เครื่องคำนวณมาร์จินคอล

เกี่ยวกับ เครื่องคำนวณมาร์จินคอล

เครื่องคำนวณมาร์จินคอล ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถคำนวณราคาที่แน่นอนที่พอร์ตเลเวอเรจของคุณจะถูกล้างพอร์ต (ถูกบังคับปิดพอร์ต) ไม่ว่าคุณจะเทรดสกุลเงินดิจิทัล, ฟอเร็กซ์, หุ้น หรือฟิวเจอร์ส การเข้าใจราคาล้างพอร์ตเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพและปกป้องเงินทุนของคุณ

มาร์จินคอลคืออะไร?

มาร์จินคอล (Margin Call) จะเกิดขึ้นเมื่อส่วนของผู้ถือหุ้นในพอร์ตการเทรดของคุณลดลงต่ำกว่าระดับหลักประกันรักษาสภาพที่โบรกเกอร์กำหนด ในการเทรดแบบใช้เลเวอเรจ คุณกู้ยืมเงินจากตลาดเพื่อเปิดพอร์ตที่มีขนาดใหญ่กว่าเงินทุนของคุณ เมื่อพอร์ตของคุณเคลื่อนที่สวนทางอย่างมีนัยสำคัญ ตลาดจะกระทำอย่างใดอย่างหนึ่งต่อไปนี้:

• ออกมาร์จินคอล: ร้องขอให้คุณฝากเงินเพิ่มเติมเพื่อรักษาพอร์ตไว้
• ล้างพอร์ตของคุณ: ปิดพอร์ตของคุณโดยอัตโนมัติเพื่อป้องกันความเสียหายเพิ่มเติม

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลและฟิวเจอร์สสมัยใหม่ส่วนใหญ่จะใช้การล้างพอร์ตอัตโนมัติแทนมาร์จินคอลแบบเดิม โดยจะปิดพอร์ตเมื่ออัตราส่วนมาร์จินลดลงต่ำกว่าเกณฑ์รักษาสภาพ

การล้างพอร์ตทำงานอย่างไร

เมื่อคุณเปิดพอร์ตเลเวอเรจ คุณจะฝากเงินจำนวนหนึ่งเป็นหลักประกัน (มาร์จิน) ตลาดจะใช้มาร์จินนี้เพื่อครอบคลุมความเสียหายที่อาจเกิดขึ้น หากราคาเคลื่อนที่สวนทางกับพอร์ตของคุณและความเสียหายที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเข้าใกล้หรือเกินกว่ามาร์จินที่คุณฝากไว้ การล้างพอร์ตจะถูกกระตุ้นเพื่อปกป้องทั้งคุณและตลาดจากความเสียหายเพิ่มเติม

สูตรราคาล้างพอร์ต

พอร์ต Long (Isolated Margin)

เมื่อคุณเปิดพอร์ต Long (ซื้อ) คุณจะได้กำไรเมื่อราคาขึ้นและขาดทุนเมื่อราคาลง ราคาล้างพอร์ตสำหรับพอร์ต Long จะอยู่ต่ำกว่าราคาเข้าซื้อของคุณ:

พอร์ต Short (Isolated Margin)

เมื่อคุณเปิดพอร์ต Short (ขาย) คุณจะได้กำไรเมื่อราคาลงและขาดทุนเมื่อราคาขึ้น ราคาล้างพอร์ตสำหรับพอร์ต Short จะอยู่เหนือราคาเข้าซื้อของคุณ:

โดยที่:

• ราคาเข้าซื้อ = ราคาที่คุณเปิดพอร์ต
• เลเวอเรจ = ตัวคูณเลเวอเรจของคุณ (เช่น 10 สำหรับเลเวอเรจ 10x)
• MMR = อัตราหลักประกันรักษาสภาพ (แตกต่างกันไปตามตลาด โดยปกติคือ 0.4% ถึง 1%)

