投資回報計算機

這款投資回報計算機可幫助您預測資金隨時間增長的情況，並考慮複利、定期投入以及可選的通貨膨脹和稅務調整。無論您是在規劃退休、評估儲蓄策略還是比較投資選項，此計算機都能通過交互式圖表和詳細的逐年明細，為您提供清晰的未來財富藍圖。

投資回報公式

複利（無定期投入）

其中：P = 本金（初始投資），r = 年利率（十進制），n = 每年的計息期數，t = 以年為單位的時間。

包含定期投入的複利

其中：PMT = 每個計息期的投入金額。定期投入通過額外的複利效應顯著加速資產增長。

關鍵指標說明

• 簡單 ROI： (收益 / 總成本) × 100% —— 投入總額的基本百分比回報
• 總回報： 相對於所有投入資金（初始 + 定期投入）的總百分比收益
• CAGR（年均複合增長率）： (期末 / 期初)^(1/年數) − 1 —— 等效的穩定年增長率。最適合比較不同期限的投資。

計息頻率如何影響回報

更頻繁的複利計息會產生略高的回報。以下是 10,000 美元以 8% 年回報率投資 10 年的增長情況：

定期投入的力量

對於大多數投資者來說，定期投入是影響力最大的單一因素。請看以下 20 年、8% 年回報率的對比：

理解通貨膨脹的影響

通貨膨脹會隨時間侵蝕購買力。8% 的名目回報率加上 3% 的通膨，實際回報率約為 4.85%。本計算機顯示經通膨調整後的值，讓您看到投資在「今天的美元」價值下實際值多少錢。

實際回報公式：

稅務考量

資本利得稅會降低您的有效回報。此計算機僅對投資收益（而非您的本金）徵稅，因為您投入的資金通常已經過課稅。常見的資本利得稅率：

• 0%: 稅務優惠帳戶（如 401k、IRA、積累期的 Roth IRA）
• 15%: 大多數美國中等收入者的長期資本利得稅
• 20%: 美國高收入者的長期資本利得稅
• 10-37%: 短期資本利得（按普通收入課稅）

如何使用此計算機

1. 輸入您的初始投資 —— 您起始的一筆過投入金額。
2. 設定預期年回報率 —— 標普 500 的歷史平均水平約為名目 10% 或扣除通膨後 7%。
3. 選擇投資期限 —— 您計劃投資的年數。
4. 選擇計息頻率 —— 大多數投資帳戶標準為每月計息。
5. 添加定期投入（選填）—— 您計劃定期投入的固定金額。
6. 調整通膨和稅率（選填）—— 獲取更現實的預測結果。
7. 查看結果 —— 分析增長圖表、成分拆解、逐年明細表和關鍵指標。

各類資產的歷史平均回報率

註：過往表現不代表未來結果。以上為歷史平均值，實際回報可能會有顯著差異。

常見問題解答

什麼是投資回報率？

投資回報率 (RoR) 是投資在特定時期內的淨收益或損失，以初始成本的百分比表示。它考慮了收到的收入（股息、利息）和資本增值。簡單公式為：投資回報率 = (期末價值 - 期初價值 + 收入) / 期初價值 × 100%。

什麼是 CAGR，它與簡單 ROI 有什麼不同？

CAGR（年均複合增長率）代表如果投資每年以穩定速率增長時的增長率。與顯示總回報的簡單 ROI 不同，CAGR 考慮了隨時間推移的複利效應。CAGR = (最終價值 / 初始價值)^(1/年數) - 1。CAGR 更適合比較不同期限的投資。

計息頻率如何影響投資回報？

更頻繁的計息會產生略高的回報，因為利息會更頻繁地產生利息。以 10,000 美元、8% 年回報率投資 10 年為例：年複利產生 21,589 美元，月複利產生 22,196 美元，日複利則產生 22,253 美元。這種差異在較高利率和較長投資期限下更為明顯。

為什麼我應該在投資計算中考慮通貨膨脹？

通貨膨脹會隨時間侵蝕購買力。8% 的名目回報率加上 3% 的通膨，實際回報率約為 4.85%。如果不考慮通膨，您可能會高估未來的購買力。本計算機顯示通膨調整後的值，以便您了解投資以今天的貨幣價值衡量值多少錢。

定期投入如何影響長期投資增長？

定期投入通過定期定額投資和複利效應極大地增加最終財富。例如，10,000 美元的初始投資以 8% 增長 20 年會變為約 46,610 美元。只需每月增加 500 美元，就能將其提升至超過 340,000 美元——與僅 120,000 美元的總投入相比，這是一個巨大的增長。越早開始並越頻繁地投入，複利收益就越大。

在計算投資回報時我應該使用什麼稅率？

請使用您適用的資本利得稅率。在美國，持有超過 1 年的長期資本利得根據收入水平徵收 0%、15% 或 20% 的稅。短期利得按普通收入計稅 (10-37%)。如果是免稅帳戶（如 401(k) 或 IRA 累積期），請輸入 0%。

附加資源

• 複利 - 維基百科
• 投資回報率 - 維基百科
• CAGR - 維基百科