마진콜 계산기

마진콜 계산기 정보

마진콜 계산기는 트레이더가 레버리지 포지션이 청산(강제 종료)될 정확한 가격을 계산하는 데 도움을 줍니다. 암호화폐, 외환, 주식 또는 선물 거래 여부에 관계없이 청산 가격을 이해하는 것은 효과적인 위험 관리와 자본 보호를 위해 필수적입니다.

마진콜이란 무엇입니까?

마진콜은 거래 계좌의 자본이 브로커가 요구하는 유지 증거금 수준 아래로 떨어질 때 발생합니다. 레버리지 거래에서는 거래소에서 자금을 빌려 자신의 자본보다 큰 포지션을 엽니다. 포지션이 자신에게 크게 불리하게 움직이면 거래소는 다음 중 하나를 수행합니다.

• 마진콜 발행: 포지션을 유지하기 위해 추가 자금 예치를 요청함
• 포지션 청산: 추가 손실을 방지하기 위해 포지션을 자동으로 종료함

대부분의 현대 암호화폐 및 선물 거래소는 전통적인 마진콜 대신 자동 청산을 사용하며, 증거금 비율이 유지 임계값 아래로 떨어지면 포지션을 종료합니다.

청산 작동 방식

레버리지 포지션을 열 때 담보(증거금)로 일정 금액을 예치합니다. 거래소는 이 증거금을 사용하여 잠재적 손실을 충당합니다. 시장이 포지션에 불리하게 움직이고 미실현 손실이 예치된 증거금에 도달하거나 초과하면, 트레이더와 거래소 모두를 추가 손실로부터 보호하기 위해 청산이 트리거됩니다.

청산 가격 공식

롱 포지션 (격리 마진)

롱(매수) 포지션을 취하면 가격이 오를 때 수익이 나고 내릴 때 손실이 납니다. 롱 포지션의 청산 가격은 진입 가격보다 낮습니다.

숏 포지션 (격리 마진)

숏(매도) 포지션을 취하면 가격이 내릴 때 수익이 나고 오를 때 손실이 납니다. 숏 포지션의 청산 가격은 진입 가격보다 높습니다.

여기서:

• 진입 가격 = 포지션을 연 가격
• 레버리지 = 레버리지 배수 (예: 10배 레버리지의 경우 10)
• MMR = 유지 증거금률 (거래소마다 다르며, 일반적으로 0.4%에서 1%)

이 계산기 사용 방법

1. 진입 가격 입력: 포지션을 열었거나 열 계획인 가격을 입력합니다.
2. 포지션 유형 선택: 매수 중이면 롱(가격 상승 시 수익), 매도 중이면 숏(가격 하락 시 수익)을 선택합니다.
3. 레버리지 설정: 레버리지 배수를 입력합니다. 레버리지가 높을수록 위험이 커지고 청산 가격이 가까워집니다.
4. 유지 증거금률 입력: 거래소의 유지 증거금률을 입력합니다(정확한 요율은 거래소 문서를 확인하세요).
5. 계산 및 분석: 계산을 클릭하여 청산 가격, 청산까지의 거리 및 위험 평가를 확인합니다.

레버리지와 위험 이해

레버리지가 청산 가격에 미치는 영향

레버리지가 높을수록 청산 가격이 진입 가격에 더 가까워집니다.

• 2배 레버리지: 청산되려면 가격이 자신에게 ~50% 반대로 움직여야 함
• 5배 레버리지: 청산되려면 가격이 자신에게 ~20% 반대로 움직여야 함
• 10배 레버리지: 청산되려면 가격이 자신에게 ~10% 반대로 움직여야 함
• 25배 레버리지: 청산되려면 가격이 자신에게 ~4% 반대로 움직여야 함
• 50배 레버리지: 청산되려면 가격이 자신에게 ~2% 반대로 움직여야 함
• 100배 레버리지: 청산되려면 가격이 자신에게 ~1% 반대로 움직여야 함

레버리지에 따른 위험 수준

• 낮은 위험 (1-3배): 초보자에게 적합하며 청산 전까지 상당한 가격 완충 지대가 있음
• 보통 위험 (4-10배): 숙련된 트레이더에게 일반적이며 세심한 포지션 관리가 필요함
• 높은 위험 (11-25배): 고급 트레이더 전용이며 타이트한 손절매가 필수적임
• 매우 높은 위험 (26배 이상): 극도의 위험이며 미세한 가격 변동으로도 청산이 발생할 수 있음

격리 마진 vs 교차 마진

격리 마진 모드

격리 마진 모드(이 계산기에서 사용됨)에서는:

• 특정 포지션에 할당된 증거금만 손실될 수 있음
• 계좌의 다른 자금은 보호됨
• 청산 가격은 초기 증거금을 기준으로 고정됨
• 개별 거래의 위험을 관리하는 데 가장 적합함

교차 마진 모드

교차 마진 모드에서는:

• 전체 계좌 잔액이 담보로 사용됨
• 손실이 전체 자본에 의해 흡수되므로 청산을 더 오래 방지할 수 있음
• 단일 거래로 전체 계좌를 잃을 위험이 있음
• 계좌 잔액이 변함에 따라 청산 가격이 변함

일반적인 거래소 유지 증거금률

거래소마다 유지 증거금률이 다릅니다. 다음은 몇 가지 일반적인 요율입니다(변경될 수 있으므로 거래소에서 확인하세요).