วิธีใช้เครื่องคำนวณนี้

1. ใส่ราคาเข้าซื้อของคุณ: กรอกราคาที่คุณเปิดหรือวางแผนจะเปิดพอร์ต
2. เลือกประเภทพอร์ต: เลือก Long หากคุณกำลังซื้อ (กำไรเมื่อราคาขึ้น) หรือ Short หากคุณกำลังขาย (กำไรเมื่อราคาลง)
3. ตั้งค่าเลเวอเรจของคุณ: กรอกตัวคูณเลเวอเรจ เลเวอเรจที่สูงขึ้นหมายถึงความเสี่ยงที่สูงขึ้นและราคาล้างพอร์ตที่ใกล้ขึ้น
4. ใส่อัตราหลักประกันรักษาสภาพ: กรอกอัตราหลักประกันรักษาสภาพของตลาดที่คุณใช้ (ตรวจสอบเอกสารของตลาดสำหรับอัตราที่แน่นอน)
5. คำนวณและวิเคราะห์: คลิกคำนวณเพื่อดูราคาล้างพอร์ต ระยะห่างถึงราคาล้างพอร์ต และการประเมินความเสี่ยง

ทำความเข้าใจเลเวอเรจและความเสี่ยง

เลเวอเรจมีผลต่อราคาล้างพอร์ตอย่างไร

เลเวอเรจที่สูงขึ้นทำให้ราคาล้างพอร์ตเข้าใกล้ราคาเข้าซื้อของคุณมากขึ้น:

• เลเวอเรจ 2x: ราคาต้องเคลื่อนที่สวนทาง ~50% เพื่อล้างพอร์ต
• เลเวอเรจ 5x: ราคาต้องเคลื่อนที่สวนทาง ~20% เพื่อล้างพอร์ต
• เลเวอเรจ 10x: ราคาต้องเคลื่อนที่สวนทาง ~10% เพื่อล้างพอร์ต
• เลเวอเรจ 25x: ราคาต้องเคลื่อนที่สวนทาง ~4% เพื่อล้างพอร์ต
• เลเวอเรจ 50x: ราคาต้องเคลื่อนที่สวนทาง ~2% เพื่อล้างพอร์ต
• เลเวอเรจ 100x: ราคาต้องเคลื่อนที่สวนทาง ~1% เพื่อล้างพอร์ต

ระดับความเสี่ยงตามเลเวอเรจ

• ความเสี่ยงต่ำ (1-3x): เหมาะสำหรับมือใหม่ มีพื้นที่กันชนราคาที่สำคัญก่อนการล้างพอร์ต
• ความเสี่ยงปานกลาง (4-10x): ทั่วไปสำหรับเทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ ต้องมีการจัดการพอร์ตอย่างระมัดระวัง
• ความเสี่ยงสูง (11-25x): สำหรับเทรดเดอร์ระดับสูงเท่านั้น จำเป็นต้องมีการตั้ง Stop-Loss ที่เข้มงวด
• ความเสี่ยงสูงมาก (26x+): ความเสี่ยงระดับสูงสุด การล้างพอร์ตสามารถเกิดขึ้นได้แม้มีการเคลื่อนไหวของราคาเพียงเล็กน้อย

Isolated เทียบกับ Cross Margin

โหมด Isolated Margin

ในโหมด Isolated Margin (ที่ใช้ในเครื่องคำนวณนี้):

• เฉพาะมาร์จินที่จัดสรรให้กับพอร์ตที่ระบุเท่านั้นที่สามารถสูญเสียได้
• เงินทุนอื่นในพอร์ตของคุณได้รับการปกป้อง
• ราคาล้างพอร์ตจะคงที่ตามมาร์จินเริ่มต้นของคุณ
• ดีที่สุดสำหรับการจัดการความเสี่ยงในการเทรดแต่ละครั้ง

โหมด Cross Margin

ในโหมด Cross Margin:

