 同比增長：((當前 EPS - 前期 EPS) ÷ 前期 EPS) × 100%。持續的兩位數增長通常被認為是強勁的。

行業對比

不同行業具有不同的典型 EPS 範圍。科技公司可能有較低的 EPS 但較高的增長率，而公用事業公司的 EPS 則穩定但增長較慢。

預期 EPS 與 追蹤 EPS

• 追蹤 EPS (Trailing EPS)： 基於過去實際收益（過去 12 個月）
• 預期 EPS (Forward EPS)： 基於分析師對未來收益的預測

常見問題解答

什麼是每股收益 (EPS)？

每股收益 (EPS) 是一個衡量公司每股盈利能力的財務指標。其計算方法是將淨利（扣除優先股股利）除以流通在外的普通股數量。EPS 是評估公司財務健康狀況最廣泛使用的指標之一，也是計算本益比 (P/E Ratio) 的核心數據。

基本每股收益與稀釋每股收益有什麼區別？

基本每股收益僅使用流通在外的普通股計算，而稀釋每股收益則包含可轉換證券、股票期權和認股權證等潛在股份。稀釋每股收益透過假設所有稀釋性證券都轉換為普通股，提供了一個更保守（較低）的獲利數據。具有大量股權激勵的公司，其基本 EPS 和稀釋 EPS 之間通常存在顯著差異。

什麼是良好的每股收益值？

沒有統一的「好」EPS 值，因為它因行業和公司規模而異。通常，正值且不斷增長的 EPS 表示具有盈利能力。應將 EPS 與同行業進行比較，並追蹤其同比增長。高於行業平均水平的 EPS 通常意味著競爭優勢。比絕對值更重要的是 EPS 趨勢——持續增長表示業務基本面強勁。

為什麼在計算 EPS 時要減去優先股股利？

減去優先股股利是因為 EPS 衡量的是普通股股東可獲得的收益。優先股股東對股利具有優先索取權，因此必須在歸屬於普通股的任何收益之前支付其股利。這確保了 EPS 數字能準確反映普通股股東潛在可獲得的利潤。

如何計算加權平均流通股數？

加權平均股份考量了年內股份數量的變化。將每個時段的股份數乘以該數量持續的月份數，將這些乘積相加，然後除以 12。例如，如果一家公司在前 6 個月有 100,000 股，後 6 個月有 120,000 股，則加權平均值為 (100,000×6 + 120,000×6) / 12 = 110,000 股。

是什麼導致每股收益增加或減少？

當淨利增加或股份數量減少（透過回購）時，EPS 會增加。當淨利下降或股份數量增加（透過新股發行或稀釋）時，EPS 會減少。股票分割不會影響總價值，但會影響 EPS，因為它增加了股份數量。有些公司可能會透過回購計劃來管理 EPS，以在不改善基礎盈利能力的情況下提升該指標。

相關財務指標

• 本益比 (P/E Ratio)： 股價 ÷ EPS，衡量投資者為每一美元收益支付的價格
• PEG 比率： 本益比 ÷ 增長率，根據增長預期調整本益比
• 股利殖利率： 年度股利 ÷ 股價
• 派息率： 股利 ÷ EPS，顯示股利的可持續性
• 股東權益報酬率 (ROE)： 淨利 ÷ 股東權益

額外資源

• 每股收益 - 維基百科
• 每股收益 (EPS) - Investopedia (英文)