Calculadora de tasa de retención
Calcule la tasa de retención (ratio de reinversión) con el desglose de la fórmula paso a paso, gráfico visual de asignación de utilidades, interpretación empresarial y comparación con estándares de la industria para análisis financiero corporativo.
Tu bloqueador de anuncios impide que mostremos anuncios
MiniWebtool es gratis gracias a los anuncios. Si esta herramienta te ayudó, apóyanos con Premium (sin anuncios + herramientas más rápidas) o añade MiniWebtool.com a la lista de permitidos y recarga la página.
- O pásate a Premium (sin anuncios)
- Permite anuncios para MiniWebtool.com y luego recarga
Calculadora de tasa de retención
Bienvenido a la Calculadora de tasa de retención, una herramienta integral de análisis financiero que calcula la tasa de retención (también conocida como plowback ratio) con un desglose de fórmulas paso a paso, visualización interactiva de la asignación de ganancias, interpretación de la estrategia empresarial y comparaciones con puntos de referencia de la industria. Ya sea que esté analizando estados financieros corporativos, evaluando oportunidades de inversión o estudiando finanzas corporativas, esta calculadora proporciona un análisis de nivel profesional.
¿Qué es la tasa de retención?
La tasa de retención, también llamada ratio de reinversión, plowback ratio o tasa de retención de beneficios, mide el porcentaje de los ingresos netos de una empresa que se retiene para ser reinvertido en el negocio en lugar de ser distribuido a los accionistas como dividendos. Es una métrica clave para comprender la estrategia de crecimiento de una empresa y sus decisiones de asignación de capital.
La tasa de retención es el complemento de la calculadora de ratio de reparto de dividendos (payout); juntos siempre suman el 100%. Una tasa de retención alta indica una reinversión agresiva para el crecimiento, mientras que una tasa baja sugiere un enfoque en devolver capital a los accionistas.
Fórmula de la tasa de retención
Donde:
- Ingresos netos = Beneficio total después de todos los gastos, impuestos e intereses
- Dividendos = Dividendos totales en efectivo distribuidos a los accionistas
- Ganancias retenidas = Ingresos netos menos dividendos
Cómo utilizar esta calculadora
- Ingrese los ingresos netos: Introduzca los ingresos netos de la empresa (beneficio después de impuestos) del estado de resultados. Utilice los ejemplos rápidos para escenarios comunes.
- Ingrese los dividendos pagados: Introduzca el total de dividendos distribuidos a los accionistas durante el mismo período.
- Seleccione la precisión: Elija cuántos decimales desea mostrar en sus resultados.
- Calcular: Haga clic en el botón para ver la tasa de retención, el desglose visual, el cálculo paso a paso y la interpretación empresarial.
Comprender sus resultados
Explicación de métricas clave
- Tasa de retención: El porcentaje de ganancias retenidas para reinversión (resultado principal)
- Ratio de reparto de dividendos: El porcentaje complementario distribuido como dividendos
- Ganancias retenidas: La cantidad monetaria mantenida por la empresa
- Interpretación de la estrategia: Lo que sugiere su tasa sobre las prioridades de la empresa
Interpretación de los niveles de tasa de retención
🚀 Muy alta (80-100%)
Estrategia de crecimiento agresiva. La empresa reinvierte casi todos los beneficios. Común en startups tecnológicas y empresas de alto crecimiento que priorizan la expansión sobre los dividendos.
📈 Alta (60-80%)
Orientada al crecimiento con algunos dividendos. Empresas establecidas que siguen invirtiendo fuertemente en crecimiento mientras comienzan a recompensar a los accionistas.
⚖️ Equilibrada (40-60%)
Enfoque equilibrado. Empresas maduras que mantienen el crecimiento a la vez que proporcionan dividendos significativos. Común en acciones de primer orden (blue-chip).
💰 Baja (20-40%)
Estrategia enfocada en los ingresos. Empresas que priorizan el retorno a los accionistas. Típico de servicios públicos e industrias maduras con oportunidades de crecimiento limitadas.