• ยอดคงเหลือทั้งหมดในพอร์ตของคุณจะถูกใช้เป็นหลักประกัน
• สามารถป้องกันการล้างพอร์ตได้นานกว่าเนื่องจากความเสียหายจะถูกดูดซับโดยส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด
• ความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทั้งพอร์ตในการเทรดเพียงครั้งเดียว
• ราคาล้างพอร์ตจะเปลี่ยนไปตามยอดคงเหลือในพอร์ตที่เปลี่ยนไป

อัตราหลักประกันรักษาสภาพของตลาดทั่วไป

ตลาดที่แตกต่างกันมีอัตราหลักประกันรักษาสภาพที่แตกต่างกัน ต่อไปนี้คืออัตราทั่วไปบางส่วน (ตรวจสอบกับตลาดของคุณเนื่องจากอาจมีการเปลี่ยนแปลง):

• Binance Futures: 0.4% - 2.5% (แตกต่างกันไปตามขนาดพอร์ต)
• Bybit: 0.5% สำหรับคู่เทรดส่วนใหญ่
• FTX (เมื่อยังเปิดทำการ): อัตราพื้นฐาน 0.6%
• OKX: 0.4% - 1.5% (แบ่งตามระดับขนาดพอร์ต)
• dYdX: มาร์จินรักษาสภาพ 3%
• GMX: มาร์จินรักษาสภาพ 1%

คำถามที่พบบ่อย

มาร์จินคอลในการเทรดคืออะไร?

มาร์จินคอลจะเกิดขึ้นเมื่อมูลค่าของพอร์ตการเทรดของคุณลดลงต่ำกว่าหลักประกันรักษาสภาพที่โบรกเกอร์กำหนด ในการเทรดแบบใช้เลเวอเรจ หากพอร์ตของคุณเคลื่อนที่สวนทางอย่างมีนัยสำคัญ ตลาดจะขอเงินทุนเพิ่มเติม (มาร์จินคอล) หรือปิดพอร์ตของคุณโดยอัตโนมัติ (ล้างพอร์ต) เพื่อป้องกันความเสียหายเพิ่มเติมที่เกินกว่าหลักประกันที่คุณฝากไว้

ราคาล้างพอร์ตคำนวณอย่างไร?

สำหรับพอร์ต Long: ราคาล้างพอร์ต = ราคาเข้าซื้อ × (1 - 1/เลเวอเรจ + อัตราหลักประกันรักษาสภาพ) สำหรับพอร์ต Short: ราคาล้างพอร์ต = ราคาเข้าซื้อ × (1 + 1/เลเวอเรจ - อัตราหลักประกันรักษาสภาพ) สูตรที่แน่นอนอาจแตกต่างกันเล็กน้อยในแต่ละตลาด แต่เครื่องคำนวณนี้ใช้สูตร Isolated Margin ที่เป็นมาตรฐานอุตสาหกรรม

ความแตกต่างระหว่าง Isolated และ Cross Margin คืออะไร?

ในโหมด Isolated Margin เฉพาะมาร์จินที่จัดสรรให้กับพอร์ตที่ระบุเท่านั้นที่สามารถถูกล้างได้ ซึ่งจะปกป้องเงินทุนส่วนอื่นของคุณ ในโหมด Cross Margin ยอดคงเหลือทั้งหมดในพอร์ตของคุณจะถูกใช้เป็นหลักประกัน ซึ่งสามารถป้องกันการล้างพอร์ตได้นานกว่า แต่ทำให้เงินทุนทั้งหมดมีความเสี่ยง เครื่องคำนวณนี้ใช้สูตร Isolated Margin

เลเวอเรจมีผลต่อราคาล้างพอร์ตอย่างไร?

เลเวอเรจที่สูงขึ้นหมายความว่าราคาล้างพอร์ตจะอยู่ใกล้กับราคาเข้าซื้อของคุณมากขึ้น ตัวอย่างเช่น ที่เลเวอเรจ 10x การเคลื่อนที่สวนทางประมาณ 10% จะกระตุ้นการล้างพอร์ต ที่เลเวอเรจ 100x การเคลื่อนที่สวนทางเพียง 1% ก็สามารถล้างพอร์ตของคุณได้ เลเวอเรจที่ต่ำกว่าจะให้พื้นที่กันชนมากกว่าก่อนที่จะล้างพอร์ต

อัตราหลักประกันรักษาสภาพคืออะไร?