• Binance 선물: 0.4% - 2.5% (포지션 규모에 따라 다름)
• Bybit: 대부분의 페어에 대해 0.5%
• FTX (운영 당시): 0.6% 기본 요율
• OKX: 0.4% - 1.5% (포지션 규모에 따른 등급제)
• dYdX: 3% 유지 증거금
• GMX: 1% 유지 증거금

자주 묻는 질문

거래에서 마진콜이란 무엇입니까?

마진콜은 거래 계좌의 가치가 브로커가 요구하는 유지 증거금 아래로 떨어질 때 발생합니다. 레버리지 거래에서 포지션이 자신에게 크게 불리하게 움직이면 거래소는 추가 자금을 요청(마진콜)하거나, 예치된 증거금을 초과하는 추가 손실을 방지하기 위해 포지션을 자동으로 종료(청산)합니다.

청산 가격은 어떻게 계산됩니까?

롱 포지션의 경우: 청산 가격 = 진입 가격 × (1 - 1/레버리지 + 유지 증거금률). 숏 포지션의 경우: 청산 가격 = 진입 가격 × (1 + 1/레버리지 - 유지 증거금률). 정확한 공식은 거래소마다 약간 다를 수 있지만, 이 계산기는 업계 표준인 격리 마진 공식을 사용합니다.

격리 마진과 교차 마진의 차이점은 무엇입니까?

격리 마진 모드에서는 특정 포지션에 할당된 증거금만 청산될 수 있어 다른 자금을 보호할 수 있습니다. 교차 마진 모드에서는 전체 계좌 잔액이 담보로 사용되어 청산을 더 오래 늦출 수 있지만 모든 자금이 위험에 처하게 됩니다. 이 계산기는 격리 마진 공식을 사용합니다.

레버리지는 청산 가격에 어떤 영향을 미칩니까?

레버리지가 높을수록 청산 가격이 진입 가격에 더 가까워집니다. 예를 들어, 10배 레버리지에서는 포지션에 대해 약 10%의 움직임만으로도 청산이 트리거됩니다. 100배 레버리지에서는 단 1%의 불리한 움직임만으로도 포지션이 청산될 수 있습니다. 레버리지가 낮을수록 청산 전까지 더 많은 완충 지대를 제공합니다.

유지 증거금률이란 무엇입니까?

유지 증거금률(MMR)은 포지션을 유지하기 위해 필요한 최소 자본 비율입니다. 거래소마다 요율이 다르며(일반적으로 0.4%에서 1%), 포지션 자본이 이 임계값 아래로 떨어지면 청산이 트리거됩니다. MMR이 높을수록 트레이더와 거래소 모두를 보호하기 위해 약간 더 일찍 청산이 발생합니다.

청산을 방지할 수 있습니까?

예, 다음 방법을 통해 청산을 방지할 수 있습니다. (1) 포지션에 증거금을 더 추가하여 청산 가격을 낮추거나 높임, (2) 포지션 규모 축소, (3) 청산에 도달하기 전에 손절매 주문을 사용하여 종료, (4) 손실이 관리 가능한 수준일 때 수동으로 포지션 종료. 항상 변동성이 큰 시장을 면밀히 모니터링하세요.

청산되면 어떻게 됩니까?

청산되면 거래소는 현재 시장 가격으로 포지션을 강제로 종료합니다. 해당 포지션에 대한 초기 증거금(담보)을 잃게 됩니다. 일부 거래소는 청산 수수료를 부과할 수도 있습니다. 격리 마진 모드에서는 해당 포지션의 증거금만 손실됩니다. 교차 마진 모드에서는 추가 계좌 자금이 손실을 충당하는 데 사용될 수 있습니다.

실제 청산 가격이 계산된 가격과 다른 이유는 무엇입니까?

실제 청산 가격은 다음과 같은 이유로 약간 다를 수 있습니다. (1) 실효 증거금을 줄이는 거래 수수료, (2) 무기한 계약의 펀딩비 지급, (3) 포지션 규모에 따른 등급별 증거금률, (4) 거래소별 계산 방식, (5) 보험 기금 기여금. 항상 거래소의 실제 계산 결과를 확인하세요.

추가 리소스

• 증거금 거래 - 위키백과
• 마진콜 설명 - 인베스토피아 (영어)

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