Puntos de referencia de la industria
Las tasas de retención varían significativamente según la industria, en función de las oportunidades de crecimiento y los requisitos regulatorios:
| Industria | Tasa de retención típica | Razón fundamental |
|---|---|---|
| Tecnología | 70-90% | Alto potencial de crecimiento, fuerte inversión en I+D |
| Salud/Farmacéutica | 50-70% | Desarrollo de fármacos, costes de cumplimiento normativo |
| Bienes de consumo básico | 40-60% | Demanda estable, oportunidades de crecimiento moderadas |
| Servicios públicos | 20-40% | Rendimientos regulados, mantenimiento intensivo en capital |
| REITs | 0-10% | Obligados a distribuir el 90%+ de los ingresos imponibles |
La tasa de retención en el análisis financiero
Tasa de crecimiento sostenible
La tasa de retención es crucial para calcular la tasa de crecimiento sostenible (SGR) de una empresa:
Esta fórmula muestra la tasa de crecimiento máxima que una empresa puede alcanzar sin obtener capital externo. Una mayor retención permite un crecimiento sostenible más rápido, suponiendo que los retornos sobre el capital reinvertido sigan siendo atractivos.
Análisis de la política de dividendos
Las empresas ajustan las tasas de retención en función de:
- Oportunidades de crecimiento: Más oportunidades de inversión → mayor retención
- Necesidades de efectivo: Requisitos de gastos de capital y pago de deuda
- Expectativas de los accionistas: Los inversores de ingresos prefieren una menor retención (más dividendos)
- Consideraciones fiscales: Tratamiento fiscal de las ganancias de capital frente a los dividendos
- Señalización: Los cambios en los dividendos señalan la confianza de la gerencia
Implicaciones en la valoración
En los modelos de descuento de dividendos (DDM), la tasa de retención afecta los supuestos de crecimiento:
- Alta retención → Mayor crecimiento esperado pero menores ingresos actuales
- Baja retención → Menor crecimiento esperado pero mayor rendimiento por dividendo
- El valor depende de si las ganancias reinvertidas generan retornos por encima del coste de capital
Preguntas frecuentes
¿Qué es la tasa de retención?
La tasa de retención, también conocida como plowback ratio o tasa de retención, mide el porcentaje de los ingresos netos de una empresa que se retiene para reinvertirlo en el negocio en lugar de distribuirse a los accionistas como dividendos. Se calcula como: Tasa de retención = (Ingresos netos - Dividendos) / Ingresos netos, o equivalentemente, Tasa de retención = 1 - Ratio de reparto de dividendos.
¿Qué es una buena tasa de retención?
Una "buena" tasa de retención depende de la etapa de crecimiento y la industria de la empresa. Las empresas en crecimiento suelen tener tasas altas (70-100%). Las maduras suelen tenerlas más bajas (30-50%). Los REIT deben distribuir casi todos sus ingresos, resultando en tasas bajísimas.
¿En qué se diferencia la tasa de retención del ratio de payout?
Son métricas complementarias. La tasa de retención mide lo que se queda en la empresa para crecer, mientras que el payout mide lo que sale hacia los accionistas. Juntos suman siempre el 100%.
¿Por qué las empresas en crecimiento retienen tanto?
Porque necesitan capital para financiar su expansión e investigación. Al reinvertir los beneficios, buscan generar retornos superiores para el accionista a largo plazo en lugar de dar un pago inmediato.
¿Cómo afecta a la valoración de la acción?
Influye a través del crecimiento sostenible. Una alta retención puede acelerar el crecimiento de beneficios si se invierte bien, pero si los retornos son pobres, el mercado podría preferir que la empresa devuelva el dinero a través de dividendos.
Herramientas financieras relacionadas
- Calculadora de ratio de reparto de dividendos (payout) - Calcule el complemento de la tasa de retención
- Calculadora de rentabilidad sobre el capital (ROE) - Mida la rentabilidad sobre el patrimonio neto
- Calculadora de margen de beneficio neto - Analice los ratios de rentabilidad
Referencias externas
Cite este contenido, página o herramienta como:
"Calculadora de tasa de retención" en https://MiniWebtool.com/es/calculadora-de-tasa-de-retención/ de MiniWebtool, https://MiniWebtool.com/
por el equipo de miniwebtool. Actualizado: 4 de febrero de 2026