อัตราหลักประกันรักษาสภาพ (MMR) คือเปอร์เซ็นต์ส่วนของผู้ถือหุ้นขั้นต่ำที่จำเป็นเพื่อให้พอร์ตยังคงเปิดอยู่ ตลาดที่แตกต่างกันมีอัตราที่แตกต่างกัน (โดยปกติคือ 0.4% ถึง 1%) เมื่อส่วนของผู้ถือหุ้นในพอร์ตของคุณลดลงต่ำกว่าเกณฑ์นี้ การล้างพอร์ตจะถูกกระตุ้น MMR ที่สูงขึ้นหมายถึงการล้างพอร์ตที่เร็วขึ้นเล็กน้อยเพื่อปกป้องทั้งเทรดเดอร์และตลาด

ฉันสามารถป้องกันการล้างพอร์ตได้หรือไม่?

ได้ คุณสามารถป้องกันการล้างพอร์ตได้โดย: (1) เพิ่มมาร์จินให้กับพอร์ตของคุณเพื่อลด/เพิ่มราคาล้างพอร์ต, (2) ลดขนาดพอร์ตของคุณ, (3) ใช้คำสั่ง Stop-Loss เพื่อออกก่อนที่จะถึงราคาล้างพอร์ต หรือ (4) ปิดพอร์ตด้วยตนเองเมื่อความเสียหายยังอยู่ในระดับที่จัดการได้ ตรวจสอบตลาดที่ผันผวนอย่างใกล้ชิดเสมอ

จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อฉันถูกล้างพอร์ต?

เมื่อถูกล้างพอร์ต ตลาดจะบังคับปิดพอร์ตของคุณที่ราคาตลาดปัจจุบัน คุณจะสูญเสียมาร์จินเริ่มต้น (หลักประกัน) สำหรับพอร์ตนั้น ตลาดบางแห่งอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการล้างพอร์ตด้วย ในโหมด Isolated Margin จะเสียเฉพาะมาร์จินของพอร์ตนั้นเท่านั้น ในโหมด Cross Margin อาจมีการใช้เงินทุนเพิ่มเติมจากพอร์ตเพื่อครอบคลุมความเสียหาย

ทำไมราคาล้างพอร์ตจริงของฉันจึงแตกต่างจากที่คำนวณได้?

ราคาล้างพอร์ตจริงอาจแตกต่างกันเล็กน้อยเนื่องจาก: (1) ค่าธรรมเนียมการเทรดที่ลดมาร์จินที่มีผลจริงของคุณ, (2) การจ่ายอัตรา Funding ในสัญญา Perpetual, (3) อัตรามาร์จินแบบขั้นบันไดตามขนาดพอร์ต, (4) วิธีการคำนวณเฉพาะของแต่ละตลาด, (5) การสมทบทุนกองทุนประกันภัย ตรวจสอบกับการคำนวณจริงของตลาดที่คุณใช้เสมอ

แหล่งข้อมูลเพิ่มเติม

• มาร์จิน (การเงิน) - วิกิพีเดีย
• คำอธิบาย Margin Call - Investopedia (ภาษาอังกฤษ)

เครื่องมืออื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง:

เครื่องคำนวณการซื้อขาย:

• เครื่องคำนวณขนาดตำแหน่ง ใหม่
• เครื่องคำนวณมาร์จินคอล ใหม่
• เครื่องคำนวณความเสี่ยงล้มละลาย ใหม่
• เครื่องคำนวณกรีกออปชั่น ใหม่
• เครื่องคำนวณความผันผวนโดยนัย ใหม่
• เครื่องคิดจุดหมุน ใหม่
• เครื่องคำนวณกลยุทธ์มาร์ติงเกล ใหม่
• เครื่องคำนวณดอกเบี้ยทบต้นรายวัน ใหม่